Stochastic Finance in discrete and continuous time
Enviado: 28/2/2008 20:04Chamo a vossa atenção para o seguinte evento:
2008 Spring Course on
"Stochastic Finance in discrete and continuous time"
15 de Abril a 21 de Maio, ISEG
Tomo a liberdade para fazer “propaganda” de um curso, que julgo de extrema utilidade para aqueles com interesses em qualquer área das Finanças. Seja numa perspectiva académica ou de utilização na prática.
Âmbito/Utilidade do Curso:
Trata-se de um curso de Introdução ao cálculo estocástico e à teoria da arbitragem em tempo discreto e contínuo a decorrer no ISEG, em horário pós-laboral e de forma intensiva entre 15 de Abril e 21 de Maio de 2008. Esta iniciativa tem na sua origem a leccionação de uma disciplinas dos mestrados em Matemática Financeira e Finanças e do doutoramento em Gestão. Contudo, o “Spring Course” é mais vasto e adaptado às necessidades daqueles que desejem uma verdadeira introdução a estas matérias.
O cálculo estocástico que começou por ser uma ferramenta da área de asset pricing e matemática financeira (valorização de derivados, hedging, etc), nas Finanças, tem vista reconhecida a sua aplicabilidade em muitas outras áreas, como as da Microestrutura, Corporate Finance and Governance e começando, inclusive, a surgir os primeiros paper que o utilizam na área de Behavioural Finance.
O Professor Björk é um especialista da área, de reconhecida reputação internacional. Escreveu o best seller “Arbitrage Theory in Continuous Time” (Oxford press), utilizado como literatura recomendada não só nas grandes universidades a nível mundial, antes também para preparação de entrevistas nas principais casas de investimento a operar no mercado londrino. Para além da sua actividade de docência e Investigação na Stocholm School of Economics onde é Professor Catedrático, é formador de executivos sendo responsável por cursos de formação não só na Suécia, mas também fora dela, na Áustria, Reino Unido e, para grande orgulho do ISEG, agora também Portugal. A um indiscutível conhecimento das matérias junta a sua capacidade pedagógica desde sempre reconhecida, pelas excelentes avaliações dos seus formandos.
2008 Spring Course on
Stochastic Finance
in discrete and continuous time
April and May 2008
Prof. Tomas Björk Professor at the Stockholm School of Economics
Course Coordinator
PART I – Discrete Time Stochastic Finance (12H) - 15th to 22nd April – Ana Lacerda
PART II – Continuous Time Stochastic Finance (44H) - 24th April to 15th May
Tomas Björk (Exerc. Raquel Gaspar)
PART III – Optimal Stopping (12H) 16th to 21st April - Raquel Gaspar
• The Course will take place at Instituto Superior de Economia e Gestão, Lisboa.
• Participants can apply for examination in order to obtain a diploma.
• Every participant will receive a certificate of participation.
Aims and scope: The object of this course is to provide an introduction to arbitrage theory in continuous time, in particular to pricing and hedging theory for financial derivatives.
Students that have successfully completed this course should be able to:
− Understand the notions of: arbitrage portfolio, self-financing portfolio, risk-neutral measure, static or dynamics hedging, market completeness;
− Derive the Black-Scholes model, as well as it standard extensions to include dividends or currency derivatives;
− Use the change of numeraire technique to simplify pricing expressions;
− Distinguish between futures and forward contracts and prices;
− Apply basic notions of optimal stopping times, in particular, concerning their use in American option pricing.
Registration (deadline 10 April; max 25 participants): In order to apply you need to go through 2 steps:
1 - Send an e-mail to Secretaria da Pós-Graduação sgp@iseg.utl.pt with the following information:
�� Full name �� E-mail address �� Telephone number �� Academic degree �� Profession �� Institution
2 - Pay the application fee. A cheque made payable to Instituto Superior de Economia e Gestão should be sent to: Secretaria da Pós-Graduação
ISEG
Rua do Quelhas, 6
1200-781 Lisboa
2008 Spring Course on
"Stochastic Finance in discrete and continuous time"
15 de Abril a 21 de Maio, ISEG
Tomo a liberdade para fazer “propaganda” de um curso, que julgo de extrema utilidade para aqueles com interesses em qualquer área das Finanças. Seja numa perspectiva académica ou de utilização na prática.
