Caldeirão da Bolsa

Média Geométrica exponencial - Análise Fundamental

Espaço dedicado a todo o tipo de troca de impressões sobre os mercados financeiros e ao que possa condicionar o desempenho dos mesmos.

por MarcoAntonio » 26/3/2008 17:23

Podes em alternativa usar este método:

MGE1= RAIZ CUBICA (ANO2^2*ANO1)

MGE2= RAIZ CUBICA (ANO3^2*MGE1)

(...)

Esta formula fica mais parecida com a formula da média exponencial aritmética (a outra é mais parecida com uma média pesada).
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FLOP - Fundamental Laws Of Profit

1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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por MarcoAntonio » 26/3/2008 17:17

Em boa verdade isto é mais uma média geométrica pesada (weighted average) mas a diferença é quase de pormenor pois uma média exponencial é essencialmente uma média pesada em que os pesos evoluem de uma forma exponencial.

Com a formula que te dei podes fazer evoluir os pesos da forma que entenderes, conforme a regra que aplicares aos n's.
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FLOP - Fundamental Laws Of Profit

1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
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por MarcoAntonio » 26/3/2008 17:14

Não creio que exista "uma formula standard" para uma média geométrica exponencial.

Mas o que pretendes obter pode ser feito por exemplo desta forma: elevas o ROIC de cada ano a um determinado valor n (cada ano por um n em função do peso que lhe pretendes dar) e calculas a raiz de índice m (em que m = n1+n2+n3) do produto dos factores.

O resultado que obtens é aquilo que pretendes: uma média geométrica em que cada ano pesa mais ou menos em função dos pesos que atribuiste.


Para dois anos, por exemplo:

RAIZ CUBICA (ROIC2005^1*ROIC2006^2)


De uma forma geral:

Raiz M (A^n1*B^n2*...)

em que m=n1+n2+...
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FLOP - Fundamental Laws Of Profit

1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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Média Geométrica exponencial - Análise Fundamental

por PeterKas » 26/3/2008 16:32

Boa Tarde,

ROIC(Return on invested capital):
Se tivermos por Exemplo:

ROIC2001=12,37%
ROIC2002=12,16%
ROIC2003=11,96%
ROIC2004=11,77%
ROIC2005=11,60%

Alguém sabe como posso calcular uma média geométrica exponencial. Pois queria arranjar uma taxa média, mas atribuir uma maior ponderação aos ultimos anos.

Cumpts,
 
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