CALDEIRÃO DE BOLSA

Como já vi no fórum perguntas do tipo se os futuros valem mais x pontos que o índice será que o mesmo vai subir esses x pontos, deixo aqui um link interessante da CME numa perspectiva de relação índice e futuro ao longo da sua vida útil até à maturidade para quem quiser perceber a mecânica do valor dos futuros relativamente aos respectivos activos subjacentes.

Abraço e BN.

http://www.cme.com/trading/prd/equity/f ... e2543.html

alguém sabe onde se podem ver as cotações dos futuros dodax em real time?

Obrigado

Matematicamente para os mais curiosos a correlação de aproximadamente 1 ano é de 0.994, claramente muito forte por ser quase 1, não podia ser de outra forma senão tal como o Ulisses menciona surgiam oportunidades de arbitragem entre os dois.
Cumprimentos
ovos

Charles, vês os futuros a mexer primeiro devido à plataforma que utilizas. Também pode ocorrer alguém com expectativa de movimento do índice tomar posição nos futuros com o índice parado, e este nem mexer.

A diferença que vês entre o índice e os futuros é o fair price.

charles Escreveu:na pratica eu vejo os futuros a mexer 1º e o indice ir atras logo de seguida passados alguns segundos , portanto concluo que o indice mexe depois dos futuros...

agora se existem factores intrinsecos devido aos quais os futuros mexem devido aos movimento do dax index, embora este ultimo so mexe depois,...... ai desconheço e nao posso afirmar, mas que vejo os futuros a mexer 1º lá isso vejo...só se por outro lado o real time quote e chart dos futuros está adiantado em relaçao ao dax index (isto nos sites onde eu vejo) o que penso nao ser o caso pois ambos são ao segundo.

sorry, queira dizer estar adiantado em re~lação ao dax......

na pratica eu vejo os futuros a mexer 1º e o indice ir atras logo de seguida passados alguns segundos , portanto concluo que o indice mexe depois dos futuros...

agora se existem factores intrinsecos devido aos quais os futuros mexem devido aos movimento do dax index, embora este ultimo so mexe depois,...... ai desconheço e nao posso afirmar, mas que vejo os futuros a mexer 1º lá isso vejo...só se por outro lado o real time quote e chart dos futuros tem atraso em relaçao ao dax index (isto nos sites onde eu vejo) o que penso nao ser o caso pois ambos são ao segundo.

Na minha opinião devemos sempre olhar para o Indice, pois é este quem "manda". Os Futuros do Dax, são derivados do Indice, sem este aqueles não existiam. Portanto na minha opinião, quem comanda é o Indice e não os Futuros, estes apenas não dependem do Indice quando ele não está em funcionamento.

Um abraço.

Boas. O índice DAX e os futuros têm uma correlação, tal como o índice NDX, SPX etc e respectivos futuros, existe um fair price para os futuros relativamente ao índice que depende do tempo até à maturidade e das taxas de juro. Por exemplo, quando os contratos de futuros DAX de Setembro foram admitidos à negociação, estes andavam cerca de 40 pontos à frente do índice. Esta diferença vai-se diminuíndo até à maturidade. Por volta de 16 de Setembro a diferença entre os futuros e o cash é mais ou menos 2 pontos, ou nem isso. Por exemplo os do SPX quando foram admitidos andavam 11 pontos à frente do índice e agora estão mais ou menos a 9 pontos.

Ulisses, uma coisa que eu não sei e gostava que me esclarecessem e que está relacionado com o que mencionaste sobre a correlação índice-futuro, pois já negoceio futuros há muito tempo e ainda não descobri, é se por exemplo os futuros do SPX, os E-mini S&P500, têm Market Maker quando o cash está aberto. Pergunto isto, pois o Open Interest vai variando todos os dias, e esta é a razão fundamental da minha dúvida.

Abraço e BN.

Charles, mas quando, por força de um acontecimento específico, uma ou mais acções têm um movimento muito forte, são claramente elas que rebocam os futuros.

Um abraço,
Ulisses

ulisses eu pelo que observo tenho sempre a ideia de quem manda são claramente os futuros, isto em regra, aliás eu raramente olho pro indice dando comigo colado nos futuros quando por exemplo tenho turbos se eles mexerem a meu favor é que nem olho para o indice e só vejo este mexer por ordem dos futuros.

é oq ue observo diariamente no entanto posso estar errado

Os futuros do DAX e o índice têm uma correlação quase perfeita. Se houvesse divergências, daria oportunidade de se fazer arbitragem e ganhar dinheiro fácil.

A grande questão é saber se é o mercado à vista que puxa o mercado de futuros ou o oposto. Pessoalmente, considero que em determinados momentos são os futuros que arrastam o mercado à vista e noutras, os futuros limitam-se a ser conduzidos pelo mercado accionista.

O que não restam dúvidas é da sua correlação quase perfeita.

Um abraço,
Ulisses

Experimente aqui

http://deutsche-boerse.com/dbag/dispatc ... ation/home?

Abraço

ola boa tarde, gostava que alguem me indicasse um link para ver o indice de futuros do dax e qual a sua correlação com o dax, por exemplo se o mercado de futuros esta redondamente negativo poderemos entao deduzir que o mercado esta pessimista e o dax o vai acompanhar...obrigado a todos e bn...