CALDEIRÃO DE BOLSA

Oh amigo Vieira:
Embora eu não aplique as convergências e divergências aos gráficos semanais, a ocorrência de uma divergência negativa forte no gráfico semanal só vem reforçar a ideia de que está iminente uma correcção a curto prazo no PSI, embora não se possa pôr em causa o regime bull que é incontestável.
Abraço,
Cem

Obrigado CEM! De qq maneira e sem sequer quentionar a tendencia bull em todos os time frames, fico intrigado como no gráfico semanal o indicador da diver/conv dá -2,5.Abraço

Finalmente o último gráfico cortei no indicador de cima as convergências e coloquei apenas os sinais divergentes.
Os dias em que os sinais divergentes deram valores negativos (divergências negativas) estão assinalados por linhas verticais amarelas, significam que se deve colocar um stop de venda junto ao mínimo da sessão para o caso do mercado inverter para baixo, passando total ou parcialmente de comprado a neutro.
Os dias em que os sinais divergentes deram valores positivos (divergências positivas) estão assinalados por linhas verticais acinzentadas, significam que se deve reforçar a posição comprada no caso do máximo da respectiva sessão ter sido ultrapassado em alta na sessão seguinte, através de um stop de compra.

No caso da sessão de hoje confirmo que existe um forte sinal de inversão (divergência negativa) pelo que a proposta deste sistema seria a saída de todas as posições compradas sobre futuros do PSI (ou equivalentes) se amanhã o PSI vier abaixo dos 9286 pontos.

Abraço amigo,
Cem

No gráfico seguinte verifica-se que o último sinal de compra gerado no PSI-20 pelo sistema de trading aqui utilizado foi dado em 22 de Dezembro último, tendo alternado para trás posições compradas e neutras, conforme sintonia com o longo prazo.

Amigo Vieira:
Para ser coerente com o sistema utilizado no Nikkei, aqui ficam os respectivos outputs no caso do PSI-20.

O primeiro gráfico assinala os sinais de longo prazo, pelo que se pode detectar que só são autorizadas posições compradas ou neutras no PSI desde inícios de 2004.

Cem o indicador divergencia/convergencia aplicado ao psi indica que no gráfico diário existe uma divergencia positiva(acima de 0) a perder "força" e no gráfico semanal uma divergencia negativa(abaixo de 0).Será assim? Abraço

- Pequeno Gnomo:
Estou plenamente convencido que a indisciplina pode ser tratada através do uso de um sistema de trading.
A utilização de ordens discricionárias acaba sempre de uma forma ou de outra por deixar sempre grandes dúvidas no espírito dos traders. Quem compra está mortinho por vender e quem vende arrepende-se depressa e só pensa em comprar...mas esta é uma opinião pessoal baseada em muitas conversas tidas com pessoal que investe na Bolsa.
Continuação de boa sorte e espero que mantenhas sempre a boa disposição e aquele Português escorreito que dá um prazer enorme ler, é sem dúvida uma das grandes lufadas de ar fresco deste espaço do Caldeirão!
- Nuno:
As linhas verticais foram traçadas à manápula para coincidir com as sessões em que havia divergências negativas.
Quanto à utilização de divergências negativas em mercados descendentes as regras são exactamente idênticas, só mudam os stops de compra por venda e os máximos por mínimos.
Cumprimentos.
Cem

Uma pergunta "parva" Cem...

para eu olhar melhor para este indicador, como eh que consegues que o Meta apresente as linhas verticais laranjas?

Um abraco e obrigado por mais esta dica...

Um abraco
Nuno

P.S. ja agora outra questao... como eh que este indicador funciona para descidas? Utilizas na mesma as divergencias para sair e as convergencias para entrar novamente? Suponho que sim, mas queria confirmar isso.

...ou pode ser oceânico?!

Cem Escreveu:Sem um bom sistema de trading não há hipóteses de avançar a passos largos no caminho das grandes rentabilidades e sem perder de vista a questão do risco envolvido no negócio.

Ó Cem dos mil gráficos e estatísticas!

