CALDEIRÃO DE BOLSA

o que me diz agora o meu "basic instinct" ?

A minha "fatal attraction" foi realizada no S&P mas nao nos outros indices...Eu diria que ainda falta o Dow nos 7000, o Nasdaq nos 1100, o DAX nos 2200 e o CAC nos 2400.

O meu "basic instinct" continua a ver com muito alta probabilidade esta terrivel "fatal attraction" mundial...

Note-se tb que o S&P voltou a fazer novos minimos com o VIX ainda longe de novos minimos. Enfim, vamos de capitulaçao em capitulaçao mas parece ainda nao ser suficiente.

O meu "basic instinct" tb me diz que a capitulaçao vira com novos maximos no VIX.

Dito isto, refocalizemos a analise... Correndo o risco de me repetir, continuamos a ter 2 constantes:
- a volatilidade
- o s&p continua dentro da LTD, agora na zona dos 925.

Queria tb fazer um paralelo com a analise dos amigos do Elliot...
O VIX, depois do fabuloso recorde nos 90 (que correspondeu a onda 3 dos amigos do Elliot), quebrou o canal ascendente, veio tocar a MM50 (onda 4) e reagiu em alta , dando um novo sinal de que a festa continuava bear. Isto coincide com o arranque do S&P para a onda 5. Voltou a quebrar em alta a MM10 que tinha acompanhado toda a subida monstruosa dos 20's aos 90's e levou o S&P a novos minimos sem que ele mesmo fizesse novos minimos... e fechamos assim a onda pequena 3 da 5, arrancando para a 4 da 5, em que estamos actualmente ou talvez ja nao... talvez tenha sido a 5 da 5 e estamos ja na B!

Temos assim 2 trades possiveis:
- Bear, Bear Bear: mantendo-se o VIX acima da MM50 (nos 57) voltaremos provavelmente a quebrar em alta a MM10 (nos 68,5) e o S&P ira para novos minimos.
- Apos a tempestade a bonança: a quebra em baixa da MM50 seria uma excelente indicaçao de que estamos ja na onda B dos amigos do Elliot... e assim sendo teriamos um rally de alguns meses coincidindo com a entrada em funçoes do Obama. Neste caso a zona dos 770 (minimos de 2002-03) deveria permitir-nos definir um novo minimo relativo ou absoluto que durara muitos meses! Mesmo em 1929 depois do segundo minimo tivemos um bear market rally de varios meses que permitiu ao mercado subir quase 50%.

Parece que no S&P a zona dos 900 e crucial (na semana passada falava dum novo pivot nos 912). Abaixo God save the Queen; acima hope for the King!


Good night & good luck,
Eagle Eye.

PS : GOE, muito bem visto, mas ainda e cedo para falar de duplo topo...

Ainda é cedo para falar, mas cá vai a minha opinião..

VIX num possível duplo topo na zona dos 80pts

Caso seja activado deverá quebrar rapidamente a linha de tendência ascendente a verde que poderá apresentar algum suporte à queda na zona dos 62,5pts..

De seguida e caso o rompimento se confirme temos a MM50 nos 55pts a gerar algum suporte, abaixo disto temos os mínimos de NOV nos 45pts, abaixo disto o setup deve ser activado, e talvez tenhamos algum alivio para os Bull's nos proximos tempos..

Bons negócios

Bem aparecido e já estava com saudades das tuas excelentes análises .

Eagle Eye 2002 Escreveu:Os amigos do Elliot continuam a apresentar varios cenarios possiveis. O nosso amigo Enslaved (o meu ponto de referencia para as EW aqui no Caldeirao) tem estado excelente apesar de ja ter mudado as suas contagens varias vezes .

Sabes que é normal termos que nos adaptarmos ás novas ondas. Estamos à já um mês numa terrível onda iv que normalmente costumam ser demoradas e complexas. A minha big picture nunca foi mudada.

