CALDEIRÃO DE BOLSA

Parecem me tudo excelentes notícias para a bolsa.
Pelo menos na Europa, esta medida poderá servir de balão de oxigénio, ou a morfina como diz a Pata, que possibilite o paciente suportar as dores, dando lhe tempo e lucidez para recuperar.

Desta forma os bancos têm tempo para procederem a aumentos de capital, os quais são um pouco complicados de fazer quando a bolsa parece um velhote que escorregou no topo das escadas e vai caindo aos trambolhões.

Contudo essa medida só irá surtir efeito na Europa, fico a aguardar o que o parlamento norte-americano têm a acrescentar a isso.


Abraço e que a tendência esteja convosco...
O Bala

12/10/2008 - 10h02
Londres vai lançar megapacote para resgatar bancos, diz jornal

da Efe, em Londres

O governo britânico lançará na segunda-feira a maior operação de resgate dos bancos, que prevê a injeção de 35 bilhões de libras (cerca de R$ 138 bilhões) para salvar do colapso quatro das maiores entidades do país, informou a edição deste domingo do jornal "The Sunday Times".

Segundo os planos, o governo poderia se transformar no proprietário de 70% das ações do Halifax Bank of Scotland (HBOS), o principal banco hipotecário do país, e de 50% do Royal Bank of Scotland (RBS).

Prevê-se que na segunda-feira o RBS, um dos bancos mais castigados pela crise financeira internacional ao cair seu valor da bolsa abaixo dos 12 bilhões de libras (cerca de R$ 47 bilhões) peça ao governo um financiamento de 15 bilhões de libras (cerca de R$ 59 bilhões).

O HBOS, por sua vez, estima pedir um financiamento de até 10 bilhões de libras (cerca de R$ 39,4 bilhões).

O Lloyds TSB (em processo de aquisição do Halifax Bank of Scotland) pretende pedir 7 bilhões de libras (cerca de R$ 27 bilhões) e o Barclays, 3 bilhões de libras (cerca de R$ 11,8 bilhões), de acordo com a fonte.

A escala do financiamento poderia provocar a suspensão da cotação na Bolsa de Valores de Londres para dar tempo ao mercado de absorver o impacto das medidas.

Além disso, o Lloyds TSB poderia renegociar os termos do acordo de compra do HBOS, mas, segundo as fontes citadas pelo jornal, as duas partes estariam decididas a seguir adiante com o acordo.

O plano de salvamento também pode significar que os bancos tenham que reconhecer futuras perdas por causa da exposição às hipotecas subprime e a outros instrumentos financeiros.

De acordo com o "Sunday Times", o presidente do Banco da Inglaterra, Mervyn King, disse aos bancos para pedirem mais dinheiro do que precisam, a fim de garantir que sua posição de liquidez ganhe força o suficiente para absorver eventuais abalos e para resistir a uma longa recessão.

Os quatro bancos fazem parte do grupo de sete entidades que esta semana decidiram participar do ambicioso plano de resgate avaliado em 500 bilhões de libras (cerca de R$ 1,9 trilhão), anunciado na quarta-feira (8) pelo primeiro-ministro do Reino Unido.

King insistiu na recapitalização dos bancos como condição para outros elementos do plano, que segue três linhas de atuação: nacionalização parcial dos bancos, aumento do dinheiro destinado a trocas de títulos e cédulas hipotecárias por papéis do Estado, e fundos para garantir as emissões de dívida.

Neste sábado, o Fundo Monetário Internacional (FMI) advertiu que as bolsas podem cair "outros 20%". Em declarações à Sky News, o líder da oposição conservadora britânica, David Cameron, defendeu que o governo, sempre que proteger o contribuinte, "faça o necessário" para que os bancos voltem a ter liquidez, mas alertou que seu apoio não era "um cheque em branco".




http://www1.folha.uol.com.br/folha/dinh ... 5224.shtml

Brown Government Said Set to Take Majority Stakes in RBS, HBOS

By Gonzalo Vina

Oct. 12 (Bloomberg) -- U.K. Prime Minister Gordon Brown's government will tomorrow take controlling stakes in Royal Bank of Scotland Group Plc and HBOS Plc, two people familiar with the plan said.

