Visto estarem disponíveis poucos (ou nenhuns!) dados sobre trading elaborei este pequeno estudo. O estudo tem por base os dados referentes a todas as minhas operações desde que me iniciei neste fascinante mundo dos mercados financeiros.
Os resultados obtidos não podem ser generalizados visto não serem representativos do universo mas, tão somente, de um único operador. Além de não representativos, têm ainda a agravante de eu me encontrar em fase de aprendizagem, portanto, longe da estabilidade e consistência desejável para conferir um elevado grau de precisão ao estudo.
A taxa de sucesso das operações realizadas, ou seja, a percentagem de operações com sucesso no conjunto de todas as operações realizadas, após as elevadas oscilações naturais da fase inicial tende a estabilizar à volta dos 50%. O valor médio ronda os 57%.
No que respeita à rentabilidade por operação são bem visíveis no gráfico (sobretudo na linha do capital) as consequências dos meus erros. As barras vermelhas representam os ganhos (perdas) de cada operação e a barra verde o impacto dessa mesma operação no capital. Esta diferença depende do facto de estar mais ou menos alavancado.
Em primeiro lugar, como uma sequência de dezenas de operações mal sucedidas (perdas muito pequenas, lucros igualmente pequenos, comissões constantes) provocam uma quebra suave mas acentuada no capital. Uma queda de cerca de 30%.
Os motivos foram claramente de ordem psicológica e tiverem inicio com a ocorrência de duas operações negativas consecutivas. Tal facto permitiu que o emocional ganha-se lugar ao racional. Os motivos estão identificados e, espero, não voltar a repetir este erro.
Depois, nova caminhada por ai acima. Tal como no inicio, o racional está a fazer o seu trabalho. Tal é notório na linha do capital.
Até que, novamente a ganhar, decido fazer a minha primeira operação de "longo prazo" (menos de uma semana, bem entendido). E não, o mercado não virou contra mim nem o banco executou tarde demais o meu STOP (qual STOP
?). Fui eu que errei novamente. Mais uma vez o lado emocional ganhou ao lado racional. O problema, diferente, foi identificado e espero não voltar a repeti-lo. Devo dizer que já tinha lido muito acerca deste fenómeno psicológico, e posso confirmar que vivi exactamente os mesmos sentimentos que vi descritos. É impressionante. Sim, e depois de fechar a posição perdedora foi só ficar a ver o mercado inverter... a história é sempre a mesma, não é?
Após uma quebra superior a 50% no capital tive de mandar o lado emocional tirar umas férias (resolvi não operar mais o resto do mês). De regresso, o lado racional está de novo no comando das operações e agora "só" tem de conseguir mais de 100% de rentabilização apenas para reparar os estragos provocados pelo lado emocional. O que vai acontecer, estou confiante, mal a MM10 cruze a MM25.
Será que ainda me faltam dar muitos erros?
Abraço,
Tiago
Enviado: 4/8/2008 12:07