Eu até acredito que essa algaraviada de rabiscos possa dar bons resultados... mais no DAX ou no Nikkei que no Nasdaq, pelos vistos!... mas eu é que não me entendo com ela... mesmo que a ache bela!

Aliás, falando de estética, prefiro a maravilhosa geometria intuitiva da teia da aranha... arquitectura tamanha!

Bem, eu estou ainda muito mais atrasado, vou só no trading discricionário, mas nem me tenho dado muito mal com ele... no real e no papel!

E agora, com a espuma das ondas... isto vai ser uma monda!!!

Porém, mecânico, discricionário... ou outro sistema vário... o ponto fulcral é mesmo DISCIPLINA!... sem a qual só há má sina!

Ou seja, se o trader ignora os sinais do seu sistema, seja por que razão for, lá fica desparafusado o mecanismo... a indisciplina é pior que um grande sismo!

E isto é igualmente válido seja qual for o método de negociação utilizado. É, deveras, este o ponto que me tem dado mais trabalho e com o qual ainda não estou inteiramente satisfeito. Sou tão impulsivo... gnomito muito vivo!

Mas a sorte... que advém do muito trabalho, dedicação e estudo, note-se!... até me tem bafejado bastante, ultimamente, ao cúmulo de mesmo com os meus enganos eu lucrar... inclusive no Forex é SÓ ganhar!!!

Bem, mas não se pode contar só com ela e há que fazer por merecê-la...

Deveras, cada vez mais me convenço que a dificuldade maior não está em negociar os mercados - afinal, saber se isto sobe ou desce até nem é assim tão difícil! - mas antes em gerir as próprias emoções e agir decisivamente e sem delongas no momento próprio... no fear, no greed, no false hopes!

Logo, não é o Mercado que vencemos, é a nós próprios que nos conquistamos, nessa vitória que Buda considerava a maior que jamais podemos alcançar.

A vitória sobre um milhão de inimigos não vale tanto quanto a vitória sobre si mesmo. ("Dhammapada ou a Via da Perfeição")

So... am I winning over my own fears... is my soul void and clear?!

YES... IT IS!... IT SHOULD ALWAYS BE FOR...

...I AM WINNING ME!!!

Happy... happy... happy!...

Rui leprechaun

(...not the drop... but the whole SEA!!! )

Caros amigos Dwer e Arocha:
Obrigado pelos vossos simpáticos posts.
O objectivo deste pequeno exemplo não é obrigar o pessoal a fazer nenhuma revisão da matéria dada, aqui o trabalho para casa já foi feito no passado!
A ideia essencial que queria fazer passar é que cada um de nós pode aplicar o seu sistema de trading favorito para gerar ordens de compra e venda. Em complemento a esse sistema de trading pessoal é possível melhorar a performance em termos da importante relação profit/risk aplicando simplesmente o indicador sobre divergências que propus em Janeiro, com o respectivo código de programação incluído, no site do Caldeirão de Bolsa.
É evidente que esta é apenas uma sugestão pessoal porque cada um poderá ou não aplicar o indicador que muito bem quiser para o efeito.
Deixei apenas uma ideia no ar que penso que seja bastante interessante a todos aqueles que um dia se queiram dedicar ao profissionalismo no trading. Sem um bom sistema de trading não há hipóteses de avançar a passos largos no caminho das grandes rentabilidades e sem perder de vista a questão do risco envolvido no negócio.
Aí todas as armas têm de ser inspeccionadas e testadas antes de serem usadas.
Se tiverem um sistema de trading que retorne 30% ao ano não fiquem satisfeitos, procurem novas ideias complementares que o levem a dar 33% ou 35% ao ano. Esta ideia das convergências e divergências pode ser uma das vias nesse sentido. Não se esqueçam que a 20 anos de distância um retorno de 30% ao ano multiplica o vosso capital inicial por 190 vezes mas um retorno de 35% anualizados faz com que o capital inicial seja multiplicado por 404 vezes! Um sistema de trading afinado aos limites do possível seria, na minha opinião, a arma mais eficiente para quem um dia mais tarde se quiser tornar milionário...
O conceito de aproveitamento das divergências é um dos aspectos mais negligenciados no trading e esta ideia aqui apresentada poderá ser um contributo na ajuda a quem um dia necessitar de acumular o máximo de capital possível sem deixar que os drawdowns comam uma percentagem significativa desse mesmo capital entretanto ganho. Na prática tal situação permite-nos usar maiores alavancagens para os mesmos níveis de risco iniciais do sistema de trading usado sem o complemento de indicadores de divergência!
Cumprimentos e bons negócios.
Cem

