CALDEIRÃO DE BOLSA

Exemplo com os futuros de Julho e Agosto do contrato CL.

pinto80 Escreveu:

Dwer Escreveu:

pinto80 Escreveu:Resumindo: se fechar posição terei de pagar a diferença entre o contrato e a perda (se for o caso). Se fizer rollover terei que pagar também a diferença entre o contrato e o novo contrato, mas ficando com a posição aberta...

É isto?

Sim é isso. Diferenças significativas, são imediatamente arbitradas, ao longo da vida do contrato. À data de maturidade do contrato a diferença é insignificante.
O rollover pode ser automático, se deres ordem para isso à corretora.

Dwer, desculpa lá a insistência. Quando dizes que as diferenças significativas são imeditamente arbitradas significa que diariamente as diferenças são-nos retiradas da nossa conta?

Não.
Quando os contratos de, por ex.: Agosto e Setembro se encontram com uma diferença muito grande, os arbitragistas entram imediatamente em acção a vender um e a comprar o outro ou vice-versa. Essa arbitragem constante não permite que a diferença se mantenha por muito tempo. À data da maturidade de cada contrato, a diferença entre o contrato que caduca e o próximo é insignificante. Em futuros muito líquidos como o crude, claro.
Em futuros menos líquidos como o gás natural, a diferença pode ter um carácter mais durável. Mas volta sempre, mais cedo ou mais tarde, à média histórica. Como aprendeu, à sua própria custa, a Amaranth.

Dwer Escreveu:

pinto80 Escreveu:Resumindo: se fechar posição terei de pagar a diferença entre o contrato e a perda (se for o caso). Se fizer rollover terei que pagar também a diferença entre o contrato e o novo contrato, mas ficando com a posição aberta...

É isto?

Sim é isso. Diferenças significativas, são imediatamente arbitradas, ao longo da vida do contrato. À data de maturidade do contrato a diferença é insignificante.
O rollover pode ser automático, se deres ordem para isso à corretora.

Dwer, desculpa lá a insistência. Quando dizes que as diferenças significativas são imeditamente arbitradas significa que diariamente as diferenças são-nos retiradas da nossa conta?

pinto80 Escreveu:Resumindo: se fechar posição terei de pagar a diferença entre o contrato e a perda (se for o caso). Se fizer rollover terei que pagar também a diferença entre o contrato e o novo contrato, mas ficando com a posição aberta...

É isto?

Sim é isso. Diferenças significativas, são imediatamente arbitradas, ao longo da vida do contrato. À data de maturidade do contrato a diferença é insignificante.
O rollover pode ser automático, se deres ordem para isso à corretora.

Resumindo: se fechar posição terei de pagar a diferença entre o contrato e a perda (se for o caso). Se fizer rollover terei que pagar também a diferença entre o contrato e o novo contrato, mas ficando com a posição aberta...

É isto?

arnie Escreveu:das duas uma,

ou fechas o contracto antes da data e/ou hora da expiração ou então, se levares o contracto até ao ultimo minuto do dia da expiração a corretora faz o rollover automático para o contracto seguinte

não estavas à espera de um telefonema do teu corretor a dizer... sr. Pinto, temos aqui o seu barril de petroleo à espera que o sr o venha levantar

Barril não, um contrato dos grandes são 1000 barris e os mini são 500 barris

Abraço
HA

então por exemplo se tou longo em contractos para setembro, chego ao fim de setembro o valor está a 145 e para outubro está a 150. ao fazer o rollover os meus lucros aumentam ?

ou há sempre uma subida que faz com que não existam diferenças? visto que se esperam preços mais altos vale apena entrar a um valor mais baixo.

abraço

pinto80 Escreveu:

Pata-Hari Escreveu:fechas a diferença entre a tua compra e a tua venda...

Sim, isso eu sei. mas para além disso não tem qualquer custo adicional.

Se fizer rollever, também terei que pagar a diferença entre o primeiro contrato e a sua renovação?

eh pá, acabaste de descobrir a palavra mágica.

Rollever! É um rollover infinito.
É o que os grandes especuladores estão a fazer no petróleo. Como a entrega física não é problema, as posições longas são rolled-ever!
Como o mercado spot retira o preço do mercado de futuros, enquanto os futuros subirem, o petróleo sobe, haja ou não excesso ou sobrecapacidade.
Só é preciso bolsos suficientemente fundos para ir fazendo e aumentando o rollever.