Âmbito/Utilidade do Curso:
Trata-se de um curso de Introdução ao cálculo estocástico e à teoria da arbitragem em tempo discreto e contínuo a decorrer no ISEG, em horário pós-laboral e de forma intensiva entre 15 de Abril e 21 de Maio de 2008. Esta iniciativa tem na sua origem a leccionação de uma disciplinas dos mestrados em Matemática Financeira e Finanças e do doutoramento em Gestão. Contudo, o “Spring Course” é mais vasto e adaptado às necessidades daqueles que desejem uma verdadeira introdução a estas matérias.
O cálculo estocástico que começou por ser uma ferramenta da área de asset pricing e matemática financeira (valorização de derivados, hedging, etc), nas Finanças, tem vista reconhecida a sua aplicabilidade em muitas outras áreas, como as da Microestrutura, Corporate Finance and Governance e começando, inclusive, a surgir os primeiros paper que o utilizam na área de Behavioural Finance.
O Professor Björk é um especialista da área, de reconhecida reputação internacional. Escreveu o best seller “Arbitrage Theory in Continuous Time” (Oxford press), utilizado como literatura recomendada não só nas grandes universidades a nível mundial, antes também para preparação de entrevistas nas principais casas de investimento a operar no mercado londrino. Para além da sua actividade de docência e Investigação na Stocholm School of Economics onde é Professor Catedrático, é formador de executivos sendo responsável por cursos de formação não só na Suécia, mas também fora dela, na Áustria, Reino Unido e, para grande orgulho do ISEG, agora também Portugal. A um indiscutível conhecimento das matérias junta a sua capacidade pedagógica desde sempre reconhecida, pelas excelentes avaliações dos seus formandos.
2008 Spring Course on
Stochastic Finance
in discrete and continuous time
April and May 2008
Prof. Tomas Björk Professor at the Stockholm School of Economics
Course Coordinator
PART I – Discrete Time Stochastic Finance (12H) - 15th to 22nd April – Ana Lacerda
PART II – Continuous Time Stochastic Finance (44H) - 24th April to 15th May
Tomas Björk (Exerc. Raquel Gaspar)
PART III – Optimal Stopping (12H) 16th to 21st April - Raquel Gaspar
• The Course will take place at Instituto Superior de Economia e Gestão, Lisboa.
• Participants can apply for examination in order to obtain a diploma.
• Every participant will receive a certificate of participation.
Aims and scope: The object of this course is to provide an introduction to arbitrage theory in continuous time, in particular to pricing and hedging theory for financial derivatives.
Students that have successfully completed this course should be able to:
− Understand the notions of: arbitrage portfolio, self-financing portfolio, risk-neutral measure, static or dynamics hedging, market completeness;
− Derive the Black-Scholes model, as well as it standard extensions to include dividends or currency derivatives;
− Use the change of numeraire technique to simplify pricing expressions;
− Distinguish between futures and forward contracts and prices;
− Apply basic notions of optimal stopping times, in particular, concerning their use in American option pricing.
Registration (deadline 10 April; max 25 participants): In order to apply you need to go through 2 steps:
1 - Send an e-mail to Secretaria da Pós-Graduação sgp@iseg.utl.pt with the following information:
�� Full name �� E-mail address �� Telephone number �� Academic degree �� Profession �� Institution
2 - Pay the application fee. A cheque made payable to Instituto Superior de Economia e Gestão should be sent to: Secretaria da Pós-Graduação
ISEG
Rua do Quelhas, 6
1200-781 Lisboa