É... TPC, então para mim que não domino a linguagem de programação e não só...mas vou entendendo...devagar. Cem, após tantos anos (4?) continuo sem entender aquele "emaranhado de linhas" a que eu chamei "Cem-Radar c/Volume+Oscilador DMI". Não queres relembrar-te? Naquele altura era muita inexperiência. Pode ser que agora tire proveito em conjunto com este indicador. Um outro indicador a que chamei "Cem-Barras Stop" pareceu-me que o tens presente nos gráficos acima. Daí estar a tirar conclusões eventualmente erradas, mas...não custa perguntar.

Bolas Cem.É cada TPC que tu passas ao fim-de-semana.
Vou ter que andar à volta disto até segunda-feira.
Quando é que eu durmo?




Obrigado

Finalmente no 5º gráfico o mesmo tipo de regras é aplicado aos indicadores de convergência e divergência, tendo resultado no final a seguinte situação no índice Nikkei, desde o último sinal de compra registado em 11 de Agosto de 2005:

11 de Agosto de 2005: Compra a 12178.
22 de Setembro de 2005: Fecho das posições compradas a 13095.
Resultado da primeira trade: +917 pontos.
26 de Setembro de 2005: Compra a 13249.
3 de Outubro de 2005: Fecho das posições compradas a 13525.
Resultado da 2ª trade: +276 pontos.
4 de Outubro de 2005: Compra a 13693.
6 de Outubro de 2005: Fecho das posições compradas a 13554.
Resultado da 3ª trade: -139 pontos.
26 de Outubro de 2005: Compra a 13292.
14 de Novembro de 2005: Fecho das posições compradas a 14119.
Resultado da 4ª trade: +827 pontos.
17 de Novembro de 2005: Compra a 14233.
8 de Dezembro de 2005: Fecho das posições compradas a 15452.
Resultado da 5ª trade: +1219.
12 de Dezembro de 2005: Compra a 15575.
14 de Dezembro de 2005: Fecho das posições compradas a 15650.
Resultado da 6ª trade: +75.
21 de Dezembro de 2005: Compra a 15902.
6 de Janeiro de 2006: Fecho das posições compradas a 16352.
Resultado da 7ª trade: +450.
27 de Janeiro de 2006: Compra a 16080.
3 de Fevereiro de 2006: Fecho das posições compradas a 16594.
Resultado da 8ª trade: +514.
6 de Fevereiro de 2006: Compra a 16753.
8 de Fevereiro de 2006: Fecho das posições compradas a 16609.
Resultado da 9ª trade: -144.
Posição actual: neutro, com stop de compra permanente a 17787 pontos, correspondente ao máximo da sessão de 7 de Fevereiro +0,10%.

Em resumo, o sistema de trading, por aplicação pura e simples desde o seu sinal de compra efectuado em 11 de Agosto de 2005, daria um resultado positivo de 16258-12178 = +4080 pontos em cerca de 6 meses de evolução do mercado.
Por outro lado, usando menos risco pelo facto de ter estado de fora do mercado no mesmo período em 43 sessões, correspondendo a cerca de 2 meses sem estar sujeito às flutuações do mercado o que equivale a ter estado comprado em perto de 4 num total de 6 meses, o resultado obtido teria sido de 917+276-139+827+1219+75+450+514-144 = +3995 pontos, sensivelmente o mesmo resultado obtido por um sistema que em 6 meses acertou numa tendência claramente ascendente.
As conclusões a extrair, embora um tanto ou quanto prematuras pois teriam de incidir em mais activos para certezas mais seguras, parecem-me ser bastante interessantes.
A aplicação prática de um indicador de divergência complementar numa tendência em que a posição se encontra correctamente assumida, diminui o risco de forma significativa e sem colocar praticamente em causa a rentabilidade do sistema de trading principal.
A questão do risco é muitas vezes negligenciada pelos traders que só se lembram deste factor relevante quando reconhecem situações de drawdowns exagerados, perdas resultantes de crashes e posições perdedoras em que a alavancagem se encontrava reconhecidamente exagerada.
Mais vale portanto colocar trancas à porta antes que as consequências de um próximo vendaval se façam sentir de forma trágica na nossa própria casa!

