CALDEIRÃO DE BOLSA

E qual a maneira de agente ter algum lucro

Elias Escreveu:

zekinha1 Escreveu:Imaginando que compro 100, gasto 100€ +/- e é o máximo que posso perder, certo?

Certo.

zekinha1 Escreveu:Se a cotação estiver digamos a 3€ na data de vencimento, ganharei 100 x [4,75€ - (3€+1,02€)] ?

Não. Na data de vencimento recebes:

100 x [4,75 - 3] : 2 = 87,5 euros.

A divisão por 2 corresponde à paridade deste warrant.

Ah ok, não sabia desse pormenor. Já reparei que ficava a perder.

Já vi que para negociar warrants tem que ser para maturidades maiores apostando na queda ou na subida e se calhar vender antes da maturidade.
O problema acaba por ser, ao negociar poucas opções o lucro é muito reduzido mas também os valores investidos são menores, já para não falar das comissões que "comeriam" uma boa fatia do lucro.

Não vejo grande vantagem das opções comparando com entrar longo ou curto a não ser mesmo o facto de não ser preciso de dispor de grandes valores.

zekinha1 Escreveu:Imaginando que compro 100, gasto 100€ +/- e é o máximo que posso perder, certo?

Certo.

zekinha1 Escreveu:Se a cotação estiver digamos a 3€ na data de vencimento, ganharei 100 x [4,75€ - (3€+1,02€)] ?

Não. Na data de vencimento recebes:

100 x [4,75 - 3] : 2 = 87,5 euros.

A divisão por 2 corresponde à paridade deste warrant.

Boa tarde,

Aproveito o tópico e gostaria que alguém me ajuda-se com uma duvida.

Estava a ver vários warrants na plataforma do meu banco e houve um que me chamou a atenção e como nunca transaccionei nenhum gostaria de perceber.

É um warrant PUT da Brisa com strike de 4,75€ e que custa 1,02€, com final em 14-09-11.

Imaginando que compro 100, gasto 100€ +/- e é o máximo que posso perder, certo?

Se a cotação estiver digamos a 3€ na data de vencimento, ganharei 100 x [4,75€ - (3€+1,02€)] ?

OvosMoles Escreveu:O quote é 0.01 com 0.03 mas se fosse a ti ligava p o citi, tens os contatos em citiwarrants.com

Boa tarde OvosMoles e obrigado pela tua resposta.
Está efectivamente em 0,01-0,03 porque há investidores
a quer comprar a 0,01€ e a querer vender a 0,03€...

O quote é 0.01 com 0.03 mas se fosse a ti ligava p o citi, tens os contatos em citiwarrants.com

Boa tarde a todos,

Aproveito este tópico para falar dum warrant no qual
estou investido, o 7254C do BNP Paribas com strike em
75€ e com maturidade para dezembro de 2010.

Ora acontece que este warrant não tem, nem oferta de
compra nem de venda do banco e isto desde quarta-feira
a tarde. Será que alguém me pode esclarecer sabendo que
parece-me a mim que o emissor do warrant tem a obrigação
de ter sempre ordens de compra e de venda.

Por o que tu disseste Elias, o MM não tem que estar a
100% no mercado, ora acontece que neste caso e desde
quarta-feira a tarde (repito) o MM esteve a 0% no
mercado...

Obrigado.

Doctor Z.

O Rácio ou a paridade de um Warrant é o mesmo?

Luis39 Escreveu:DAX7500Sep10C C 23 Fev 17:30 0.15 0.17 0.18 -7.22%

O que significa esta parefernália de coisas?

Bons dias!

Indice subjacente - strike - maturidade minimo - máximo variação diária.

DAX7500Sep10C C 23 Fev 17:30 0.15 0.17 0.18 -7.22%

O que significa esta parefernália de coisas?