Boa Pinto. Quando aparecer a palavra nos grandes sites da especialidade, já sabes. Foste tu.

Pata-Hari Escreveu:fechas a diferença entre a tua compra e a tua venda...

Sim, isso eu sei. mas para além disso não tem qualquer custo adicional.

Se fizer rollever, também terei que pagar a diferença entre o primeiro contrato e a sua renovação?

fechas a diferença entre a tua compra e a tua venda...

Pata-Hari Escreveu:

Se fechar o contrato tudo bem, pago e tenho que receber a matéria

. Nota que fechar o contrato é fechar a posição, ou seja, é NÂO receber a matéria.

E, nesta caso quais são so custos, de fechar um contrato? terie que pagar o pré-estabelecido no contrato?

Se fechar o contrato tudo bem, pago e tenho que receber a matéria

. Nota que fechar o contrato é fechar a posição, ou seja, é NÂO receber a matéria.

pinto80 Escreveu:Se fechar o contrato tudo bem, pago e tenho que receber a matéria. Mas como funciona o rollover. Que custo tenho eu em fazer o rollover? Fico cok nove contrato para data de maturidade posterior? mas assim, caso esteja a perder tenho tenho sempre alternativa á perda, o que não me parece ser bem assim...

No dia da expiração, a uma hora pré estabelecida, todos os contratos ainda abertos do corrente mês serão fechados automaticamente e serão abertos contratos do novo mês ao preço a que esse mesmo contrato está a ser negociado nesse preciso momento. Isto é o que se chama de rollover.

Se tiveres uma posição na qual estás com uma perda e vês o contrato do mês seguinte a negociar acima do actual contrato, a expectativa é que preços mais altos são esperados e como tal, não faz sentido manteres essa posição fazendo o rollover. Poderás fechar a posição antes da expiração, aguardando assim do lado de fora o desenrolar dos preços.

arnie Escreveu:das duas uma,

ou fechas o contracto antes da data e/ou hora da expiração ou então, se levares o contracto até ao ultimo minuto do dia da expiração a corretora faz o rollover automático para o contracto seguinte

não estavas à espera de um telefonema do teu corretor a dizer... sr. Pinto, temos aqui o seu barril de petroleo à espera que o sr o venha levantar

Se fechar o contrato tudo bem, pago e tenho que receber a matéria. Mas como funciona o rollover. Que custo tenho eu em fazer o rollover? Fico cok nove contrato para data de maturidade posterior? mas assim, caso esteja a perder tenho tenho sempre alternativa á perda, o que não me parece ser bem assim...

das duas uma,

ou fechas o contracto antes da data e/ou hora da expiração ou então, se levares o contracto até ao ultimo minuto do dia da expiração a corretora faz o rollover automático para o contracto seguinte

não estavas à espera de um telefonema do teu corretor a dizer... sr. Pinto, temos aqui o seu barril de petroleo à espera que o sr o venha levantar

Dwer Escreveu:qual é o contrato Pinto?

Como disse não percebo muito de contratos futuros... é isso que quero saber. Não só para perceber como funciona, mas também, quem sabe, para investir...

Já procurei, mas não encontro nada específico sobre isto. Alguém que me possa sintetizar como funcionam os contratos futuros de petróleo.

pinto, tens que vender o contrato antes... senão, abrimos a gasolineira do caldeirão!

qual é o contrato Pinto?

Bom dia

Desculpem insistir, mas como sou apenas um investidor casual e apenas em acções (meia dúzia delas), há produtos que ma passam ao lado. MUito se tem falado da especulação ávolta do petróleo e acusam os especuladores de serem os culpados desta subida dos preços do petróleo - o que não acredito.

No entanto tenho uma dúvida: quando alguém compra futuros de petróleo compromete-se a num determinado prazo a comprar uma matéria prima associada, nest acso petróleo. Foi dito aqui a entrega da matéra prima pode não acontecer. Eu não percebi muito bem.... como pode isso acontecer?

Ex. eu tenho um contrato de futuro a 150 dólarespara daqui a 1 mês. Quando chegar a maturidade dos futuros não terei de comprar o petróleo? Se assim for, o que acontece aos 150 dólares que teria de pagar pela compra do petróleo?