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MensagemEnviado: 2/3/2009 18:31
por goncalonr
mnfv Escreveu:Obrigado, mas supostamente a gestora do ETF só ganha comissões, portanto nos não alavancados mesmo que o mercado afunde quem perde é o cliente e a cotação do ETF.

Agora, se eles não forem sérios e o ETF não estiver a reflectir o indice é que poderá haver problemas. Eu sei que eles tentam garantir a liquidez do ETF em situações extremas.

Com alavancagem o caso deve complicar, porque podem ter que fechar posições se o mercado estiver muito mau... por isso pergunto.


É isso mesmo que não tenho a certeza... é que a gestora não é uma clearing house, logo pode não conseguir cobrir posições...

MensagemEnviado: 2/3/2009 15:52
por MNFV
Obrigado, mas supostamente a gestora do ETF só ganha comissões, portanto nos não alavancados mesmo que o mercado afunde quem perde é o cliente e a cotação do ETF.

Agora, se eles não forem sérios e o ETF não estiver a reflectir o indice é que poderá haver problemas. Eu sei que eles tentam garantir a liquidez do ETF em situações extremas.

Com alavancagem o caso deve complicar, porque podem ter que fechar posições se o mercado estiver muito mau... por isso pergunto.

MensagemEnviado: 2/3/2009 15:14
por goncalonr
mnfv Escreveu:Bom dia,

queria saber uma coisa sobre ETF's.

Existe algum risco de um ETF alavancado sobre um indice(SP)falir? ou seguirá sempre o indice que acompanha?

Obrigado


Não sendo um expert na matéria, alavancado ou não, um ETF pode sempre falir, dado tratar-se de um fundo que replica um índice.

Julgo haver risco de contraparte nos ETF's mas, como disse, não sou nenhum expert...

MensagemEnviado: 2/3/2009 13:18
por MNFV
Bom dia,

queria saber uma coisa sobre ETF's.

Existe algum risco de um ETF alavancado sobre um indice(SP)falir? ou seguirá sempre o indice que acompanha?

Obrigado

MensagemEnviado: 25/2/2009 15:24
por goncalonr
OK. Se é tudo em USD, então esquece.

De alavancados, só conheço esses sobre o NDX.

Abraço e bom jogo!

MensagemEnviado: 25/2/2009 15:22
por salvadorveiga
goncalonr Escreveu:
salvadorveiga Escreveu:goncalonr isto e' apenas para um jogo de bolsa lá da minha turma da universidade...

temos 50% de margem, e para tal vou aproveitar estes ETF's para dar a volta e conseguir alavancagem mais que 2x's....

Com estes ETF's e' como se tivesse alavancagem 6x's ... como e' a brincar e o objectivo e' ganhar e duvido que o resto do pessoal da turma saiba destas coisas e' uma maneira de eu ganhar vantagem :D

JA meti ordens hoje para FAZ, QID, shortei SDS e entrei longo SSO.


Mesmo a brincar, o efeito é o mesmo. Esses ETF's estão cotados em USD e quando compras, compras ao spot Eur/USD. Quando vendes, o câmbio está diferente portanto até podes ganhar no ETF mas perder no câmbio. A não ser que pressuponhas que a tua moeda doméstica é USD mas se for EUR, não há volta a dar...

Fazias um brilharete se fizesses cobertura do risco cambial: compras ETF em USD (logo estás longo em USD). Para cobrires risco de câmbio, compras fwd Eur/USD. Simulas os valores, cobres o risco e já está!

Mesmo que não leves o fwd até ao vencimento, na data da venda do ETF fazes o off-set da posição vendendo o mesmo contrato.


mas isto e' coisa pouca... sao coisas para dias... logo o cambio nao e' tao significativo quanto isso... e sim a carteira esta' em dollars pelo que o cambio nao interessara'.

E' atraves daquele site Virtual Stock Exchange

MensagemEnviado: 25/2/2009 15:20
por goncalonr
salvadorveiga Escreveu:goncalonr isto e' apenas para um jogo de bolsa lá da minha turma da universidade...

temos 50% de margem, e para tal vou aproveitar estes ETF's para dar a volta e conseguir alavancagem mais que 2x's....

Com estes ETF's e' como se tivesse alavancagem 6x's ... como e' a brincar e o objectivo e' ganhar e duvido que o resto do pessoal da turma saiba destas coisas e' uma maneira de eu ganhar vantagem :D

JA meti ordens hoje para FAZ, QID, shortei SDS e entrei longo SSO.


Mesmo a brincar, o efeito é o mesmo. Esses ETF's estão cotados em USD e quando compras, compras ao spot Eur/USD. Quando vendes, o câmbio está diferente portanto até podes ganhar no ETF mas perder no câmbio. A não ser que pressuponhas que a tua moeda doméstica é USD mas se for EUR, não há volta a dar...

Fazias um brilharete se fizesses cobertura do risco cambial: compras ETF em USD (logo estás longo em USD). Para cobrires risco de câmbio, compras fwd Eur/USD. Simulas os valores, cobres o risco e já está!

Mesmo que não leves o fwd até ao vencimento, na data da venda do ETF fazes o off-set da posição vendendo o mesmo contrato.

