CALDEIRÃO DE BOLSA

A frase do Mark Twain é genial. Aliás, para mim, o Mark Twain é autor das mais geniais e divertidas frases que conheço.

"Be careful about reading health books. You may die of a misprint. "
Mark Twain

Um abraço,
Ulisses

Obrigado por partilhares.

Abraços
PH

Efeitos Cíclicos de Calendário nas Bolsas

Aqui vão alguns dos efeitos que se podem assistir ao longo do ano.

Tentei colocar de fora os menos estatísticamente comprovados, por vezes é uma self fulfilling prophecy, outras é uma simples coincidência.

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Sell in May and go away

Yale e Jeffrey Hirsch estudaram a correlação dos preços das acções com a altura do ano e chegaram à conclusão que a maior parte dos ganhos no S&P500 são feitos entre 1 de Novembro e 30 de Abril.

Isto é verdade para a maior parte dos anos desde 1950.

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Mark Twain effect

Outubro é o mês com menos retorno nos mercados bolsistas.

"October. This is one of the peculiarly dangerous months to speculate in stocks. The others are July, January, September, April, November, May, March, June, December, August, and February."
Mark Twain

Os crashes de 1929, 1987 and 2008 foram em Outubro

(Não provado estatísticamente)

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Barómetro de Janeiro

Quando o S&P500 é positivo em Janeiro, o ano terminará com ganhos.

Desde 1950 que esta regra tem uma percentagem de acerto de 92,5%

(Dados de 2004)

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Terceiro Ano Presidencial (USA)

Desde 1939 que o 3º ano da Presidência Americana acabou sempre positivo para o Dow.

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Ciclo da Eleição Presidencial (USA)

Gerras, recessões e bear markets tendem a começar nos dois primeiros anos,
enquanto a prosperidade e os bull markets tendem a acontecer nos últimos dois anos.

Desde 1833 que os dois últimos anos da presidência produziram um ganho cumulativo no Dow de 717,5%,
enquanto os dois primeiros anos resultaram em 227,6%

(Dados de 2004)

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Efeito de Janeiro

Normalmente os preços das acções sobem em Janeiro, o que é atribuido a uma subida nas compras após as quedas de Dezembro.
Em Dezembro os investidores tendem a vender de forma a produzir menos valias por questões de imposto.

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Efeito Pai-Natal

Entre o Natal e o Ano Novo ocorrem rallys.
Justificam-se pela antecipação do efeito de Janeiro, questões de impostos, felicidade em Wall Street, investimentos com prémios de Natal e o facto de os pessimistas estarem fora do mercado nesta altura.


Fontes:
TA for Dummies
Investipedia
Wikipedia

Abraço