CALDEIRÃO DE BOLSA

Jesse Livermore

Jesse Lauriston Livermore (26 de Julho de 1877 - 28 de Novembro de 1940) foi um notável investidor americano do início do século XX.

Considerado por muitos o melhor especulador da sua época ou mesmo de todos os tempos. O certo é que foi o primeiro verdadeiro especulador da história e provavelmente o mais novo da sua época.

Jesse Livermore é o maior ícone da história de Wall Street. Saiu de casa aos 14 anos, com 5 dólares no bolso, e foi trabalhar numa corretora. Graças a seu notável talento natural, em pouco tempo se tornou um dos investidores mais bem sucedidos da história.

Em 1907 reuniu uma fortuna de 3 milhões de dólares. Antes da quebra da bolsa de Nova Iorque (algumas fontes afirmam que após a quebra da Bolsa é que alcançou esta fortuna), em 1929, Livermore tinha 100 milhões, o que situava entre os homens mais ricos do mundo na época. Ao longo de sua vida, conquistou e perdeu 4 vezes fortunas multimilionárias.

Em 1940, após sua última perda, suicidou-se. Livermore deixou um legado bibliográfico que é seguido por muita gente. Seu livro "Reminiscências de um especulador financeiro" é considerado por alguns especialistas como a "bíblia dos investimentos". Neste livro, o jornalista Edwin Lefèvre, autor, não menciona o nome da pessoa biografada, mas todos sabem tratar-se de Jesse Livermore.


[b] Estratégia[/b]

No início de sua carreira, Livermore atuava princiapalmente com operações curtas de compra e venda, sem olhar para o valor intrínseco das ações. Quando migrou das bucketshops para as grandes corretoras de Wall Street, faliu pela primeira vez e percebeu que este método não era o mais apropriado.

Depois disso, ainda insistiu no método e, antes de completar 20 anos de idade, chegou a falir 4 vezes, até finalmente decidir que seria necessário reformular sua estratégia.

Inicialmente ele realizava o que hoje se conhece como "scalping" no Forex, e depois que encontrou um método apropriado para Wall Street passou a operar em tendência. Foi a partir daí que sua fortuna realmente cresceu até torná-lo um dos homens mais ricos do mundo. Há vários livros nos quais se descreve (ou se tenta descrever), com diferentes níveis de detalhes, como era sua estratégia. Ele basicamente tentava identificar pontos de reversão, e a partir daí entrava e seguia o mercado até chegar no ponto oposto em que o mercado mudava novamente de direção.

Tanto durante um momento descendente como ascedente do mercado, Livermore sempre operava, vendendo ou comprando. Livermore apenas seguia o preço e movia-se com ele para o lado que oferece menos resistência e mais suporte.

James Harris Simons
From Wikipedia, the free encyclopedia
Jump to: navigation, search
James Harris "Jim" Simons is an American mathematician, academic, trader, and philanthropist.

In 1982, Simons founded Renaissance Technologies Corporation, a private investment firm based in New York with over $30 billion under management; Simons is still at the helm, as president, of what is now one of the world's most successful hedge funds.[1] Simons earned an estimated $2.8 billion in 2007[1], $1.7 billion in 2006,[2] $1.5 billion in 2005,[3] (the largest compensation among hedge fund managers that year[4]) and $670 million in 2004. With an estimated current net worth of around $5.5 billion[5], he is ranked by Forbes as the 57th-richest person in America.[6] He was named by the Financial Times in 2006 as the "smartest" billionaire.[7]

Simons lives with his wife in Manhattan and Long Island, and is the father of five.

Simons shuns the limelight and rarely gives interviews, citing Benjamin the Donkey in Animal Farm for explanation: "God gave me a tail to keep off the flies. But I'd rather have had no tail and no flies."[8]

[edit] Early life and career
Jim Simons, the grandson of a shoe factory owner in Massachusetts,[9] received his bachelor's degree in mathematics from the Massachusetts Institute of Technology (MIT) in 1958,[2] and his PhD, also in mathematics, from the University of California, Berkeley in 1962[10] at the age of 23. From 1961 to 1964, he taught mathematics at MIT and Harvard University. Between 1964 and 1968, he was on the research staff of the Communications Research Division of the Institute for Defense Analyses (IDA). In 1968, he was appointed chairman of the math department at the Stony Brook University transforming it into one of the top ten in the nation.[citation needed]

In 1976, Simons won the American Mathematical Society's Oswald Veblen Prize in Geometry, for work that involved a recasting of the subject of area minimizing multi-dimensional surfaces and characteristic forms. This resulted in his proof of the Bernstein conjecture up to real dimension 8, and an improvement of a certain "regularity" result of Wendell H. Fleming on a generalized Plateau's problem.