MensagemEnviado: 25/2/2009 15:07
por salvadorveiga
goncalonr isto e' apenas para um jogo de bolsa lá da minha turma da universidade...

temos 50% de margem, e para tal vou aproveitar estes ETF's para dar a volta e conseguir alavancagem mais que 2x's....

Com estes ETF's e' como se tivesse alavancagem 6x's ... como e' a brincar e o objectivo e' ganhar e duvido que o resto do pessoal da turma saiba destas coisas e' uma maneira de eu ganhar vantagem :D

JA meti ordens hoje para FAZ, QID, shortei SDS e entrei longo SSO.

Re: ETF's leverage - lista

MensagemEnviado: 25/2/2009 11:08
por goncalonr
salvadorveiga Escreveu:Boas peeps...

Gostaria de saber se alguem souber, quais os ETF's mais alavancados tipo 3x's...

Conheço do sector bancario o FAZ e FAS.

Depois temos o SDS que e' ultrashort do SP500 ... e que mais podem dar ajuda ?

So me interesa, do Nasdaq e SP500 para alem do bancario...

Nao, nao vou arriscar nada nisto... e' pq amanha começa um jogo de bolsa la' da minha aula, e temos margem 50%. No entanto ao jogar, com estes ETFS, e' como se no maximo conseguisse alcançar 15% de margem... E duvido que o resto dos meus colegas saibam estas manhas :D

Ja' agora, a nivel de estrategia, para aproveitar as quedas... e' melhor shortar um ETF UltraLong, ou entrar longo num UltraShort ~?

abr e obrigado


Sigo os da Proshares, 2x alavancados. Ultrashort QQQ e Ultra QQQ (curto e longo, respectivamente). Mas cuidado, aqui tens risco de câmbio.

Um abraço e bom jogo.

Re: ETF's leverage - lista

MensagemEnviado: 24/2/2009 23:24
por salvadorveiga
LTCM Escreveu:
salvadorveiga Escreveu:Boas peeps...

Gostaria de saber se alguem souber, quais os ETF's mais alavancados tipo 3x's...

Conheço do sector bancario o FAZ e FAS.

Depois temos o SDS que e' ultrashort do SP500 ... e que mais podem dar ajuda ?

So me interesa, do Nasdaq e SP500 para alem do bancario...

abr e obrigado


dpois ha o SDS e o SSO que sao Ultra do SP500...

por acaso pensei q houvesse 3x's do SP500....

quanto a minha outra pergunta LTCM... para jogar curto, e' preferivel shortar os ULTRA LONGS, ou entrar longo nos UltraShorts ?

Na minha opiniao parece-me shortar os ultra longs, etc... devido ao "juro" composto...

Energy Bear 3X - Triple-Leveraged ETF (ERY)
Energy Bull 3X - Triple-Leveraged ETF (ERX)
Large Cap Bear 3X - Triple-Leveraged ETF (BGZ)
Large Cap Bull 3X - Triple-Leveraged ETF (BGU)
Small Cap Bear 3X - Triple-Leveraged ETF (TZA)
Small Cap Bull 3X - Triple-Leveraged ETF (TNA)

Re: ETF's leverage - lista

MensagemEnviado: 24/2/2009 23:13
por LTCM
salvadorveiga Escreveu:Boas peeps...

Gostaria de saber se alguem souber, quais os ETF's mais alavancados tipo 3x's...

Conheço do sector bancario o FAZ e FAS.

Depois temos o SDS que e' ultrashort do SP500 ... e que mais podem dar ajuda ?

So me interesa, do Nasdaq e SP500 para alem do bancario...

abr e obrigado



Energy Bear 3X - Triple-Leveraged ETF (ERY)
Energy Bull 3X - Triple-Leveraged ETF (ERX)
Large Cap Bear 3X - Triple-Leveraged ETF (BGZ)
Large Cap Bull 3X - Triple-Leveraged ETF (BGU)
Small Cap Bear 3X - Triple-Leveraged ETF (TZA)
Small Cap Bull 3X - Triple-Leveraged ETF (TNA)

MensagemEnviado: 24/2/2009 23:13
por Escarpas
Salvador,

Não faço a minima ideia sobre a questão que colocas.
Mas por curiosidade, que curso estás a tirar?

ETF's leverage - lista

MensagemEnviado: 24/2/2009 22:57
por salvadorveiga
Boas peeps...

Gostaria de saber se alguem souber, quais os ETF's mais alavancados tipo 3x's...

Conheço do sector bancario o FAZ e FAS.

Depois temos o SDS que e' ultrashort do SP500 ... e que mais podem dar ajuda ?

So me interesa, do Nasdaq e SP500 para alem do bancario...

Nao, nao vou arriscar nada nisto... e' pq amanha começa um jogo de bolsa la' da minha aula, e temos margem 50%. No entanto ao jogar, com estes ETFS, e' como se no maximo conseguisse alcançar 15% de margem... E duvido que o resto dos meus colegas saibam estas manhas :D

Ja' agora, a nivel de estrategia, para aproveitar as quedas... e' melhor shortar um ETF UltraLong, ou entrar longo num UltraShort ~?

abr e obrigado