CALDEIRÃO DE BOLSA

Vê aqui:

http://www.sec.gov/news/press/2008/2008-211.htm

Termina às 12h (eastern time), ou seja, às 17h de Portugal no dia 2 de Outubro

Arnie, escreveu que : .."A proibição de short selling no curto prazo "... ainda não percebi até quando é proibido shortar? Esta medida afinal não é definitiva e por tempo indeterminado? Obrigado

Branc0 Escreveu:Já agora como é que consideras as ultimas noticias sobre o short selling e que efeitos podem ter no teu método de negociação.

Utilizas muito o sentimento, até que ponto acreditas nos indicadores de sentimento quando o SEC tenta manipular estas coisas?

Estou a pensar em coisas como Elliot em que penso que medidas destas pelos reguladores estragam qualquer contagem.

Olá BrancO.

As noticias sobre a proibição do short selling é daquelas coisas que não cabe na cabeça de ninguém. É um atestado de estupidez passado aos investidores/traders/especuladores e uma palmadinha nas costas nos CEO's e na FED.

Este não é um problema de agora nem foi causado pelo actual presidente da FED. É um problema que tem dezenas de anos e que tem sido controlado até agora, ou melhor, até à uns meses atrás.
A indexação que existia entre o dinheiro (papel) e o ouro acabou devido à incapacidade de extrair ouro à velocidade em que as economias mundiais cresciam e claro a não existir ouro em capacidade suficiente para cobrir esse mesmo crescimento.

Isso obrigou a que os bancos centrais inundassem os mercados com dinheiro para fazer face ao crescimento económico.

A injecção de dinheiro (atraves de divida) foi tal nestes últimos anos que os bancos ficaram basicamente sem liquidez.

A proibição de short selling no curto prazo é favorável aos mercados pois liberta este da pressão vendedora existente, aliás, a reacção dos últimos 2 dias mostra bem como este mercado estava altamente oversold (aqui mais no sentido de um extremar de posições curtas).

No longo prazo? Esta medida não irá ter nenhum resultado. Os problemas mantêm-se. Continua a haver um excesso de divida no mercado, os juros continuam baixos, não anulando assim parte da divida e o sector bancário mantém a falta de liquidez.

Quando a proibição for levantada e continuarmos a ver os juros baixos, e a continuação de injecção de dinheiro nos bancos para manterem um nível de liquidez aceitável.... os investidores não terão outro remédio se não voltar a vender/shortar.

É necessário retirar dinheiro do mercado e não injectar mais.

Quanto a tudo isto alterar um método de negociação... não se altera, mantém-se tudo na mesma.

Existem valores chaves num gráfico diário que se mantêm activos e que irão continuar a exercer pressão no intraday.

Talvez a grande diferença é que estes dias com grande amplitude de negociação chame mais ao daytrade que nos outros dias chamados "normais".

Em termos de leitura de sentimento, não sendo este medido em apenas 1 dia mas sim uma média de "n" dias (pessoalmente uso uma media de 4 dias mas é algo que ainda continua em estudo), não há qualquer tipo de alteração. Por exemplo, nestes últimos 2 dias, 84% do range foi feito pelos bulls e 16% pelos bears, ou seja, existiu pressão vendedora nesta subida o que, é considerado natural pois o mercado é feito de oferta e procura.

Em termos de contagem de Elliot e/ou similares, também não vejo razões para existir dificuldades na contagem. Graficamente o mercado inverteu o swing, bastando para isso continuar a contagem e/ou fazer nova contagem para incorporar esta inversão.
Ora isto é o que se faz sempre, independentemente de existir este tipo de movimentos ou não.

Um abraço,
arnie

Já agora como é que consideras as ultimas noticias sobre o short selling e que efeitos podem ter no teu método de negociação.

Utilizas muito o sentimento, até que ponto acreditas nos indicadores de sentimento quando o SEC tenta manipular estas coisas?

Estou a pensar em coisas como Elliot em que penso que medidas destas pelos reguladores estragam qualquer contagem.

Olá Arnie

Precisava-mos de uma ajuda, qual a tua leitura de toda esta loucura que corre nos mercados? Por favor mostra-nos os teus "riscos"

Muito obrigado

BabyBoom

Olá.