The government will name representatives to the boards of both banks and work closely with the management on issues including executive pay, said the people, who spoke on condition of anonymity because the information is confidential.

Chancellor of the Exchequer Alistair Darling cut short a trip to Washington to begin enacting the 50 billion pound ($85 billion) recapitalization program of the banking sector that he and Brown announced last week.

City Minister Paul Myners, a former chairman of Marks & Spencer Group Plc, led talks over the weekend between the government and the banks. Discussions are ongoing to put finishing touches on the package for an announcement before markets open tomorrow.

To contact the reporters on this story: Gonzalo Vina in London at gvina@bloomberg.net

Last Updated: October 12, 2008 15:48 EDT

e mais um sobre o mesmo tema:

European Leaders Vow Bank Guarantees, Bid to Stop Financial Rot

By James G. Neuger

Oct. 12 (Bloomberg) -- European leaders agreed to guarantee bank borrowing and use government money to prevent big lenders from going under, trying to stop the financial hemorrhage and stave off a recession.

At a summit chaired by French President Nicolas Sarkozy, leaders of the 15 countries using the euro offered their most detailed battle plan yet for bandaging the crippled credit markets and halting panic among investors.

``We need concrete measures, we need unity, which is what we achieved today,'' Sarkozy told a press conference at the Elysee Palace in Paris. ``None of our countries acting alone could end this crisis.''

As they improvised a response to the banking calamity that started on Wall Street, Europe's leaders sought to go beyond pledges made by the Group of Seven and to deflect criticism that they are taking scattershot country-by-country steps without a credible joint strategy.

The key measures announced today are: a pledge to guarantee new bank debt issuance until the end of 2009; permission for governments to shore up banks by buying preferred shares; and a commitment to recapitalize any ``systemically'' critical banks in distress.
France, Germany, Italy and other countries will announce national measures tomorrow, Sarkozy said.

``I don't even want to imagine what might happen'' if the markets react negatively, Klaus-Peter Mueller, head of the German banking association, said earlier today in Washington before the blueprint was unveiled. The market response may be something ``we haven't seen at any stage in our lifetimes.''

A communiqu gave no indication of how much governments are willing to spend or the size of bank assets deemed at risk, leaving unclear the ultimate cost to the taxpayer.

Esta veio da bloomberg.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= ... =worldwide

Até parece que nem haverá um fundo comum Europeu, o que pode ser bem problemático:

Os países europeus deverão fixar até quarta-feira o montante que destinarão ao plano de salvação para responder à actual crise financeira, declarou hoje o ministro das Finanças Belga, Didier Reynders.

O responsável falava à margem da reunião de emergência que decorreu esta tarde em Paris entre os líderes dos 15 países membros da Zona Euro, convocada pela presidência francesa.

"É necessário assegurar que cada país fixe o montante que vai consagrar ao plano", disse o responsável, referindo que acredita que nesta tarde foi conseguido um consenso na Zona Euro a este respeito.

"Eu acredito que, se todos os países anunciarem o seu respectivo montante, não haverá um verdadeiro fundo europeu, mas saberemos, em todo o caso, qual é o montante que os países dispõem para reabilitar o sistema financeiro ", disse ainda.

http://www.jornaldenegocios.pt/index.ph ... &id=335334

Desculpem lá, mas fora das suas fronteiras "A Europa" não existe.

Exacto. Acho os dois muito importantes, sobretudo a primeira medida que me parece crucial.

E suposto ajudar a resolver o problema de falta de liquidez nos mercados de credito que estao supostamente "gelados" fazendo baixar a Libor definitivamente para niveis razoaveis.

Aumentos de capital dos bancos tem havido muitos ao longo do ultimo ano e nao chegou. O que nao impede que estes nao sejam muito benvindos.

Eagle

Atomez Escreveu:Mas afinal o que querem os "euros"?

Um Bretton Woods II ?

O que é facto é que a crise não é americana, é mundial. E num momento de incerteza o zé povinho vai atrás do mais forte.

Quem?

O dollar é que tem estado a subir.

