CALDEIRÃO DE BOLSA

Obrigado pela ajuda!

O Market Maker garante a total liquidez dos Warrants, pode haver situações em que estes estejam fora do mercado temporariamente no entanto há um contrato vinculado com o mercado (Euronext ou Opex). Em caso de dúvidas há um helpdesk de warrants que costumo usar frequentemente www.warrants@millenniumbcp.pt, podes subscrever a análise técnica gratuitamente.
Cumprimentos
Ovos

Ulises Pereira e Ovos Moles,

Obrigado, agora já estou a perceber melhor!

Não querendo abusar da vossa paciência, só mais uma questão: a liquidez do mercado é garantida pelo market maker, ou arrisco-me a ficar com warrants "encalhados"? É que reparei que alguns TW's não têm quaiser ordens de compra e venda.

Abraço!

podes ver as cotações de compra e venda em real-time no site www.opex.pt em cotações
1abraço
Ovos

Porque as últimas transacções ocorreram a essa hora... No fundo, para saberes qual o "verdadeiro" preço de um warrant não deves guiar-te pelo valor da última cotação, mas sim pelo seu valor teórico normalmente traduzido entre as ordens de compra e venda

Um abraço,
Ulisses

Caro rteixe01,

O que me faz confusão é o facto de a página de cotações de warrants no meu banco (big) ser actualizada de forma aparentemente arbitrária. Vou dar um exemplo. Neste esacto momento temos:


| Cotações Warrants |
Nome do Título i Quantidade Preço Hora Variação P.Abert. P.Min. P.Máx. P.Fecho Mda i
TW DAX P 5750 8-06 BCP* info 0 0,69 08:00:00 0,00% 0,69 EUR
TW DAX P 5775 7-06 CT* info 2 0,78 08:58:52 -76,36% 0,80 0,78 0,80 3,30 EUR
TW DAX P 5800 7-06 CBZ* info 26.091 0,53 11:12:31 29,27% 0,53 0,49 0,58 0,41 EUR
TW DAX P 5825 7-06 CT* info 48.050 1,30 11:12:29 18,18% 1,20 1,20 1,36 1,10 EUR
TW DAX P 5825 8-06 BSNP* info 0 1,60 08:00:00 0,00% 1,60 EUR
TW DAX P 5950 7-06 CBZ* info 250 1,29 10:51:40 13,16% 1,29 1,29 1,29 1,14 EUR

Porque motivo foi, por exemplo, o TW DAX P 5775 7-06 CT* actualizado às 08:58 enquanto que o TW DAX P 5825 7-06 CT* foi actualizado às 11:12?

Obrigado pela ajuda.

rteixe01 Escreveu:Quanto à actualização dos preços dos TW, os mesmos não são de modo arbitrário.
Vejamos por exemplo um TW sobre um indice, à medida que o indice sobe ou desce e de acordo com os parâmetros especificos de cada TW, nomeadamente elasticidade, rácio, delta, etc, o TW irá subir ou descer o seu preço.
A partir das 16h30m e para os indices europeus, após o fecho dos mesmos nessa hora, os preços dos TW são actualizados até às 21h tendo por base os futuros desses mesmos indices. Espero ter ajudado.

Quanto à actualização dos preços dos TW, os mesmos não são de modo arbitrário.
Vejamos por exemplo um TW sobre um indice, à medida que o indice sobe ou desce e de acordo com os parâmetros especificos de cada TW, nomeadamente elasticidade, rácio, delta, etc, o TW irá subir ou descer o seu preço.
A partir das 16h30m e para os indices europeus, após o fecho dos mesmos nessa hora, os preços dos TW são actualizados até às 21h tendo por base os futuros desses mesmos indices. Espero ter ajudado.

Viva,

Peço desculpa pelas perguntas parvas mas sou novato nisto e a ajuda seria apreciada.

Não percebo o mecansimo de actualização dos preços nos turbo warrants. Porque motivo o preço é actualizado a horas aparentemente arbitrárias ao longo do dia? É por decisão do market maker? Se sim, qual é o critério?

Outras questões para as quais não encontro reposta:

- Como se calcula o prémio ou desconto de um TW?
- Como varia exactamente o preço de um inline warrant? Conheço os princípios gerais mas não encontro fórmulas...

Obrigado e bons negócios!