Com o fecho nos mínimos na 2ª feira o SPX tinha deixado um sinal de uma possivel capitulação a nível intraday.

Na 3ª feira o índice reagiu bem à zona de falso break tendo fechado nos máximos da sessão.
Novamente um fecho nos máximos, deixando um outlook negativo para o dia seguinte.

Hoje confirmou o outlook de ontem e tendo quebrado os 1170 pts, o SPX deixou de estar "sob efeito" do trading range.

Ora este facto obriga-nos a olhar para valores feitos em 2004 como possíveis suportes. Existe suporte entre os 1164/50 pts e mais abaixo nos 1109/1094 pts.

Tenho alguma dificuldade em negociar valores numa escala temporal tão grande. Em 2004 estes valores mostraram suporte mas daí a esperar que os bulls, 8 anos depois mantêm os mesmos valores como referência...

O sentimento bear está em 66%, dando indicações que poderemos estar próximo de um ressalto/movimento counter trend.
Com a quebra dos 1200 pts o SPX retomou o downtrend que já vem deste Outubro do ano passado.

Como resistência, os valores que foram dados como possivel falso break do range não fazem sentido. Temos deste modo uma zona ampla como resistência, entre os 1200 e os 1220 pts.

Se o trend for realmente de baixa, um ressalto não deverá trazer o índice acima dos valores dados anteriormente.

um abraço,
arnie

Segundo os valores do Arnie o SP está no limiar de confirmar o break.

Adamhedge Escreveu:boa noite

caro Arnie um pequeno update depois de um dia destes,agradecia.
obrigado
abraço
adamedge

boa noite

caro Arnie um pequeno update depois de um dia destes,agradecia.
obrigado
abraço
adamedge

Arnie,
hoje é dia de spike do sentimento bear (>=70)?
Obrigado.

Um abraço.

Sem querer entrar em polémicas, repara nos 30 segs iniciais deste vídeo e no que ele diz enquanto corta umas belas fatias de fiambre da pá...

http://www.youtube.com/watch?v=bc8u8tX2jzI

Por volta dos 2m05s ele volta a referir-se ao facto e nos 3m25s e nos 5m30s. Eu sei que ele provavelmente disse o contrário umas quantas vezes, mas isso é normal. it's cramer .

Mas lá que é divertido, é. A do fiambre não lembrava ao diabo..

Bolas, que grande vela mesmo... abriu em maximos e so parou em minimos... nao ha' qualquer sombra na vela/tail e que velazorra !

Olá.

Oh diazinho complicado este

Deixou a passada 6ª feira como swing high, quebrou a 1º zona de suporte entre os 1224/30 pts, a 2º zona de suporte entre os 1208/17 pts e apenas parou 1192 pts, nos mínimos da sessão.

1ª coisa a dizer é que mais bearish isto não poderia ter ficado.

2ª coisa a dizer é que qualquer rallie de alivio que surgir agora é para fechar posições longas pois isto não fica por aqui.

Ora com a amplitude de hoje e o fecho nos mínimos, a 1ª coisa a dizer, ou melhor, a 3º coisa a dizer é que estivemos perante um qualquer tipo de capitulação por parte dos bears/vendedores. Quer isto dizer que o índice fica numa posição para reagir em alta.

Entrámos na zona de falso break do range e como tal, zona propícia a ressaltos. Apenas uma ressalva, o range está mal marcado no gráfico, o topo não é ali, ali é o falso break to topo. No gráfico do weekly report está correcto. É o que faz não usar os gráficos habituais e ter que se socorrer dos backups.

Mas voltando ao que interessa. Como já referi diversas vezes, aquando de um trading range, a quebra em falso de um dos extremos, na maioria das vezes, provoca também um falso break do extremo oposto, neste caso, dos 1200 pts.

É assim esperado que o SPX faça um swing low num dos valores já pré estabelecidos e que o rallie que daí seja gerado dará nova oportunidade de abertura de posições curtas para novo movimento de queda.

A zona de resistência passou agora a ser os 1208/17 pts.
Qualquer rallie inferior a 3 dias e que fique abaixo daquela resistência deixará o índice numa posição de retomar as queda a uma velocidade idêntica ou superior à que assistimos hoje.