Afinal o resto do mundo está a refugiar-se ... no dollar!

Nao acho que o mundo se estjea a refugiar no dollar...mas sim mais os americanos a levantarem os seus investimentos do estrangeiro e causar este fortalecimento temporario do dollar...

Líderes da Zona Euro deverão garantir operações de financiamento e refinanciamento dos bancos
Os chefes de Estado e de Governo da Zona Euro reunidos de emergência em Paris deverão comprometer-se hoje a garantir as operações de financiamento e refinanciamento dos seus bancos, segundo o projecto de declaração final.

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Jornal de Negócios com Lusa


Os chefes de Estado e de Governo da Zona Euro reunidos de emergência em Paris deverão comprometer-se hoje a garantir as operações de financiamento e refinanciamento dos seus bancos, segundo o projecto de declaração final obtido pela Lusa.

O texto de carácter muito técnico prevê que os países membros da Zona Euro, entre os quais Portugal, possam intervir de várias formas para apoiar o levantamento de fundos dos bancos, através de garantias governamentais, seguros, compra directa ou "disposições idênticas".

A proposta de texto final prevê que os governos possam trocar activos de má qualidade contra Títulos do Tesouro.

Hoje mesmo, o Governo português anunciou que vai prestar garantias até 20 mil milhões de euros às operações de financiamento dos bancos em Portugal, para melhorar o acesso à liquidez e, assim, ajudar a economia.

Os líderes dos 15 países membros da Zona Euro iniciaram esta tarde em Paris uma reunião de emergência convocada pela presidência francesa da União Europeia para "definir um plano de acção conjunto" para responder à actual crise financeira.

A reunião que começou às 17:00 de Paris (16:00 de Lisboa) irá definir uma estratégia comum entre os países da zona euro e conta com a participação dos líderes dos países da "Eurolândia", entre os quais José Sócrates, o presidente da Comissão Europeia, Durão Barroso, e o presidente do BCE, Jean-Claude Trichet.

O Presidente francês Nicolas Sarkozy desejou, antes do início da reunião, que os países europeus adoptem "um plano ambicioso, coordenado, que traga soluções" para enfrentar a actual crise financeira.

Por seu lado, o presidente da Comissão Europeia, José Manuel Durão Barroso, defendeu numa declaração escrita que a Europa precisa "de um nível de coordenação sem precedentes para lidar com uma crise sem precedentes".

A reunião de Paris ocorre em vésperas de uma Cimeira de chefes de Estado e de Governo da União Europia, quarta e quinta-feira em Bruxelas, que também será centrada na crise dos sistemas financeiros internacionais.

In negócios.pt

Chamo de morfina às garantias entre empréstimos interbancários porque não resolve o problema de base, apenas atenua as dores para já (tipo como num doente com queimaduras graves). O refinanciamento/tomada firme de aumentos de capital, sim, pode funcionar como cortisona.

Diga-se que a minha vocação médica é nula, perdoem-me as analogias de sapateira a tocar rabecão.

Mas afinal o que querem os "euros"?

Um Bretton Woods II ?

O que é facto é que a crise não é americana, é mundial. E num momento de incerteza o zé povinho vai atrás do mais forte.

Quem?

O dollar é que tem estado a subir.

Afinal o resto do mundo está a refugiar-se ... no dollar!

Reparei que noutro post qualificaste de morfina o plano de emprestimos interbancarios garantidos...

Eu diria que e mais uma transfusao de sangue (ou uma injecçao de vitaminas), para ser mais positivo. Nao vejo que efeitos secundarios negativos esse plano possa ter para a saude do sistema bancario.

Bacio,
Eagle

Decisões tomadas hoje no seio da Zona Euro são "grande passo em frente" - Durão Barroso
O presidente da Comissão Europeia, Durão Barroso, saudou as decisões tomadas hoje em Paris pelos países membros da Zona Euro para fazer face à actual crise financeira, considerando que a estratégia comum acordada constitui "um grande passo em frente".

"É sem duvida um processo de grande complexidade, mas a verdade é que foi possível hoje elaborar um programa mais concreto para a Zona Euro" e "as decisões tomadas hoje são uma etapa essencial num processo muito urgente", disse o presidente do executivo comunitário.