Observem então o 4º gráfico com alguma atenção.
A ideia é sair das posições tendenciais dominantes no pressuposto que as divergências negativas assinalam uma próxima exaustão da força no sentido da posição tendencial, o que terá de ser feito de forma rápida e através de stops bastante curtos.
A primeira linha alaranjada vertical corresponde à sessão de 16 de Agosto de 2005. O stop de saída de longo para neutro, a colocar na sessão seguinte de 17 de Agosto, seria colocado no valor do mínimo da sessão de 16 de Agosto (12277) descontado de 0,10%, ou seja, teríamos um stop de venda nos 12265 pontos. Como o mínimo da sessão de 17 de Agosto foi de 12270 pontos, o stop não foi atingido pelo que a ordem não resultou em nada de palpável.
Em 17 de Agosto o sinal de divergência negativo desapareceu e a 2ª linha alaranjada volta a aparecer na sessão de 18 de Agosto, pelo que um stop de venda é colocado na sessão seguinte de 19 de Agosto com o valor de 12280, correspondente ao mínimo de 18 de Agosto –0,10%.
Como o mínimo de 19 de Agosto foi de 12219 pontos, o stop de venda foi accionado pelo que pela primeira vez temos uma saída de posições longas para neutras.
Para reentrar aguardaríamos pelo aparecimento de uma convergência positiva ou em alternativa através de um stop de compra relacionado com o máximo das 2 últimas sessões acrescido de 0,10%.
O máximo das sessões de 18 e 19 de Agosto foi de 12370 pontos pelo que o stop de compra é colocado a partir da sessão seguinte à de 19 de Agosto, em 22 de Agosto inclusive em diante, com o valor de 12382 pontos, valor que é atingido e ultrapassado na própria sessão de 22 de Agosto.
A próxima linha vertical alaranjada, a 3ª do conjunto total, volta a aparecer apenas na sessão de 16 de Setembro de 2005, onde é colocado um stop de venda para a sessão seguinte de 20 de Setembro no mínimo de 16 de Setembro –0,10%, ou seja, nos 12875 pontos. O mínimo da sessão de 20 de Setembro é de 12991 pelo que o stop em causa não foi accionado.
Na mesma sessão de 20 de Setembro o sinal de divergência continua a manter um valor negativo pelo que um novo stop de venda de 12978 pontos (=12991-13) é colocado na sessão de 21 de Setembro.
Em 21 de Setembro o stop não é de novo accionado, visto que o mínimo da sessão foi de 13108 pontos. No entanto, no final da sessão de 21 de Setembro, a divergência negativa continua a existir.
Assim um novo stop de venda, para saída das posições longas, seria de novo colocado na sessão de 22 de Setembro com o valor de 13095 pontos.
Finalmente teríamos o segundo stop de venda accionado, visto que o mínimo da sessão em causa foi de 13090 pontos.
Como precaução deverá ser então introduzido a partir da sessão seguinte de 26 de Setembro e com carácter permanente (GTC, good til cancel) um stop de compra, para retomar posições longas, no valor máximo das 2 últimas sessões ocorridas entretanto em 21 e 22 de Setembro acrecido de 0,10% , ou seja, nos 13249 pontos.
De facto em 26 de Setembro temos um máximo de 13393 pontos, pelo que o stop de compra de retoma das posições longas foi accionado.
De resto as situações são perfeitamente mecanizadas e repetidas em cada uma das sessões em que se voltam a registar divergências negativas.
Uma terceira situação que se revelou novamente prematura de accionamento de um stop de venda a 13525 resultante de uma divergência negativa existe em 3 de Outubro de 2005, saindo do mercado, voltando a retomar a posição longa em 4 de Outubro a 13693 pontos pelo facto do stop de compra defensivo ter sido atingido.
Finalmente numa 4ª situação de accionamento de um stop de venda, colocado a 13641 na sessão de 6 de Outubro, verificou-se que a respectiva abertura é feita a um valor abaixo nos 13554 pontos, valor de saída da posição longa para posição neutra.
O stop de compra defensivo, para retoma da posição compradora, é colocado então nos 13898 pontos a partir da sessão de 7 de Outubro em diante, correspondente ao máximo das sessões de 5 e 6 de Outubro a 13784 pontos +0,10%.
Acontece simplesmente que antes de voltar a atingir o stop de compra em causa, é accionada em primeiro lugar uma convergência positiva em 25 de Outubro (indicador de cor verde positivo). Logo, na abertura da sessão seguinte em 26 de Outubro é retomada a posição longa a 13292 pontos.