Um abraço,
arnie

PS: Quando o Cramer "called the bottom", ele deixou bem claro diversas vezes que ele não estava a dizer que o bear market terminou nem estava a dizer que um bull market estava a iniciar.
Ele deixou bem claro que era um fundo de médio prazo. Os mercados tinham espaço para subir.

E subiram durante 1 mês.

Entretanto o "fundo" decretado pelo Cramer a 15 de Julho caiu exactamente 2 meses depois...

Com este volume e fecho em mínimos achas que amanhã temos capitulação um belo bear market rally?
Parece-me que o sentimento de pânico pode provocar uma reacção violenta (para cima).

Boas!

Arnie, ajuda precisa-se.

Cumps

>Olá Arnie

Num só dia todas as zonas de procura foram " comidas" e tivemos a quebra dos 1200 ficando o fecho nos minimos do dia.

Sendo um fecho como o de hoje sinal Bear ( tal como explicas-te ) temos a particularidade de ter quebrado um valor importante, como fazer a leitura desta situação e o que esperar para amanhã continuação da queda testando os valores de falso break, um teste natural aos 1200, por favor dá uma ajudinha que isto andou muito depressa para os meus conhecimentos.

Muito obrigado

BabyBoom

iurp Escreveu:Arnie,

Independentemente da AT, qual é a tua opinião sobre o ambiente económico que se vive nos EEUU?

Eu acho que estão criadas as condições para os 1200 irem à vida definitivamente dentro de algum tempo, indo o índice à procura de novos suportes.

Este range em que tem negociado estes últimos meses, parece fazer crer que se está à espera de algo que não se sabe bem o quê. O que se tem percebido é que a extensão da crise é bem mais grave do que se pensava inicialamente e mesmo assim o índice tem lateralizado incompreensivelmente. Há qualquer coisa nop ar que me diz que as quedas poderão ser devastadoras.

O que pensas?

Abraço

Olá iurp.

Economicamente falando, mantenho a mesma visão que já aqui referi diversas vezes.

A contínua baixa da taxa de juros confirmou que a FED apenas se interessou pela "corporate america" e nada mais.

Colocou o país e o mundo em risco de colapso com a contínua emissão de divida pois com a queda dos juros, maior a apetência para o crédito.
Permitiu que os bancos pudessem voltar a financiarem-se quando as suas dividas já eram acima do limite.

Ora uma descida de juros controlada poderia fazer da FED a salvadora do sistema financeiro mundial mas o risco que foi e está a ser corrido com esta manobra é demasiado alto.

Para já, a FED mostra ter o controlo da situação visto que temos finalmente o dolar a valorizar.
Com a bolha das commodities era natural que o ciclo de queda do dolar chegasse ao fim.

Será que a FED aproveitou a tendência das commodities? Ou seja, estando estas já com uma tendência claramente de alta, decide deitar abaixo o dollar, dando oportunidade às empresas de se voltarem a financiar sabendo de antemão que com o dollar a cair a pique, as commodities disparavam para novos máximos e com isso dando oportunidade de as empresas irem ao mercado de commodities para poderem assim abaterem parte das dívidas?

Será que a FED conseguiu limpar parte da divida com a bolha nas commodities?
Se assim foi, ela terá que começar a subir a taxa de juros o mais rapidamente possível pois a continuar a injectar dinheiro para os mercados não tarda nada temos o dollar a fraquejar e com isso uma nova corrida às commodities.

O problema é que o aparente controlo da FED começa a falhar com o contínuo segurar de algumas financeiras. A FNM e a FRE abriram um precedente que pode deitar completamente por terra todo o aparente controlo da FED.

Para segurar estas empresas a FED tem que emitir dívida, essa emissão vai fazer pressão no dollar, ou seja, o aparente controlo da FED está a colocar a mesma contra a parede.

Resumindo, a FED continua com o mesmo problema inicial, "corporate america" ou o dollar?
Se com a baixa de juros, apesar de ter colocado o país à beira do colapso, ela conseguiu travar até certo ponto a contínua emissão de divida às custas da bolha nas commodities, esta teimosia em não deixar falir algumas instituições pode deitar tudo o que conseguiu até agora a perder.