Durão Barroso falava no final da reunião de emergência dos governantes dos países da Zona Euro, convocada pela presidência francesa da União Europeia para discutir uma estratégia comum para lidar com a actual crise dos sistemas financeiros, e na qual os "Quinze" acordaram um plano de acção, cabendo a cada Estado-membro decidir as medidas (e montantes) a adoptar a nível nacional, mas com bases comuns.

"É muito importante que as diferentes acções dos diferentes Estados-membros possam ter um mesmo quadro de referência. Os resultados da reunião de hoje permitem-nos ter a certeza de que o que faz um (país) contribui também para os esforços dos outros, em vez de colocar problemas aos vizinhos", realçou Durão Barroso, que à entrada para a reunião apelara a "um nível de coordenação sem precedente para fazer face a um crise sem precedente".

Eurogrupo aprova refinanciamento bancário limitado até final de 2009 e "nas condições do mercado" - Sarkozy
Os governantes dos 15 países da Zona Euro, reunidos hoje em Paris, decidiram permitir um refinanciamento bancário "limitado" até ao final de 2009 e "nas condições do mercado", anunciou o presidente francês, Nicolas Sarkozy.

"Não será um presente para os bancos", disse Sarkozy, que presidiu à reunião do Eurogrupo, onde se decidiu que os Estados-membros "poderão reforçar o capital dos bancos nos seus respectivos países".

Os Estados-membros estão igualmente autorizados a evitar a falência dos seus bancos mais importantes, nomeadamente através de operações de recapitalização.

Ainda nenhum montante global foi anunciado, mas a Alemanha, a França, a Itália e outros países apresentarão segunda-feira de uma forma simultânea os detalhes dos seus "planos de salvação" para combater a crise financeira, adiantou o presidente francês.

Sarkozy falava em conferência de imprensa no final da reunião de emergência que decorreu esta tarde em Paris entre os líderes dos 15 países membros da Zona Euro, convocada pela presidência francesa.

Vou aproveitar o link do Fogueiro para colocar a primeira noticia relativamente ao que aparentemente será anunciado amanhã e que será a garantia temporária dos empréstimos interbancários e, se necessária, a recapitalização dos maiores bancos para evitar falencias. Será engraçado saber qual o critério para definir os bancos merecedores do estatuto de grandes e os que não cumprirão o requisito. De qualquer modo, acredito que a garantia dos empréstimos interbancários garantirá em grande parte que os bancos irão à falência com maior dificuldade.

Les quinze états membres de la zone euro ont annoncé dimanche une garantie des prêts interbancaires et un recours possible à une recapitalisation des banques. La partie française de ce plan sera présentée lundi.

Les 15 pays de la zone euro se sont mis d'accord dimanche sur un plan d'action face la crise financière mondiale, comprenant une garantie des prêts interbancaires et un recours possible à une recapitalisation des banques, a annoncé dimanche le président français Nicolas Sarkozy. Ce plan d'action «traite de toutes les dimensions de la crise», a souligné le chef de l'Etat français, président en exercice de l'Union européenne, mais sans préciser de montant européen global.

Les Etats membres de l'Eurogroupe vont notamment garantir les crédits interbancaires pour une période temporaire, jusqu'au 31 décembre 2009, a précisé Sarkozy à l'issue d'un sommet de crise des pays de la zone euro qui a duré plus de trois heures. Ces garanties d'Etat seront «payantes» pour les institutions bancaires, rémunérées selon les taux du marché.

Le blocage de ce marché interbancaire est au coeur de la crise. Par peur des faillites, les banques ne se prêtent plus entre elles. Celles qui ne trouvent pas les fonds nécessaires pour équilibrer leurs comptes peuvent très rapidement se retrouver en difficulté comme cela s'est produit pour plusieurs établissements européens. Les 15 se sont également engagés à empêcher leurs plus grosses banques de faire faillite, notamment en procédant à des opérations de recapitalisation.

O resto do texto está no figaro:

http://www.lefigaro.fr/economie/2008/10 ... mence-.php