Como pode o novo indicador de “Convergência / Divergência” que apresentei ser usado no âmbito deste sistema de trading?
No caso em questão propus que o referido indicador desse sinal de saída para neutro em caso de divergências negativas, com retoma da posição do sistema de trading principal no caso do aparecimento de convergências positivas.
As regras do uso do novo indicador seriam os stops explicados no referido artigo.
Se a divergência for positiva então estaríamos na presença de um caso ainda mais raro em que porventura poderíamos dobrar o número de posições a favor da tendência de acordo com o sistema de trading principal, retomando-se o número de posições normais tendenciais no caso de aparecer uma convergência negativa.
Vejamos então o que mostra o 3º gráfico em que é introduzido o indicador de “Convergência / Divergência” baseado neste caso no CCI de 20 sessões.
O gráfico em causa mostra perto de 20 linhas cor de laranja, desde o último sinal de compra assinalado no 2º gráfico em 11 de Agosto de 2005 nos 12178 pontos, que correspondem às sessões nas quais o indicador de convergência mostra um valor negativo.
Significa que teríamos de sair das posições compradas no Nikkei e reentrado nessas cerca de 20 ocasiões diferentes desde 11 de Agosto até à data presente? Nem pouco mais ou menos.
O melhor é ver com um pouco mais detalhe as mesmas linhas alaranjadas mostradas nos 2 últimos gráficos, o 4º e 5º apresentados, de forma a detalhar melhor o valor das sessões em que ocorreram.

No segundo gráfico pode-se ver o comportamento do citado indicador na escala diária, podendo-se constatar que o último sinal é o de compra para assumir posições longas em 11 de Agosto de 2005 nos 12178 pontos.

Recentemente apresentei aqui a programação de um novo indicador relacionado com convergências e divergências nos mercados.
Vamos ser pragmáticos e colocar isto em prática.
Para tal fica aqui um pequeno exemplo relacionado com o índice Nikkei.
A primeira parte de aplicação passa pela utilização de um sistema de trading que dê sinais de entrada e saída.
Para o efeito usei um pequeno sistema de trading chamado “Tendencial Emocional” que se baseia no acompanhamento de 2 escalas temporais diferentes baseadas nos respectivos gráfico semanal, que nos dá a tendência de longo prazo, estando no gráfico diário transmitida a posição a assumir via tendência de médio prazo.
Se ambos mostrarem o mesmo sentido então há que entrar na data do aparecimento da respectiva tendência sintonizada; se os gráficos semanal e diário estiverem a mostrar posições contraditórias então ficaríamos de fora a aguardar por melhores oportunidades.

No primeiro dos gráficos apresentados pode-se observar que o último sinal de entrada para posições tendenciais de longo prazo é dado em 20 de Junho de 2003 aos 8924 pontos. Isto significa que o Nikkei apenas tem autorização do sistema de trading para assumirmos posições longas, no caso do gráfico diário se encontrar com o mesmo indicador a apontar para cima, ou neutras se o indicador “Tendencial Emocional” diário estiver negativo.