Eagle Eye 2002 Escreveu:O cenario de que a v da 3 ainda nao acabou e que portanto devemos ter novos minimos no curto prazo passou a ser agora o mais provavel para os EW externos ao Caldeirao (para estes ha 15 dias a V era suposto ter "falhado").

Fico deveras surpreendido quando falam de "trucantions" constantemente como se fosse uma coisa que acontecesse todos dias. É o que dá facilitar contagens.

Abraços

so consegue ver uma fatal attraction...

Duas constantes :
- a volatilidade
- o s&p continua dentro da LTD, agora na zona dos 950.

O VIX, depois de quebrar o canal ascendente, veio tocar a MM50 e reagiu em alta, dando um novo sinal de que a festa continua bear.
Neste momento voltou a quebrar em alta a MM10 que tinha acompanhado toda a subida monstruosa dos 20's aos 90's.

2 possibilidades:
- Bear, Bear Bear: mantendo-se acima da MM10 (nos 59) nao ha nada a dizer, iremos para novos minimos.
- Bear market rally: a quebra em baixa da MM10 daria como target a MM50, actualmente nos 51, e como no ultimo rally poderiamos vir ate aos 1000's... Embora me pareça que o verdadeiro target seriam os 950, talvez alavancados com um possivel falso break "à la Arnie".

Olhando apenas para o s&p, parece que o novo pivot anda nos 912. Abaixo God save the Queen; acima hope for the King!
Note-se tb que o S&P fez novos minimos com o VIX muito longe de novos minimos.
Enfim, vamos de capitulaçao em capitulaçao mas parece ainda nao ser suficiente.

Os amigos do Elliot continuam a apresentar varios cenarios possiveis. O nosso amigo Enslaved (o meu ponto de referencia para as EW aqui no Caldeirao) tem estado excelente apesar de ja ter mudado as suas contagens varias vezes .

O cenario de que a v da 3 ainda nao acabou e que portanto devemos ter novos minimos no curto prazo passou a ser agora o mais provavel para os EW externos ao Caldeirao (para estes ha 15 dias a V era suposto ter "falhado").

Este cenario e convergente com o cenario mais provavel para o VIX .

Para alem disso, eu continuo com alguma dificuldade em descartar pelo menos o teste ao duplo fundo de longo prazo na zona dos 770 para o S&P... E uma especie de fatal attraction... O Dow nos 7000, o Nasdaq nos 1100, o DAX nos 2200 e o CAC nos 2400.

Assim sendo o meu "basic instinct" ve com muito alta probabilidade uma terrivel "fatal attraction"...

Mas mais do que dar indicaçoes claras gostaria de continuar a fazer uma sintese das tres perspectivas possiveis :

The bright side…
- US Libor je se encontra a bons niveis o que ser positivo a medio prazo para a economia

The so so side…
- A volatilidade continua em valores extremos e vai continuar em valores muito elevados: esta e a unica coisa que vos posso garantir!
- Como diz o Arnie, ha um canal que esta agora definido entre os 840 e os 1044 cujas zonas limites podemos ir visitar varias vezes e muito rapidamente.

The gloomy side…
- passamos de um higher low a um lower low
- divergencia bearish na relaçao s&p/vix: minimos no S&P sem minimos do VIX
- VIX acima das MM10 e 50.
- O Elliot nao ajuda… a visao preferida pelos nossos amigos aponta para novos minimos impressionantes nesta suposta onda v da 3.
- O s&p mantem a sua LTD agora nos 950's

On the bright side of the gloomy side , diria que a zona dos 770 (minimos de 2002-03) deveria permitir-nos definir um novo minimo relativo ou absoluto que durara muitos meses! Mesmo em 1929 depois do segundo minimo tivemos um bear market rally de varios meses que permitiu ao mercado subir quase 50%.


Good night & good luck,
Eagle Eye.

PS: obviamente o titulo deste topico ja nao e pertinente mas tera sempre o merito de provocar algum debate...

deixo aqui o mesmo pdf que deixei no SPX

Enslaved Escreveu:

Eagle Eye 2002 Escreveu: (sorry amigo Enslaved, tenho que manter a imparcialidade e o espirito critico).

