Reformas no Estado em máximos da troika

[Cem pt]

Olhei, remirei e voltei a olhar: não gostei do que vi!
Esta coisa de fazer testes ao que usamos no nosso trading tem de facto as suas vantagens.
Estive a olhar para o gráfico da curva de capital do 1º ano de testes e sinceramente achei que estava ali algo esquisito, não era possível deixar acontecer aquilo na prática do trading real!
Apesar da excelente rentabilidade de quase 70% ao ano obtida houve ali um detalhe importantíssimo duma coisa que me deixou a pensar, a pensar, a pensar... e até acordei a meio da noite a reflectir no que fazer.
O que foi? Está bem à vista: o elevado drawdown obtido!
De facto, deixar atingir uma rentabilidade de quase +150% e deixá-la cair para +68,7% era imperdoável. Tinha de corrigir o que estava mal no período negro que medeou de Agosto a Setembro de 1998.
O que estava errado? Fácil, foi um período de lateralização com bias ascendente do mercado: uma pendente contrária à trend dominante e factores de lateralização com valores do indicador "Briosa Plus" toda a probabilidade exagerados.
O que vou fazer em seguida? É simples: corrigir os parâmetros do trading lateral para cerca de metade e pronto! Pelas contas rápidas que fiz, nessas condições o drawdown teria caído de 125% para perto de 97% em vez dos 68,7% que veio a atingir, reduzindo dessa forma o drawdown máximo a pouco menos de 20% no primeiro ano de testes deste sistema.

Portanto, caros amigos, devo acrescentar que valeu a pena fazer este teste para corrigir a mira do tiro.
Se não fosse pelo prazer de partilhar com vocês a performance potencial deste conjunto provavelmente deixaria correr o marfim e um belo dia seria confrontado no trading real com um desagradável pesadelo de ter reduzido o meu capital a perto de metade do máximo atingido!
Com os novos parâmetros do programa devidamente corrigidos também a marca de disparo da "piramidagem controlada" cai da barreira dos 1,33333 para os 0,88888.
Terminam portanto aqui estes testes, adaptando de seguida estes novos factores ao sistema de trading de tempo real da thread respectiva.
Valeu a pena!

Bons negócios.
Cem

[Cem pt]

Amigo Tojal:
Nesta altura não tenho preparada a adaptação aos índices accionistas porque realmente estou de fora destes activos.
No entanto, logo que possa num futuro breve, prometo deixar aqui os indicadores adaptados a ambos os índices.

Bons negócios.
Cem




Quanto aos testes:

Entretanto a actualização do trimestre em falta de 1997 no EURUSD é muito fácil porque este sistema não registou qualquer entrada: o indicador de longo prazo continuou negativo e o de médio prazo nunca manifestou esse sinal durante o período indicado.
O primeiro ano de testes termina assim com uma rentabilidade igual à do 3º trimestre, ou seja, 68,72%.
Os restantes parâmetros do conjunto mantiveram-se obviamente sem alterações.

Cem

[Tojo]

Cem, não sei se é pedir muito, mas seria possivel então pstar os indices SP e Dax com esse indicador, para podermos visualizar o efeito.Obrigado desde já

[RoundersT]

Amigo das Cem.
Saí daí cada nick novo.
Obrigado pela resposta.
Ainda bem que partilhamos a mesma visão dos principais mercados.
Continuação de Big trades.

Abraço
Rounders

[Cem pt]

- Amigo Tojal:
Sim, o indicador pode ser aplicado a qualquer activo, adaptando no entanto uma inversão rpoporcional à volatilidade do activo em causa.
Quanto mais volátil for o teu activo menos alavancagem terás de imprimir às posições em risco por causa de manteres um risco aceitável semelhante em termos de futuros drawdowns e de possibilidades de crashes violentos nos índices accionistas, ao contrário do Forex e daí a razão desta escolha.
No caso dos índices S&P e DAX obviamente que não são excepção. Se usas futuros diria que o capital de partida teria de ser muito elevado para poderes alternar entre vários números na alternância das quantidades do número de contratos em risco.
Essa situação infelizmente não está ao alcance da maioria dos traders.
Se não se usarem futuros, por falta de capitalização, então teriam de ir para outro tipo de produtos alternativos, como por exemplo os CFDs.

