Não sei se consideram também como sistemas (não de trading) a possibilidade que quase todas as corretoras permitem, no sentido de se colocar stops.
Há tantas formas de condicionar as compras ou as vendas através de correctoras sem recurso a sistemas de trading (é a forma de como negoceio na maioria das vezes), que me custa a perceber como funcionam, é possivel conjugar ordens a indices a quantidades negociadas, a datas, etc. só para terem uma ideia das combinações deixo aqui exemplos :
If the legs of the order create a named combination, TWS identifies the combination in the market data line. Future versions of this feature will let you choose from a list of standard combination types and construct the legs within the confines of this named type.
You can create a unique combination by combining orders arbitrarily, or create a named combination. Currently TWS recognizes the following named combinations:
Vertical spread - An order to simultaneously purchase and sell options at different strike prices, where both have the same underlying, right (call or put) and expiration date. This spread is sometimes referred to as a price spread.
Call vertical spread example: Buy 1 June02 100 call, Sell 1 June02 105 call.
Put vertical spread example: Buy 1 March02 105 put, Sell 1 March02 95 put
Calendar spread - An order to simultaneously purchase and sell options with different expiration dates, where both have the same underlying, right (call or put) and strike price. This spread is sometimes referred to as a time spread. A calendar spread whose options have different expiration dates and different strike prices is sometimes referred to as a diagonal spread.
For example: Buy 1 June02 100 call, Sell 1 March02 100 call
Diagonal: Buy 1 June02 100 call, Sell 1 March02 105 call
Straddle - An order to simultaneously purchase (or sell) a call and a put in identical numbers, where both have the same underlying, expiration date and strike price.
For example: Sell 1 Dec02 90 call, Sell 1 Dec02 90 put.
Strangle - An order to simultaneously purchase a call and a put with different strike prices, where both have the same underlying and expiration date. In the case where both the call and the put are out of the money, this order is referred to as an inside strangle.
For example: Buy 1 June02 95 put, Buy 1 June02 105 call.
Butterfly - An order to simultaneously purchase an option with one strike price, purchase an option with a second strike price, and sell two options with a third strike price that is midway between the prices of the first two options. The ratio for a butterfly is always 1 x 2 x 1.
For example: Buy 10 March02 95 calls, Sell 20 March02 100 calls, Buy 10 March02 105 calls.
Synthetic - An order to simultaneously purchase a call and sell a put in identical numbers (or sell a call and purchase a put in identical numbers), where both have the same underlying, expiration date and strike price.
Purchase a synthetic: Buy 1 April02 100 call, Sell 1 April02 100 put.
Sell a synthetic: Sell 1 April02 100 call, Buy 1 April02 100 put.
Box - An order to simultaneously purchase and sell two synthetics in identical numbers at different strike prices.
For example: Buy 1 April02 95 call, Sell 1 April02 95 put, Sell 1 April02 100 call, Buy 1 April02 100 put.
Eu penso que irá chegar a uma altura que as coisas estarão tão mecanizadas que é complicado dizer se a volatidade vai diminuir ou aumentar.
A volatidade poderá aumentar, se os sistemas estiverem preparados para seguirem o mercado, ou seja, sempre que haja muitos investidires a irem para o mesmo sentido outros sistemas detectando esse movimento, disparam também e acompanham a tendencia, ampliando cada vez mais os movimentos (forçando a tendência durante um periodo maior)
A volatidade poderá diminuir, se os sistemas funcionarem numa teoria contrária do mercado, ou seja, sistemas com base nos indicadores de "overbought" ou "oversold" de forma a anteciparem os movimentos anulando constantemente as tendencias dos mercados (equilibrando as forças)
Eu, pessoalmente acho que talvez a melhor forma de negociar quer no presente quer no futuro será conjugar a componente humana com a máquina, ou seja, um investidor analisa (numa óptica pessoal) o titulo que pretende, e depois condiciona as ordens no sistema de acordo com aquilo que pretende, por outras palavras, a máquina apenas executa o que o investidor pretende, deste modo a sua opinião não fica tão condicionada ao mercado.... é uma opinião
Cumprimentos
Enviado: 28/2/2003 19:41