PXYC Escreveu:Perdido1 Escreveu:P/E ~ 18 (resultados de 2020) muito atractivo para uma empresa tecnológica
O P/E é 44 (mais do dobro do que indicas).
EPS 2020 = 0.1€...
P/E = 4.4 / 0.1 = 44
1/ O P/E do Perdido foi bem encontrado » 18,45
Market cap 138.166.133,6 (nº de ações 31.401.394) /
RL 7.486M€ PER fabulástico para os 3 sectores Tec , streaming e 5G, mas o seu contido potencial LP no core business dificulta, em condições "normais" a ascensão ao PER mínimo dos standards internacionais » 25.
2/ Não tenho nem nunca tive ações desta empresa, mas esta é a tecnológica que existe por cá (e por isso aprecio-a tanto ou mais do que muitas "malukas" em que invisto "lá fora"), e que por sinal é saudável e cresce, em
turtle mode (para tec ´´e pouco, nunca será "Outstanding", mas devido à sua gestão, será sempre um "Well done"). 55% da faturação é no resto do Mundo (da Turquia ao UK), e conseguiu crescer a faturação em 10%, num ano hiper-recessivo (2020) para uma
receita bruta de 125M€. Tem 53M€ em net cash, algo único em cotadas lusas.
o que é raro:31M€ dívida insignificante (e 2/3 é não corrente) - o cash em carteira pagava aquilo 2,5 vezes
Enterprise Value de 170M€/receita de 125M€/ capitalização de 138M€ demonstra que a gestão tem uma pérola e que não a alavanca com os 51M€+200M€ para comprar uma Growth Story Internacional, por Comodismo? Conservadorismo? Taticismo? FUD? ou a fusão das 4?
3/ 2021 deverá aportar crescimento de 7% na receita e de 40% no Ebitda/50% no RL. Especulo
upside potential para 5,7€ (Year end), face a excesso de liquidez (exceção se adquirir alguma companhia) e evolução segura, projeto um dividendo, desparametrizado de 0,3€ (média 3 analistas p.t. 5,56€).
Não aprecio nada o baixissimo volume d2d, mas não hesitaria uma forte entrada nas condições "CA" do ponto seguinte:
4/
O que eu APRECIARIA MUITISSIMO ("Education of a speculator" Victor Niederhoffer*)
Free float baixissimo 26,60% (risco de "brincadeiras" por aqui) e Adm. autorizada a adquirir 10M€ em ações NBA vai secar mais o free float. Ad futurum, no meio de tanta pasmaceira transacional (mas com quase 50% de subida a 12 meses)
poderá mudar a velocidade num flash, um
movimento "Corticeira Amorim" (drenar a pouca liquidez e "vê-las subir, subir"). Especulação pura mas que me leva a colocar a ação num "Waiting game", sine die.
- Waiting Game.gif (457.47 KiB) Visualizado 19927 vezes
*
NOVABASE precisa mesmo de 1 Nova Base matricial/ NEED FOR SPEED "the fastest runners live the longest. I wonder how this would be resolved in the real world of markets. Speed and distance, and lifespan would seem to be helpful concepts to untwine".