- Amigo Cromo:
Thanks pelos teus simpáticos comentários.
Ainda bem que não sou gestor de carteiras, bem basta a minha que me dá um trabalhão a manter!

- Amigo Rondáveis:
Obrigado, já respondi, embora provavelmente não possa ter ajudado grande coisa em relação à tua dúvida.

Abraços a todos.
Cem




No período do 3º trimestre de 1997 o mercado foi bastante desafiador para quem se encontrava vendido.
Pode-se observar nos gráficos semanal e diário de baixo as correcções fortes ascendentes que o EURUSD manifestou entre o final da 1ª semana de Agosto até final de Setembro, o que provocou na carteira uma forte erosão dos lucros entretanto acumulados que iam de vento em popa!
Resultado: o drawdown do sistema passou a barreira dos 30%, estabelecendo uma nova marca de risco negativo nos 31,13%.
De acordo com as expectativas formuladas à partida é natural que o drawdown deste sistema conjunto possa vir no futuro a obter uma percentagem entre os 50% aos 60%, a ver vamos, isto não é só subir até ao céu! Porventura no final deste teste até se poderá chegar à conclusão que a alavancagem imprimida á partida ao EURUSD poderá estar um pouco exagerada, daí os testes procurarem valer algo de positivo na sua intenção de corrigir a mira futura.
Mesmo assim, com o mercado a corrigir fortemente em relação à direcção descendente assumida de risco, a rentabilidade do sistema voltou a subir no trimestre, estando a rentabilidade acumulada dos 3 primeiros trimestres de 1997 a bater no patamar dos 68,72%.
A “piramidagem controlada” que propus como complemento ao capítulo de money management efectuou pela primeira vez uma trade de estreia entre 15 a 16 de Setembro de 1997 com um resultado de um ganho quase marginal, uma vez que logo a seguir à ordem de disparo de venda o sistema deu no dia seguinte ordem de fecho da respectiva posição.
Este não será certamente um filme a repetir no futuro uma vez que este tipo de trades se caracteriza por grandes períodos de tempo a favor da tendência e, excepto a última trade como agora sucedeu, disparados em situações de fortes correcções do mercado contra a posição assumida de risco. Quanto às suas regras de disparo e formas de acompanhamento prefiro falar disso no futuro na thread dedicada ao trading do EURUSD em tempo real em 2008.
Apesar de no final de Setembro de 1997 o indicador “Briosa Plus” no gráfico diário apresentar um valor positivo num pequeno período de tempo limitado, o facto do longo prazo continuar negativo impede à partida que seja disparada qualquer ordem de compra.
Quanto à actualização de parâmetros do conjunto, creio que desta vez nos aproximámos mais daquilo que será a verdadeira fotografia deste sistema, vejamos os resultados obtidos desde o início do teste até agora:
A) Taxa de sucesso: 70,0% (35 trades positivas e 15 trades negativas).
B) Duração média de cada trade completa: 27 dias de calendário.
C) Nas 35 trades positivas registou-se um resultado percentual médio de lucro sobre o capital disponível de +1,62%.
D) Nos negócios negativos o resultado do prejuízo médio sobre o capital disponível foi de -1,47%, um grande aumento deste factor de risco face ao trimestre anterior.
E) O “profit factor” provisório teve um forte contratempo com o enorme drawdown ocorrido, baixando para o coeficiente de 2,56 na relação percentual entre ganhos e perdas. Face à grande disparidade de números que vinha de trás é muito natural que este valor venha a sofrer ainda grandes oscilações até poder estabilizar num patamar que se possa considerar aceitável. No entanto se este valor presente se confirmar eu diria que o sistema de trading é do tipo médio/bom.
F) Em relação ao facto de usar técnicas de money management que diferenciam a alavancagem variável em função do capital disponível em relação a um valor de arranque uniforme de capital para cada trade, o que para já pode ser dito é que, usando técnicas de money management, a rentabilidade acumulada se encontra nos 68,72%. Se não usássemos este tipo de considerações e utilizando um capital constante a rentabilidade do sistema seria até agora de 34,43%. Uma diferença significativa que, estou convencido, mais se acentuará no futuro à medida que o capital evolua de forma positiva e que provará à evidência a razão da importância crucial do money management.