In 1978, he left academia to run an investment fund that traded in commodities and financial instruments on a discretionary basis.


[edit] Renaissance Technologies
Main article: Renaissance Technologies
For over two decades, the Renaissance Technologies investment firm, which trades in markets around the world, has been at the forefront of research in mathematics and economic analysis. Renaissance uses computer-based models to predict price changes in easily-traded financial instruments. These models are based on analyzing as much data as can be gathered, then looking for non-random movements to make predictions.

Renaissance employs more than 60 top scientific specialists, including mathematicians, physicists, astrophysicists and statisticians, from countries as diverse as Japan and Cuba yielding returns ten percentage points higher than investors Bruce Kovner, George Soros, Paul Tudor Jones, Louis Bacon, Mark Kingdon or Monroe Trout. Nonetheless, in a statement released to shareholders, the fund announced it has sustained losses of up to 7% in the wake of the 2007 Subprime mortgage financial crisis but managed to end the month of August with a positive performance of +0.7%.[11]

Renaissance has launched RIEF,[12] a fund designed to handle upwards of $100 billion, one that could become the industry's largest.[13]

"It's startling to see such a highly successful mathematician achieve success in another field," says Edward Witten, professor of physics at the Institute for Advanced Study in Princeton, N.J., and considered by many of his peers to be the most accomplished theoretical physicist alive... (Gregory Zuckerman, "Heard on the Street, Wall Street Journal, July 1, 2005).
Simons was the IAFE's (International Association of Financial Engineers) FEOY (Financial Engineer of the Year) for 2006.

In 2007 he was reported to have personally earned $1.7bn.[14]

in wikipedia

Considerado pela revista Forbes como o homem mais rico do planeta.
Warren E. Buffett nasceu no Nebraska, E.U.A.. Seu pai, Howard Buffett, foi um corretor da bolsa e membro do Congresso dos Estados Unidos da América. Warren Buffett tem duas irmãs, Doris e Bertie. Seu avô era dono de uma loja de produtos alimentares em Omaha.

Estudou na Universidade do Nebraska, e fez um mestrado em economia na Escola de Negócios de Colúmbia, sendo aluno de Benjamin Graham.

Trabalhou com Graham, onde seguiu as regras de investimento de seu mestre. Voltou a Omaha em 1956 sem nenhum plano em mente, até que alguém lhe pediu que cuidasse de seus investimentos. Assim foi como Warren Buffett começou.

Em 1969 tinha lucros anuais de cerca de 30%. Mais tarde desenvolveu todas as suas sociedades e adquiriu uma firma têxtil, a Berkshire Hathaway.

Casou com Susan Thompson em 1952, separando-se em 1977, mas o casamento não foi oficialmente desfeito. A senhora Buffett morreu em 29 de julho de 2004. Com ela teve três filhos.

Buffett opõe-se ao princípio de transferir grandes fortunas de uma geração a outra.

Sua fortuna é estimada em 62 bilhões de dólares, o que lhe garante o título de pessoa mais rica do mundo no ranking de 2008 da Forbes[1], Warren Buffett superou Bill Gates, que permaneceu com o título de homem mais rico do mundo durante 13 anos. Apesar de sua imensa fortuna, Buffet é famoso por levar uma vida frugal e despretensiosa, pois continua vivendo na mesma casa, no bairro de Dundee em Omaha, comprada em 1958 por 31.500 dólares. Além desta, tem uma mansão em Laguna Beach, Califórnia.

Sobre o destino de sua fortuna, Buffett costumava dizer que deixaria para os filhos apenas o suficiente para que eles fizessem o que quisessem – e não demais, senão eles não fariam coisa alguma. O resto doaria para a caridade. Foi o que fez.

Em junho de 2006, se comprometeu em doar sua fortuna para a caridade após sua morte, sendo que 85% foram destinados para a Fundação Bill e Melinda Gates, fato que ganhou fama como o maior ato de caridade da história.

O desempenho de seus negócios espelha seu enorme talento para multiplicar dinheiro – dele e dos outros. Em 1965, quando assumiu o controlo da Berkshire Hathaway, então uma firma de origem no setor têxtil mas que também vendia seguros, as ações da companhia eram negociadas a menos de 10 dólares cada uma. Hoje, uma única ação custa quase cem mil dólares, uma assombrosa valorização de 1.000.000% em quarenta anos. Quem tivesse aplicado cem dólares na firma de Buffett, em 1965, teria hoje um milhão de dólares. Os mesmos 100 dólares aplicados na média do Dow Jones equivaleriam a 1 zilhao de dólares.

