
Elias,
quanto ao Put de Strike 7.5, está tão in-the-money que o seu valor é de facto praticamente só valor intrinseco (e claro tens que levar em conta o valor descontado esperado dos dividendos)
Assim, fazendo um cálculo simples, o valor (para esse valor de referencia do subjacente 5,86) deve ser aproximadamente (com uma estimativa de dividendo de uns 45 cents)
(7.5 - (5.86-0.45)) / 2
No caso do Call de strike 5,5 o seu valor é sobretudo temporal, e terias que utilizar
uma calculadora de opções para determinar o fair value
Se o pagamento de dividendos fosse hoje levaria imediatamente KO (em principio).
Dado que o pagamento é só em Maio (penso eu) e o subjacente tem volatilidade,
existe a probabilidade de nessa altura já o preço da PT estar suficientemente alto por forma a que, mesmo com uma queda na cotação correspondente ao valor do dividendo, isso não implique um KO.
quanto ao Put de Strike 7.5, está tão in-the-money que o seu valor é de facto praticamente só valor intrinseco (e claro tens que levar em conta o valor descontado esperado dos dividendos)
Assim, fazendo um cálculo simples, o valor (para esse valor de referencia do subjacente 5,86) deve ser aproximadamente (com uma estimativa de dividendo de uns 45 cents)
(7.5 - (5.86-0.45)) / 2
No caso do Call de strike 5,5 o seu valor é sobretudo temporal, e terias que utilizar
uma calculadora de opções para determinar o fair value
Este tem um prémio negligenciável, contudo se houver pagamento de dividendo leva imediatamente KO - será
Se o pagamento de dividendos fosse hoje levaria imediatamente KO (em principio).
Dado que o pagamento é só em Maio (penso eu) e o subjacente tem volatilidade,
existe a probabilidade de nessa altura já o preço da PT estar suficientemente alto por forma a que, mesmo com uma queda na cotação correspondente ao valor do dividendo, isso não implique um KO.