Bons negócios.

Cem

[RoundersT]

Grande Cem.
Sempre a grande nível.
Não te esqueças do Rounders. Please.
I need your help.
For the last time
Abraço
Rounders

[Crómio]

Olá Cem!

Parabéns pelos resultados dos testes, que te devem estar a dar um trabalhão...

Mas de certeza que serás recompensado...
Até me admiro não estares já a trabalhar como gestor de carteiras.

Um Abraço e continuação de um bom trabalho.

[Tojo]

Olá Cem, esse indicador podia ser aplicado aos indices Dax e Sp? Obrigado

[Cem pt]

Na continuação do teste efectuado ao sistema “Briosa Plus” no EuroDollar, a presente actualização abrange o período do 2º trimestre de 1997.
Desta feita pode-se acrescentar o seguinte:
1) A rentabilidade subiu de 41,57% no 1º trimestre de 1997 para 63,09% no final do 2º semestre. A razão principal da rentabilidade não ter mantido o mesmo ritmo anterior deve-se de forma clara ao facto do mercado se ter colocado totalmente lateralizado neste 2º trimestre.
2) Os 2 primeiros gráficos abaixo apresentados mostram que a tendência de longo prazo continua descendente e que a de médio prazo alterna posições negativas e neutras, através do indicador “Briosa Plus”. Daí a razão de ter havido pelo menos 2 situações de completa posição de neutralidade no trading executado no período do teste: detectam-se de forma clara esses períodos através das duas linhas horizontais no gráfico de evolução do capital do 3º gráfico, revelando que durante esse período não se tomaram quaisquer posições de risco.
3) Ainda não se registou qualquer intervenção ao nível da “piramidagem controlada” uma vez que o indicador “Briosa Plus” do gráfico diário ainda não ultrapassou a barreira dos -1,33333., a marca de disparo.
4) Em função dos sinais do indicador “Briosa Plus”, em ambas as time-frames, todos os negócios têm sido do tipo curto, vendendo primeiro e comprando depois para aliviar ou fechar posições de risco.

Quanto à actualização dos parâmetros de eficiência do sistema, os valores devidamente actualizados revelam o seguinte, em termos de acumulação:
A) Taxa de sucesso: 83,3% (25 trades positivas e 5 trades negativas).
B) Duração média de cada trade completa: 31 dias de calendário.
C) Nas 25 trades positivas registou-se um resultado percentual médio de lucro sobre o capital disponível de +1,46%.
D) Nas trades negativas o resultado do prejuízo médio sobre o capital disponível foi de -0,21%.
E) O “profit factor” provisório obtido continua a apresentar um valor muito acima das melhores expectativas que eu pudesse ter à partida, com um factor de 35 vezes o potencial esperado entre a relação de ganhos e perdas. É lógico que o teste ainda vai num estágio inicial e portanto é de admitir como certo que este factor venha a recuar para valores mais realistas.
F) O drawdown máximo registado aumentou e passou para os 14,63%.


Continuação de bons negócios.

Cem

[Cem pt]

Como sabem iniciei numa thread à parte um teste de trading em tempo real no EuroDollar.
Para isso tenho usado o novo sistema de trading “Briosa Plus” adaptado a regras de money management, utilizando as regras do “fixo fraccional”, introduzido no mundo do trading profissional para activos alavancados por Ralph Vince, e da “piramidagem controlada”, um novo método que apresentei e propus o ano passado.

Várias pessoas me têm perguntado porque razão não tinha testes disponíveis para o “Briosa Plus”.
A resposta que dei baseou-se em vários motivos:
1) O “Briosa Plus” possui várias componentes de outros sistemas de trading que usei no passado e que foram exaustivamente testadas com resultados bastante aceitáveis. Daí a confiança à partida que manifestei em relação à expectativa de obtenção de uma boa performance.
2) Os “system testers” tradicionais que acompanham as plataformas de trading usuais não conseguem ser aqui aplicadas porque todos os dias têm de existir ajustamentos de posições, sejam elas do lado longo ou curto do mercado.
3) Para além do mais as ordens executadas têm de ser adaptados preferencialmente a preços de ordem limite, que umas vezes são alcançados e outras vezes não.
4) Os ajustamentos de posições diários não respeitam apenas aos valores alterados do indicador “Briosa Plus” mas também às diferenças de actualização de risco originadas pela alavancagem adaptada do método “fixo fraccional” e à acumulação do fundo da “piramidagem controlada”.
Isto significa que cada sessão implica alguns cálculos um pouco mais elaborados que o normal e que dão/darão certamente algum trabalho. No final acabam por ser uma rotina repetitiva mas essencial para que este sistema de negociação consiga ser efectivo em todo o seu potencial combinado.