Buffett ganhou sua fortuna baseando seus investimentos em empresas com potencial de crescimento no longo prazo. Alguns de seus investimentos foram: American Express, Walt Disney Company, Coca-Cola Company, Gillette.

Seu salário anual é de cem mil dólares, que é considerado pequeno comparado à remuneração de executivos seniores entre as quinhentas companhias mais importantes dos Estados Unidos, as quais pagam em média nove milhões por ano, segundo dados de 2003[carece de fontes?]. O fato é que sua renda é amarrada ao valor da Berkshire Hathaway.

Decidi criar este topico para partilhar opinioes e tambem aprender sempre algo mais.
De tal forma que cada um coloque uma personalidade de forma a ocorrer uma discussao saudavel e tambem ajude a passar o tempo neste periodo de "baixas".

Aqui fica uma personalidade que pelo simples facto de ter financiado uma ofensiva contra Bush já é do meu agrado.


»»George Soros nasceu em Budapeste, Hungria, em 1930, tendo emigrado para a Inglaterra onde se formou pela London School of Economics. Durante esse período, Soros se familiarizou com as idéias do filósofo Karl Popper. Em 1956 emigrou novamente para os Estados Unidos, onde fundou um fundo de investimentos e começou a acumular sua fortuna.
Calcula-se que a fortuna de Soros gire em torno de 5 biliões $, desde 1989 abandonou o dia-a-dia dos negócios e tem se dedicado a outras atividades, permanecendo como supervisor do Soros Fund Management e como consultor apenas em grandes negócios. Essas outras actividades incluem a filantropia e a critica ao capitalismo excessivo. Actitudes aparentemente contraditórias vindas de um megainvestidor que enriqueceu explorando as deficiências dos mercados de câmbio internacionais. "O mercado é basicamente amoral, enquanto a sociedade necessita de algum tipo de moralidade," observou Soros. "E permitindo que o valor de mercado seja o que mais importa, nós realmente estreitamos o espaço para o julgamento moral e minamos a moral pública. Isto de facto já aconteceu, e a globalização intensificou tal aberração, pois ela tem reduzido o poder dos estados individuais em determinar os seus próprios destinos."

Essa moralidade não apareceu em 1992, quando Soros especulou contra a libra esterlina, ganhando mais de 1 bilião $, enquanto o banco central inglês gastava as suas reservas tentando defender a moeda. Tao pouco apareceu em 1997, quando os fundos geridos por Soros especularam contra o baht tailandês e o ringgit malásio, dando início à onda de desvalorizações que marcaram o início da crise financeira mundial. Por outro lado, em 1997 a fundação de Soros doou um total de 428 milhões, sendo a Rússia a principal beneficiada. Um representante do governo americano disse a respeito de Soros: "O facto de parte dele ser motivada pela filantropia e outra parte ser motivada pelos investimentos torna muito difícil lidar com ele. Algumas vezes a filantropia é dominante, outras vezes são os investimentos, mas sempre existe uma dualidade, e nunca se sabe ..."

Juntamente com Warren E. Buffet, Soros é provavelmente um dos poucos investidores reconhecidos pelo grande público. A semelhança com Buffet é o fato de que os dois são gênios financeiros da mais alta estirpe. A diferença é que Soros é também um filósofo de grande cultura humanista e talvez essa seja a raiz da dualidade tão aparente nele, desde que a filosofia nunca foi uma boa maneira de se ganhar dinheiro.

Um pouco do pensamento de Soros:
"A tese de que o mercado tende sempre ao equilíbrio pode se aplicar a bens e serviços comuns, mas não funciona para os mercados financeiros, que são inerentemente instáveis."

"O mercado de ações está sempre errado, de modo que se você copiar a todos em WallStreet acabará por ter um desempenho medíocre."

"... a filosofia que me guiou, tanto em ganhar como em gastar dinheiro ... não é sobre o dinheiro em si, mas sobre a condição humana".

"A teoria econômica precisa ser revista em seus fundamentos. Há um elemento de incerteza no processo econômico que tem sido largamente desconsiderado".

"Quando os estrangeiros introduziram os derivativos nas instituições financeiras japonesas, foi como quando o homem branco introduziu a aguardente junto aos índios".