Re: PT-Buy point
Enviado: 18/1/2010 16:56agany Escreveu:Excelente Buy Point.
3 perfeitos toques, se recuares a Abril.
Viste o mesmo que eu ...
Estou nas COMPRAS (estamos em saldos ...)
Kepler
PT é "dos poucos casos de crescimento genuíno" entre operadoras europeias
A Kepler reiniciou a cobertura dos títulos da Portugal Telecom, com uma recomendação de "comprar" para as acções da operadora que é "um dos poucos casos de crescimento genuíno entre as operadoras de telecomunicações europeias". Os analistas atibuem-lhe um retorno potencial superior a 30% nos próximos 12 meses.
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Hugo Paula
hugopaula@negocios.pt
A Kepler reiniciou a cobertura dos títulos da Portugal Telecom, com uma recomendação de “comprar” para as acções da operadora que é “um dos poucos caos de crescimento genuíno, entre as operadoras de telecomunicações europeias”. Os analistas atibuem-lhe um retorno potencial de 30%, para os próximos 12 meses.
Numa nota de "research", os especialistas atribuem um preço-alvo de 10 euros aos títulos da Portugal Telecom, que negoceia nos 8,205 euros, o que implica um potencial de valorização de 22%. Com uma taxa de retorno do dividendo de 8,54%, ao preço actual de 8,205 euros, o retorno estimado em 12 meses salda-se em 30,5%.
O documento de análise da Kepler Research, começa por vançar que a Portugal Telecom é uma das “poucas” incumbentes de comunicações com uma estratégia “bem pensada” de crescimento, baseada em três pilares, estratégia de “pay-TV” bem executada, mercado móvel no Brasil e crescimento da ponderação no valor da empresa, dos activos na África e Ásia, enumeram os especialistas.
“Esperamos uma melhoria do EBITDA acima do esperado pelo mercado, uma vez que as economias de escala se encontram subestimadas”, diz o documento, que avança que o “cash-flow” deverá subir e as despesas de capital perder peso nos números da operadora.
A recomendação de “comprar”, com preço-alvo de 10 euros justifica-se pelo facto de a cotada “merecer” negociar com um prémio face ao sector, graças ao seu “superior perfil de crescimento, sólida estratégia e ausência de risco” relacionado com fusões e aquisições.