Amigo estás à vontade comigo uma vez que eu também tento ser bastante imparcial e critico, por vezes não parece mas sou.

Estou sempre aberto a novas visões desde devidamente justificadas e é por isso que gosto vir cá sempre meter o "bedelho".

Eagle Eye 2002 Escreveu:Apesar disso eu continuo com alguma dificuldade em descartar pelo menos o teste ao duplo fundo de longo prazo na zona dos 770...

A mim sinceramente custa-me acreditar que já tenha sido feita a onda V.

Leitura está complicada é verdade mas falta-me uma perna para baixo.

Até lá penso que podemos ter uma queda amanhã (onda iv) para depois termos novas subidas (onda v) e um teste à LTa para depois começar a última onda para baixo.

Grande abraço

LTd diaria que vem desde o inicio do Bear ? Isso por-nos-ia a' volta dos 1100-1200 ? (sorry n tenho aqui graficos cmg...)

Eagle Eye 2002 Escreveu: (sorry amigo Enslaved, tenho que manter a imparcialidade e o espirito critico).

Amigo estás à vontade comigo uma vez que eu também tento ser bastante imparcial e critico, por vezes não parece mas sou.

Estou sempre aberto a novas visões desde devidamente justificadas e é por isso que gosto vir cá sempre meter o "bedelho".

Eagle Eye 2002 Escreveu:Apesar disso eu continuo com alguma dificuldade em descartar pelo menos o teste ao duplo fundo de longo prazo na zona dos 770...

A mim sinceramente custa-me acreditar que já tenha sido feita a onda V.

Leitura está complicada é verdade mas falta-me uma perna para baixo.

Até lá penso que podemos ter uma queda amanhã (onda iv) para depois termos novas subidas (onda v) e um teste à LTa para depois começar a última onda para baixo.

Grande abraço

La tivemos um inicio de sell the news... sera para continuar?

O s&p continua dentro da LTD que hoje tentou quebrar.

O VIX veio tocar a base do canal ascendente... e reagiu em alta, portanto recusando-se a dar sinal de entrada.
Bull ou bear? Preciso de mais uns pontos de observaçao. Note-se que nunca tinha visto um bear market rally em que o vix nao de um sinal de entrada claro. Dois extremos possiveis: ou o rally acabou ou entao vai ser um bull market "climbing walls of worry". Os movimentos do preço nos proximos dias deverao ser claros...

Devemos agora ter 1 a 2 dias de correçao e depois seja o que Deus quizer...

Parece que o novo pivot anda nos 912. Abaixo God save the Queen; acima Long live the King!

Os amigos do Elliot (pelo menos os exteriores ao Caldeirao) assumem que talvez a 5 ja tenha sido, ou que se calhar a 5 "falhou". Aqui no Caldeirao, multiplicam-se as contagens sem grandes certezas (sorry amigo Enslaved, tenho que manter a imparcialidade e o espirito critico).

Apesar disso eu continuo com alguma dificuldade em descartar pelo menos o teste ao duplo fundo de longo prazo na zona dos 770...

Enfim, continuamos na encruzilhada onde tudo e possivel... nao sei se o meu comentario ajuda muito.

Good night & good luck,
Eagle Eye.

PS: Enslaved, eu nao tenho uma coluna vertebral bull mas sim bear . A memoria pode ser curta, mas ainda ha nao muito tempo eu apostava nos 999...
Se fores ver os meus comentarios desde o inicio do ano sou um bear que aproveita os bear market rallies.

Eagle Eye 2002 Escreveu:Uhm, estamos na encruzilhada onde tudo e possivel

E não é isto a beleza dos mercados ? Tanta ganância, ansiedade, desespero e nem é preciso ler ou ver noticias basta ver os gráficos.

Grande abraço toiro .

Boa noite,

Nao tenho muito tempo...

