"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Joao-D]

Negócios realizados

[Joao-D]

No curto prazo alguns indicadores técnicos mostram condições de demasiado comprado.
Condições de demasiado comprado não significa uma reversão iminente, pode demorar tempo, mas tenho de tomar uma decisão antecipadamente entre vender ou manter, decido vender porque o meu grau de certeza é zero.

[Joao-D]

Vou comprar

ETFs:

Alpine Global Premier Properties Fund (AWP)
MKT VECTORS RUSSIA (RSX)
ISHARES MSCI BRAZIL (EWZ)


Acções:

BANK OF IRELAND-SPON (IRE)   
ALIIED IRISH BANKS-A (AIB)   


Breve Justificação

Baseado na análise técnica, as condições gerais do mercado estão demasiado vendidas.

A sondagem de sentimento da associação americana de investidores individuais (AAII), revelou na semana passada que os membros estão pessimistas.
Bullish: 20.74%, Neutral: 29.79%, Bearish: 49.47%

O Rácio AAII = AAII Bullish/(AAII Bullish+ AAII Bearish) = 29,50%
O Rácio AAII < 30% é geralmente um bom ponto de entrada.

A combinação destes dois factores pode fazer o mercado subir.

[Joao-D]

Negócios concluídos

[Joao-D]

O "Ideias para Investir" tem duas carteiras, uma para acções e outra para ETFs.

Cada carteira tem à disposição 100 000$USD.
Cada entrada corresponde a 10% do portfolio, para se estar totalmente exposto é necessário ter 10 posições em cada carteira.

A carteira "Investir em ETFs" é uma carteira de investimento de médio risco.
Nesta carteira são negociados ETFs cotados no mercado norte americano.

A carteira "Investir em acções" é uma carteira de investimento de médio-alto risco.
Nesta carteira são negociadas acções cotadas no mercado norte americano, algumas acções com alta volatilidade.

A comissão de corretagem é de 7,50$USD.

Todos os negócios têm um complemento escrito colocado antes ou poucos dias depois da entrada.

Geralmente, investimentos de baixo risco apresentam um maior nível de segurança ao investidor, mas em contrapartida costumam ter um retorno menor.
Investimentos de alto risco, por outro lado, podem trazer um retorno mais alto, mas com um grau muito maior de incerteza, podendo trazer prejuízos elevados aos investidores.

Regra:
Todas as entradas e saídas devem ser escritas primeiro no forum e estão limitadas à abertura seguinte, assim, todos os negócios podem ser vistos antes de se concretizarem.
Na prática, esta regra faz com que os resultados vistos estejam arredondados sempre por defeito e como tal dota-os de total validade e realismo.

[Joao-D]

Era para fazer as análises também em Português mas depois o tempo passou e não fiz.

[Joao-D]

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[Joao-D]

Deixo duas análises ao SP500.

http://www.scribd.com/doc/34273740/Gene ... s-analysis

http://www.scribd.com/doc/34820313/Gene ... s-analysis


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[Joao-D]

O AAII Investor Sentiment Survey revela que os investidores estão optimistas.
Usando a teoria da opinião contrária, decidi encerrar todas posições.

[Joao-D]

Vou adicionar mais duas acções.

Ideias para investir em acções: LEE MNI
http://www.scribd.com/doc/34923030/Idei ... com-accoes

[logout]

.

[Joao-D]

Portfolio actual



Foi pago o dividendo do SPY

0,531*90 = 47,79

[Joao-D]

Vou adicionar mais ideias ao portfolio

Ideias para investir com acções
http://www.scribd.com/doc/33091357/Idei ... com-accoes

Ideias para investir com ETFs
http://www.scribd.com/doc/33091388/Idei ... r-Com-ETFs

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[Joao-D]

Não usei ETFs alavancados no portfolio por esse motivo, mas nos ultimos 15 dias tive a verificar que a usar o
QID e QLD (alavancados 2x) o resultado seria melhor 2x do que a usar o QQQQ e PSQ.
Vou realizar mais testes para tomar uma decisão sobre os usar ou não.

[Supermann]

Para todos os que nunca investiram em ETF's, e mais propriamente em ETF's alevancados. Ter em conta os fenómenos de "slipage".

Quando investirem nestes produtos com objetivos de médio prazo passam a serem "vitimas do tal fenomeno"!

por ex:
na data x investem num ETF tipo BX4 (short CAC)
CAC= 3700 pts e BX4= 50,00 €
3 semanas depois é possível verificar o seguinte:
CAC= 3700 pts e BX4= 47,xx €

Tenham cuidado, informen-se!

foi o que foi explicado acima...

[Caracole$]

100% de acordo com o superhomem


Para todos os que nunca investiram em ETF's, e mais propriamente em ETF's alevancados. Ter em conta os fenómenos de "slipage".

Quando investirem nestes produtos com objetivos de médio prazo passam a serem "vitimas do tal fenomeno"!

por ex:
na data x investem num ETF tipo BX4 (short CAC)
CAC= 3700 pts e BX4= 50,00 €
3 semanas depois é possível verificar o seguinte:
CAC= 3700 pts e BX4= 47,xx €

Tenham cuidado, informem-se!