Apesar do intenso trabalho que dá efectuar um teste adequado e detalhado deste conjunto de sistema de trading + sistema de money management, decidi abalançar-me a esta tarefa para poder partilhar um pouco o potencial do que este conjunto pode representar no futuro.
A primeira parte deste teste incidiu precisamente no activo que é objecto do trading real: o EuroDollar.
Para isso fui recolher os valores significativos da base de dados do EURUSD a partir da qual possuía valores de OHLC perfeitamente diferenciados e fiáveis, neste caso a partir de 6 de Dezembro de 1996 em diante.
Sabemos que o EuroDollar passou por momentos de tendências ascendentes, descendentes e lateralizações significativas na última década, daí a razão da escolha, nem que fosse por possuir a volatilidade adequada para o activo escolhido do trading real e por se tratar do próprio EURUSD em si mesmo: quanto mais próximos forem os activos do teste e do trading real mais significativas serão as conclusões. Porventura deveria o teste incidir noutros activos do Forex para tirar mais provas concludentes, é certo, mas a seu tempo poder-se-á passar a essa fase comprovativa.
A primeira parte deste teste termina no primeiro trimestre do ano de1997, ou seja, em 31 de Março de 1997.
Os resultados obtidos são em princípio bastante animadores, conseguindo-se uma rentabilidade de 41,57% em praticamente um único trimestre.
Mais tarde irei continuar a pesquisar os valores subsequentes.

É certo que menos de 100 trades totalmente concluídas não augura muitas certezas quanto aos méritos deste sistema de negociação. Os resultados das primeiras trades concluídas com ciclo de compra e venda completos são no entanto muito animadores.

Como resumo, acrescentarei o seguinte:
- No 1º gráfico de baixo pode-se apreciar no gráfico semanal do EURUSD que este activo esteve neutro até 18 de Janeiro de 1997 e vendedor a longo prazo daí até 31 de Março de 1997.
- No 2º gráfico de baixo temos o EURUSD diário, mostrando de forma clara como o indicador “Briosa Plus” se comporta quando detecta uma tendência estável ou um regime do tipo lateral, mas sempre a actuar pelo lado vendedor do mercado: todas as trades foram do tipo curto, vendendo inicialmente e comprando posteriormente para fechar ou aliviar posições vendedoras.
- Os sinais de losangos a verde e vermelho representam as datas e valores a que foram executadas respectivamente compras e vendas através das regras do sistema conjunto.
- Durante o período de teste verificaram-se 13 negócios totalmente concluídos, com os seguintes resultados:
A) Taxa de sucesso: 92,3% (12 trades positivas e 1 trade negativa).
B) Duração média de cada trade completa: 32 dias de calendário.
C) Nas 12 trades positivas registou-se um resultado percentual médio de lucro sobre o capital disponível de +2,19%.
D) Na trade negativa o resultado sobre o capital disponível foi de -0,13%.
E) O profit factor provisório obtido até ao presente apresenta um espectacular resultado de 202 vezes o potencial de ganhos sobre perdas. Evidentemente que este resultado é absurdo e tenderá no futuro, com mais testes adicionais, a baixar drasticamente, uma vez que é praticamnete impossível com um método de position trading obter um profit factor superior a um valor de 2 dígitos, quanto mais de 3!
F) O drawdown máximo registado foi de 11,28%.
G) Para efeitos de teste foi assumido que o capital inicial de partida seria de 10.000 €, tendo o capital no fim de praticamente um trimestre e alguns dias adicionais de Dezembro de 1996 sido de 14.157 €.
H) Finalmente no 3º gráfico de baixo fica a evolução da linha do capital no período do teste desenvolvido até agora.



(Continua)


Bons negócios a todos.
Cem