Higher high so acima dos 1060. O s&p tem uma LTD onde foi tocar no fecho. O VIX ainda nao quebrou o canal ascendente...

Mas as contas ficaram todas trocadas para os amigos do Elliot.

E que tal um sell the news... amanha as taxas de juro baixam!
Estou com imensa dificuldade a descartar pelo menos o teste ao duplo fundo de longo prazo na zona dos 770... enfim, o mercado la tera a sua logica...

Uhm, estamos na encruzilhada onde tudo e possivel

Good night & sweet dreams!
Eagle Eye

Eagle, que tal para higher high?

volatilidade.
Continuamos na zona de unlimited fear!

Começemos por uma correçao as minhas ultimas analises. Sempre « trabalhei » o grafico do vix numa escala linear. O que era razoavel dadas as variaçoes habituais do vix. No entanto esta crise extrema levou o vix a quadruplicar no espaço de 2 meses. Isso implica que a escala linear nao se aplica mais, sendo naturalmente substituida pela logaritmica.

Quem me alertou para esse problema foi o Enslaved. Quando olhei pela primeira vez para o novo grafico fez-se luz… a LTA de repente parecia um relogio Suiço!

Assim, esta semana, depois de no final da semana passada e no inicio desta semana o vix vindo tocar a base da LTA voltou a explodir fazendo novos recordes, mas em provocar novos minimos no s&p. Esta LTA tao bem formada ter-me-ia permitido um trade plan diferente do que desenhei se tivesse sido identificada mais cedo. Cada toque na base teria sido uma oportunidade para vender e eventualmente para shortar.

Dito isto, nunca e tarde demais para adaptarmos a nossa estrategia. Esta analise complementada com a dos amigos de Elliot levou-me a fechar uma parte das minhas posicoes na sexta-feira e a definir que fecharei as restantes na segunda-feira. A decisao nao e obvia pq continuo convencido que a posiçao seria ganhadora de qq forma so tendo que aguentar estas zonas de alta turbulencia.

Pq fechar posiçoes? Por 2 razoes:
1. Agora com uma LTA obvia, enquanto a LTA do vix nao for quebrada nao faz sentido estar investido, apesar de ainda nao termos feito novos minimos mesmo com o vix a ir dos 77 aos 90 neste periodo.
2. Os amigos do Elliot convenceram-me que ainda falta a iii, a iv e a iv da 3, depois a 4 e finalmente a 5! Pois e quase codigo morse, mas começo a conseguir ouvir musica… Enfim, falta uma capitulaçao ainda mais dura que a que terminou no passado do dia 10.

Portanto saio para tirar proveito desta volatilidade e de um novo minimo. A menos-valia acumulada leva-me a passar de uma posiçao confortavel de +18% este ano a provavelmente -7%.

Mas mais do que dar indicaçoes claras gostaria de continuar a fazer uma sintese das tres perspectivas possiveis :

The bright side…
- higher low, fraquito pq nao confirmado por um higher high
- divergencia bullish na relaçao s&p/vix pela 2a semana consecutiva
- US Libor continua a descer… muito espaço ate aos 3 ; pq e que a US Libor e importante? Porque vai definir se no curto / medio prazo estamos em fase de deflaçao ou inflaçao. E o mercado precisa desesperadamente de acabar com o deleveraging (vendas forçadas) no curto prazo...

The so so side…
- A volatilidade continua em valores extremos e vai continua rem valores muito elevados: esta e a unica coisa que vos posso garantir!
- Como diz o Arnie, ha um canal que esta agora definido entre os 840 e os 1044 cujas zonas limites podemos ir visitar varias vezes e muito rapidamente.

