CALDEIRÃO DE BOLSA

analystxx Escreveu:A questão é:
qual será o Fair value deste racio na economia actual?

analystxx Escreveu:Por estas subtilezaa é que gosto deste forum, acompanho os mercados regularmente, com a cabeça enfiada em racios e nºs e nunca tinha visto este grafico. 5 estrelas!


A duvida que me fica é: será que com o passar dos anos o
nivel natural deste rácio tende a aumentar.

Do ponto de vista fundamental: P/book, P/E, P/S, DY%.. o mercado americano parece estar barato e com potencial de subida.
Pelo que à 1ª vista estou inclinado a pensar que a geração de Valor acrescentado, como já referiram, é percentualmente maior, pela parte das empresas cotadas...

A questão é:
qual será o Fair value deste racio na economia actual?

Atomez Escreveu:

salvadorveiga Escreveu:a mim ate me diz pa shortar em caso de quebra.... aqueles 75% foram picos de outros 2 periodos... e' agora suporte, se quebra passa a resistencia e so' para la em baixo....

Pois.

Os fundos parecem formar-se é à volta dos 40% e ainda não estamos lá.

salvadorveiga Escreveu:

Zenith Escreveu:Não entendo bem isso.
Refere-se á capitalização de um númerosempre fixo de cotadas, ou a todas as cotadas?
Se for a todas é possivel que haja agora muito mais empresas que nos anos 50 ou 60 ou seja a % do PIB de que as cotadas representam também pode ter variado.
Se for assim era preciso outro grafico %PIB cotadas em relação ao PIB total.
Pelo menos parece-me

entao e o facto de essas cotadas haver agora mais, tambem nao implica um crescimento no PIB ora essa...

obviamente nao sera' preciso grafico novo, porque se ha' novas empresas, os seus lucros ou produçao estao tambem eles contabilizados no denominador neste caso o PIB

Zenith Escreveu:Não entendo bem isso.
Refere-se á capitalização de um númerosempre fixo de cotadas, ou a todas as cotadas?
Se for a todas é possivel que haja agora muito mais empresas que nos anos 50 ou 60 ou seja a % do PIB de que as cotadas representam também pode ter variado.
Se for assim era preciso outro grafico %PIB cotadas em relação ao PIB total.
Pelo menos parece-me

salvadorveiga Escreveu:a mim ate me diz pa shortar em caso de quebra.... aqueles 75% foram picos de outros 2 periodos... e' agora suporte, se quebra passa a resistencia e so' para la em baixo....

Buffett's metric says it's time to buy

According to investing guru Warren Buffett, U.S. stocks are a logical investment when their total market value equals 70% to 80% of Gross National Product.





Is it time to buy U.S. stocks?

According to both this 85-year chart and famed investor Warren Buffett, it just might be. The point of the chart is that there should be a rational relationship between the total market value of U.S. stocks and the output of the U.S. economy - its GNP.

Fortune first ran a version of this chart in late 2001 (see "Warren Buffett on the stock market"). Stocks had by that time retreated sharply from the manic levels of the Internet bubble. But they were still very high, with stock values at 133% of GNP. That level certainly did not suggest to Buffett that it was time to buy stocks.

But he visualized a moment when purchases might make sense, saying, "If the percentage relationship falls to the 70% to 80% area, buying stocks is likely to work very well for you."

Well, that's where stocks were in late January, when the ratio was 75%. Nothing about that reversion to sanity surprises Buffett, who told Fortune that the shift in the ratio reminds him of investor Ben Graham's statement about the stock market: "In the short run it's a voting machine, but in the long run it's a weighing machine."

Not just liking the chart's message in theory, Buffett also put himself on record in an Oct. 17 New York Times op-ed piece, saying that he was personally buying U.S. stocks after a long period of owning nothing (outside of Berkshire Hathaway (BRKB) stock) but U.S. government bonds.

He said that if prices kept falling, he expected to soon have 100% of his net worth in U.S. equities. Prices did keep falling - the Dow Jones industrials have dropped by about 10% since Oct. 17 - so presumably Buffett kept buying. Alas for all curious investors, he isn't saying what he bought.