Bem pessoal, liguei para o Citi e obtive o seguinte esclarecimento (verbal):
No momento de pagamento de dividendos correntes espectáveis os TW's tendem a incorporar no preço um valor de risco superior pela parte da entidade emitente. Isto quer dizer que o TW cota(se por um call, para o put é o inverso) a um preço superior ao valor do knock out mais o preço do warrant multiplicado pelo factor de conversão.
Exemplo para 7599C TW BES C 3,5 06-10 CT* (factor de conversão 4 para 1):
O knock out é 3,5
O preço do TW hoje é de 0,13 (4 para 1)
A cotação do BES é 4,04
Temos: 3,5+0.12x4=3.98
Assim parece que o TW está melhor que o activo subjacente. No entanto como na próxima semana paga dividendo bruto de aproximadamente 0,14 e o strike é em Junho o TW já reflete esse valor e então temos de corrigir o valor de 3,98 para 4,12. Assim o preço está acima do valor do subjacente e como tal incorpora uma perda potencial face ao valor do activo (atenção).

Mais se o knock out fosse imagine-se 3,95, o activo estaria a 4,04 e o ex-dividend fosse amanhã, o TW perdia totalmente o valor amanhã (cotação ajustada de fecho seria 3,90.

Esperio ter sido capaz de passar a mensagem que introduz um factor de risco adicional nos TW's de activos em periodo de dividendos.

Cumps

MR

No Bigonline (https://www.bigonline.pt/pt/BolsaMercad ... orizar.asp), tens:

Dividendos: a sua influência nos warrants só se aplica no caso do activo subjacente serem acções ou cabazes de acções/índices. Uma distribuição de dividendos superior à antecipada pelo mercado, leva a uma redução do preço das acções, sendo o seu efeito imediato e negativo nos call warrants, e positivo nos put warrants.

Do que percebo, apenas se a correção no valor da acção for superior ao da distribuição de dividendos é que o warrant corrige. Mas, o texto também não é muito explícito...

Parece-me que a melhor opção é mesmo ligar para o apoio ao cliente.

Alexandre

Kuby, por acaso não faço a menor ideia como poderá ser feito esse ajuste, não deve ser assim tão linear, pois coisas obvias em bolsa não existem.

Só negoceio warrants de indices.

Mas porque não ligas para o apoio ao cliente desse emitente?

É uma pergunta legitima! Depois informa a comunidade do resultado. OK?

Desculpem a insistência, mas será que alguém tem uma ideia de como se incoporam os dividendos no preço dos TW's?


Obrigado

Cumps

MR

Boa tarde

Alguém poderá responder à minha questão?

Obrigado

Cumps

Kuby

Bom dia

No caso dos TW os dividendos são ajustados no preço de referência do Warrant ou incorporados no preço de mercado (isto na situação do TW incluir no periodo o pagamento de dividendos)?

Desde já o meu obrigado.

Cumps

Kuby

Olá todos,

Sou cliente do Banco BIG e já transaccionei alguns turbo Warrant do commerzbank e estou muito contente com o resultado.

O bom e que no Banco BIG temos a possibilidade de negociar o produto na bolsa e na plataforma Direct trade, podemos comprar um turbo, negocia-lo em bolsa e após ás 17:50 pode-mos negociar o produto até às 21h com o Market Maker, como é obfio o produto tem de estar cotado nos dois sítios

há!!!!!!! e no direct trade os custos são mais baixos do que negociar na bolsa.

Edíficio BIG
Avª 24 de Julho nº74-76 1200-869 Lisboa

Junto a Kapital

Trainee Escreveu:Muito Obrigado pela ajuda!

Be my guest

Muito Obrigado pela ajuda!

O representante é o Banco BIG. Já uma vez telefonei para lá e fui bastante bem atendido.

Aqui fica informação retirada do site:



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Elias Escreveu:Pois então é mesmo melhor falares com o emitente.

Elias,

O Comerzbanc ou o Banco onde fiz a transacção? Se for o Comerzbanc, conhece algum representante deles em Portugal?

Pois então é mesmo melhor falares com o emitente.

Elias Escreveu:Lá parecer, parece... mas como te disse não sei as regras exactas.

Hoje está a negociar ou não?

Se não estiver, o melhor será contactares o emitente com vista ao esclarecimento da situação.

Hoje fez KO, motivo pelo qual gostava de obter este esclarecimento.

Lá parecer, parece... mas como te disse não sei as regras exactas.

Hoje está a negociar ou não?

Se não estiver, o melhor será contactares o emitente com vista ao esclarecimento da situação.