Depois de tudo o que foi dito atrás, verdadeiro ou não, em nada contribui para melhorar o trading do dia a dia.

Para quem faz daytrade ou position de curto prazo, apesar de ter que estar atento às noticias pois estas mexem os mercados nesses time frames, deverá cingir-se à leitura dia a dia. Tirar conclusões apenas para o dia seguinte e não para daqui a 1 mês ou 6 meses. Que interessa saber se o crude oil daqui a 1 mês vai estar a $80 se o objectivo for tirar $1 em cada swing intraday?

Para quem faz position de médio ou longo prazo, alguém disse que neste momento os mercados pertencem aos traders e não aos investidores. As incertezas são tantas que apenas se "joga" no curto prazo.

Arnie,

Independentemente da AT, qual é a tua opinião sobre o ambiente económico que se vive nos EEUU?

Eu acho que estão criadas as condições para os 1200 irem à vida definitivamente dentro de algum tempo, indo o índice à procura de novos suportes.

Este range em que tem negociado estes últimos meses, parece fazer crer que se está à espera de algo que não se sabe bem o quê. O que se tem percebido é que a extensão da crise é bem mais grave do que se pensava inicialamente e mesmo assim o índice tem lateralizado incompreensivelmente. Há qualquer coisa nop ar que me diz que as quedas poderão ser devastadoras.

O que pensas?

Abraço

Com o rebound desta 2ª feira e com o fecho dentro da zona já pré estabelecida como zona de resistência/oferta, entre os 1264/1270 pts, o índice dava indicação de que poderia ter esgotado a força bull, pelo menos no imediato, ou seja, mesmo que o índice fosse acima dos máximos de 2ª feira, o movimento não deveria ter força e acabaria por ceder e trazer o índice de novo a valores mais baixos.

3ª feira acabou por confirmar a exaustão dos bulls mas com aquele movimento de queda acabava por indicar uma exaustão dos bears devido não só à extensão dessa queda mas também ao facto de ter fechado nos mínimos da sessão.

4ª feira tivemos a confirmação dessa mesma exaustão por parte dos bears com a reacção positiva a nível intraday.

5ª feira o índice em 20 minutos quebra os anteriores mínimos e vem testar a zona de suporte que já tínhamos previamente estabelecido e que a semana passada suportou o movimento de queda.
Reage positivamente a esse suporte e acaba pot ter novamente um fecho muito perto dos máximos da sessão.

Penso que não é necessário voltar a dizer o que esse facto indicava para o dia seguinte.

6ª feira o índice abre em queda, vem testar a zona dos 1230 pts e reage em alta.
Novamente, tivemos a confirmação da exaustão dos bulls na 5ª feira com este movimento inicial de queda.
Acaba o dia de 6ª feira positivo, deixando caminho aberto para uma continuação do rallie com target obvio nos 1264/70 pts.

Olhando para o indicador de sentimento temos ele positivo, apesar de ter uma ligeira quebra esta 6º feira. Ora tendo sido o dia de menor amplitude, é natural que o sentimento tenha também diminuído.

A questão aqui é saber o que este rallie significa.
O rallie anterior teve uma amplitude de 57 pts e a reacção negativa que se lhe seguiu, produziu uma divergência positiva, ou seja, em termos técnicos temos o índice numa "forte" posição de voltar a testar a zona dos 1290 pts.

Como já foi referido, temos resistência nos 1264/70 pts e temos como suporte os 1224/30 pts. Se olharem para o gráfico diário da semana passada, irão ver que o suporte desceu ligeiramente devido ao que foi feito na 3ª, 4ª e 5ª feira.

Qualquer reacção negativa ao movimento desta 6ª feira, ou seja, caso o máximo desta 6ª feira seja um swing high, esse mesmo movimento de queda deverá encontrar suporte na zona dos 1230 pts.
No entanto caso exista um teste à zona dos 1264 pts e daí resulte uma reacção negativa, a mesma deverá ficar acima dos 1250 pts.

Um teste à zona dos 1264 pts que produza uma reacção negativa até aos 1230 pts deverá trazer o índice a testar e muito provavelmente quebrar os 1200 pts.

Acho que já disse tudo por agora.
Alguma duvida..... apitem.

Um abraço,
arnie