[Supermann]

nao tem que ver com isso... tem que ver com a forma natural que uma progressão geométrica vai evoluindo...

É que se um activo cair 10% so necessita de 11% para voltar a break-even.

Agora imagina um fundo de 2x's ...

O indice desce 10% e o ETF desce 20% ... o indice volta para break-even no dia seguinte portanto sobe 11%.

O ETF replicando o indice sobe 22%... deveria estar break-even, mas não está :

80* 1.22 = 97.6

logo estaria a perder 2.4% quando deveria estar break-even.

E isto apenas com 2 dados, agora imagina isto a passar-se durante largos periodos de tempo, vai imprimir um decay enorme no ETF.

Em suma resume-se a isto:





Se tu vires, penso ser o DIG ou o DUG, o ETF short 2x's do petróleo, ainda que o petróleo esteja praticamente a metade dos seus máximos desde que atingiu os 150 dolares, o ETF por outro lado perdeu uns 80 ou 90% .

Se quiseres fazes isso no Excel para verificares o que acontece quando usas alavancagem a replicar o comportamento diário de outro indice.

[Sr_SNiper]

:shock: Então... mas o ETF tem exactamente a mesma volatilidade que o activo que replica não? Uma carteira de ETF sobre o índice vai ter a mesma voltatilidade que uma carteira de CFD sobre esse mesmo índice right?

Eu acho que não podes alavancar ETFs. Por isso é que ha CFDs sobre ETFs.

Ai isso é que podes, por exemplo há ETF que replicam 2x o índice por exemplo, ou seja estas alavancado 1:2
A vantagem é não pagares juros e nos CFD´s pagas juros pelo que se queres ter a carteira durante muito tempo é melhor ETF´s

Não pagas tu os juros mas paga o ETF... para alem que o ETF faz rebalanceamento diário, e faz o tracking performance a nivel diário resultando em "desvalorização" por volatilidade...

Para médio prazo acaba por ser mais benéfico alavancar o ETF normal através de CFD's, do que recorrer aos ETF's alavancados.

Entre escolher por exemplo o ETF SP500 2x e ir por CFDs ao SPY SP500 e alavancarmos nós essa posição, é preferivel a 2a opção.

Essa desvalorização também se dá em sentido contrário? ou seja, imaginemos que o caca sobe 2%, o ETF em vez de subir 4% sobe 3,6% por exemplo, se o cac cair 4% o ETF desce tambem 3,6% em vez dos 4%?

[Supermann]

:shock: Então... mas o ETF tem exactamente a mesma volatilidade que o activo que replica não? Uma carteira de ETF sobre o índice vai ter a mesma voltatilidade que uma carteira de CFD sobre esse mesmo índice right?

Eu acho que não podes alavancar ETFs. Por isso é que ha CFDs sobre ETFs.

Ai isso é que podes, por exemplo há ETF que replicam 2x o índice por exemplo, ou seja estas alavancado 1:2
A vantagem é não pagares juros e nos CFD´s pagas juros pelo que se queres ter a carteira durante muito tempo é melhor ETF´s

Não pagas tu os juros mas paga o ETF... para alem que o ETF faz rebalanceamento diário, e faz o tracking performance a nivel diário resultando em "desvalorização" por volatilidade...

Para médio prazo acaba por ser mais benéfico alavancar o ETF normal através de CFD's, do que recorrer aos ETF's alavancados.

Entre escolher por exemplo o ETF SP500 2x e ir por CFDs ao SPY SP500 e alavancarmos nós essa posição, é preferivel a 2a opção.

[Sr_SNiper]

:shock: Então... mas o ETF tem exactamente a mesma volatilidade que o activo que replica não? Uma carteira de ETF sobre o índice vai ter a mesma voltatilidade que uma carteira de CFD sobre esse mesmo índice right?

Eu acho que não podes alavancar ETFs. Por isso é que ha CFDs sobre ETFs.

Ai isso é que podes, por exemplo há ETF que replicam 2x o índice por exemplo, ou seja estas alavancado 1:2
A vantagem é não pagares juros e nos CFD´s pagas juros pelo que se queres ter a carteira durante muito tempo é melhor ETF´s

[Joao-D]

João, essa carteira é real?
Como estás a fazer a protecção cambial sobre ela?

Cumprimentos.

Só visualizei a questão depois, respondi à primeira questão no fim de semana.

Boa noite e bem vindo,

Só algumas questões:
1. Esses portfolios são reais ou paper? ...

Abraço

1- Os dois portfolios não são a minha carteira real, mas posso vir a ter posições semelhantes na minha carteira.

Escrevi sobre protecção cambial quando analisei o ETF FXE(ler em cima o primeiro pdf).

[Joao-D]

A data de inicio do portfolio e da abertura das posições não é a mesma, no Caldeirão iniciei há dois dias o portfolio.

[Supermann]

Joao-D

Desculpa a pergunta, mas reparei que tens também um tópico do mesmo estilo no DE, com o mesmo portfólio, as mesmas acções/ETFs no entanto os valores não coincidem.
Estás a usar valores diferentes para o inicio da data, alguma razão em especial?

[davidmoliv]

João, essa carteira é real?
Como estás a fazer a protecção cambial sobre ela?

Cumprimentos.

[Joao-D]

Portfolio actual