The gloomy side…
- O Elliot nao ajuda… a visao preferida pelos nossos amigos Enslaved, phneutral, salvador veiga e onorio, aponta para novos minimos impressionantes nesta suposta onda v da 3.
- no muito curto prazo: o s&p quebrou a LTA que começou no dia 16e nao houve um higher low na zona dos 880, o que corresponderia potencialmente a criaçao de uma nova LTA diaria (faltaria um terceiro toque).
- Nos 5 eventos precedentes de magnitude equivalente (1929, 1987, 1940, 1962 e 1966) o mercado fez sempre um intraday low ou um novo minimo em fecho semanal nas semanas seguintes ao fundo inicial. O fecho semanal inferior a 899 esta feito. Resta saber se teremos ainda um intraday low inferior a 840.
- Depois do colapso de uma parte do sistema financeiro, passamos ao colapso de paises: Islandia, Argentina, …


On the bright side of the gloomy side , diria que a zona dos 770 (minimos de 2002-03) deveria permitir-nos definir um novo minimo relativo ou absoluto que durara muitos meses! Mesmo em 1929 depois do segundo minimo tivemos um bear market rally de varios meses que permitiu ao mercado subir quase 50%.

Good night & good luck,
Eagle Eye

PT_StockMarket, o que eu quero dizer e que com uma abertura em gap down se o mercado continua a afundar-se esta tudo dito, se o mercado recupera ao longo do dia e um sinal de força evidente.

afosag, recorde e maximo de hoje confirmado.

lemor, ainda mais volatilidade... se o fizer com novos minimos foge ; se o fizer sem novos minimos a minha sugestao e de deixar-te estar bem descansadinho porque e muito bom sinal

Um abraço,
Eagle Eye

O que significa se o VIX na faixa dos 90 -100 ?

O Caos completo ?

esse 81,45 corresponde a um maximo mas nao de hoje.

Eagle,

Importas-te de explicar melhor o teu raciocínio.

abraço

O VIX abre a fazer um novo recorde intraday: 81,45!!!

Hoje vai ser um dia interessante para observar a firmeza / fraqueza do mercado...

Eagle Eye

Bem visto...eu tenho estado a utilizar a escala linear que sempre foi adequada ate estes novos niveis extremos.

Nao tem necessariamente que vir para cima. Tivemos uma parabola ascendente (bem visivel mesmo com a escala logaritmica), a um dado momento vai quebrar. Alias, o macd esta a dar sinal...

Hoje vai ser um dia interessante para observar a firmeza / fraqueza do mercado dado que vamos abrir em gap down.

Eagle Eye

PT_StockMarket Escreveu:Onde posso consultar o VIX em real time.

Já agora se o VIX subir não é nada bom para os mercados, certo?

Eu consulto por aqui. Sim não é bom para os mercados .

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$vix&p=D&b=5&g=0&id=0

isso seria o normal visto os niveis historicos deste indicador...

Onde posso consultar o VIX em real time.

Já agora se o VIX subir não é nada bom para os mercados, certo?

O Vix tocou na LTa e agora deve subir .

Boas

Desculpem a intromissão, mas acreditam mesmo em recessões até ao fim do 1º trimestre?
A recessão será para continuar por mto... mto... mais tempo!

As injecções de capital em quantidades massivas são um mero paliativo. O verdadeiro problema, continua presente e muito latente...

Mixed feelings...

No muito curto prazo (ultimos 2 dias) o vix caiu muito sem provocar um efeito importante no s&p.

No entanto, o que eu estava a achar estranho era que em valores tao altos do vix a minha rule of thumb estava a funcionar de forma razoavel. Normalmente acima dos 35 nao funciona bem. Para alem disso, a volatilidade (tal como a Libor de 3 meses...) tem que baixar para que os investidores tenham alguma confiança para entrar. Os investidores nao tem ainda espaço para "respirar". Ninguem quer ir almoçar e apanhar uma rabecada em 2 horas...

Portanto, a medio prazo, o facto do vix cair vindo de niveis tao extremos parece-me positivo para os mercados.

Mas mais importante ainda e o comportamento da Libor (overnight e 3 meses).

A minha visao nao e necessariamente muito diferente da tua: bear market rally de alguns meses e depois deveremos ir mais para baixo. Mas estou atento ao desenvolvimento desta crise financeira...


Um abraço,
Eagle Eye