CALDEIRÃO DE BOLSA

A atracção pelo BRIC é pura e simplesmente porque inclui os 4 paises com grande crescimento neste momento e que parece que ainda são para continuar.
O real valorizou quase 30% em 1 ano contra o euro e não há sinais que vá desvalorizar. Aqui no Brasil (onde ainda estou) há um enorme excedente de dolares razão porque esta moeda desvalorizou muito em realção ao real em 2005. O risco pais do Brasil caiu para níveis históricos, o que indica uma grande confiança dos investidores. Alem disso, preve-se novo corte nas taxas de juro no Brasil.
A Russia continua de vento em popa, assim como a China e a India. É claro que esta situação não vai durar para sempre mas penso que pelo menos este ano ainda se mantenha. Daqui não tenho mais dados para dar.
Abraço
Clinico

Já agora, porque demonstram tanto interesse no O BRIC da DWS ?

alvaro Escreveu:A pergunta é a seguinte como posso ver um fundo que com a queda das bolsas consiga subir na mesma, embora com uma proporção mais pequena??

Para que isso aconteça é necessário que o fundo tenha pouca exposição aos mercados accionistas.
Para este fim,os fundos mistos defensivos/moderados podem ser uma opção.
Um exemplo é o Portfolio Selector Defensive Fund A da Fidelity que tem a seguinte distribuição:

Obrigações-48,3%
Acções-10,00%
Tesouraria-32,00%
Outros-9,70%

Existe ainda o Euro Balanced Fund A da Fidelity que é um fundo misto moderado.A distribuição é a seguinte:
Obrigações-39,50%
Acções-57,80%
Tesouraria-2,80%

Pela distribuição dos activos,pode-se depreender que as rentabilidades sejam diferentes.O 1º está com 5,10%,o 2º está com 20,90% nos últimos 12 meses.

Simples...
Entras num fundo tipo Santander Multitesouraria!!!

Não tens problema com descidas de acções...

A pergunta é a seguinte como posso ver um fundo que com a queda das bolsas consiga subir na mesma, embora com uma proporção mais pequena??

Agradecia resposta urgente
Obrigado

tens do BCP e do Commerzbank. O BCP podes negociar em activoban7 ou millenniumbcp.pt, têm certificados sobre:
DAX (CB004, mercado da OPEX)
NIKKEI (CB006, mercado da OPEX)
EPRA (Imobiliário este ano subiu 20% CB003, mercado OPEX)
INDU (CB002, mercado OPEX)
EUROSTOXX50 (CB001, mercdao OPEX)
IBEX (7161P, Euronext)
FTSE100 (7162P, Euronext)
PSI20 (7046P, Euronext)
No mercado da OPEX podes consultar no site www.opex.pt em cotações.

O Commerz tem
CAC
DAX
INDU
NIKKEI
NASDAQ
Todos cotados na Euronext

Ovos Moles:

Essa é a diferença entre um investimento activo e um outro passivo.Quando investes directamente no mercado estás a ter uma acção directa nos teus investimentos.No entanto quer uma forma quer outra podem ser dinamicas.
Mas por outro lado através de um investimento activo tens que dedicar muito mais tempo,pois tens que tomar atenção a promenores da evolução do mercado que podem influênciar o investimento.
Nos fundos basta ter uma noção macroeconomica do mercado.

Por outro lado, a esmagadora maioria dos fundos de gestores estrangeiros não cobra comissões de resgate nem de subscrição.
Só nos fundos estrangeiros é que o pagamento do imposto cabe aos participantes e só se existirem mais valias!Nos fundos nacionais é o fundo que paga.

Hoje em dia existem fundos nos mais diversos mercados cotados em Euros.Significa isto que não são os participantes a suportar o risco cambial, mas sim o fundo.A diferença está no facto de os gestores de fundos terem mais possibilidades de adoptar estratégias face ao risco cambial do que os participantes.

Os grandes montantes que os fundos têm disponiveis para negociar, dão-lhes dimensão para tomar vantagem nos negócios.
Decerteza que não são os 100.000 euro de um pequeno investidor que irão fazer a diferença na altura de negociar nos mercados financeiros.
Depois nos certificados,como nos warrants ou futuros estás dependente da disposição dum Market Maker.

São investimentos diferentes para investidores diferentes.

Hmmm...Onde é que compras esses certificados ???

Porque o gosto pelo desconhecido???? Alguem sabe com precisão quais os activos em que eles estão investidos??? Como é que vêm num fundo se a rentabilidade distribuida é fair??? Eu prefiro o investimento em certificados: 1)é muito mais transparente, da-me a rentabilidade do indice onde estou investido; 2)Não tenho comissões de subscrição vs resgate; 3)Não enfrento riscos cambiais quando quero investir em Nikkei ou DJ Indu por ex, pois são "quanto"; 4)Não fazem uma retenção de 20% independentemente de teres valias ou menos valias (coisa que os fundos fazem), apenas tenho de declarar 10% tal como nas acções; 5)A venda é feita no momento tendo de enfrentar apenas o spread do MM e não de um dia para o outro como nos fundos. Retornos de 15$ a 20%, quase todos os certificados deram, há mas é pouca informação sobre este produto na imprensa nacional.
Ovos

bolinha Escreveu:Aqueles fundos imobiliários para baixo risco não são bons ?

Antes de mais os fundos do sector imobiliario indirecto da Morgan Stanley são tudo menos de baixo risco.
O Asian Property é conciderado de alto risco, o Europesn Property é definido como de médio alto risco e o US Property também é de médio alto risco.
Soma-se o risco cambial do US Property e do Asian Property já que são cotado em Dollars.

Aliás não sei se existem fundos de acções de baixo risco ou mesmo de médio risco.Mas o que pode ser de alto risco no curto prazo, já não o é no (muito)longo prazo.

Eis a minha carteira de titulos:

BPI Portugal - Novembro 2004 - Rentabilidade 26%
BPI América - Novembro 2004 - Rentabilidade 18.2%
BPI Brasil - Julho 2005 - Rentabilidade 21.8%
BPI Tecnologias - Julho 2005 - Rentabilidade 17.9%
BPI Universal - Julho 2005 - Rentabilidade 9.9%
GS Emerging Markts - Dezembro 2005 - Rentabilidade 18.3% (podia ser mais se o valor do euro não tivesse subido)

Aderi a fundos desde o ano passado como forma de diversificara carteira. Tenho os seguintes fundos:
1 - SISF EMerging Europe B da Schroders adquirido a 29/7/2005 e que até agora rentabilizou 35,79%
2 - Fid. F Europe GE da Fidelity International Limited que me rendeu 8,4% desde 26/9/2005
3 - JF India D da JP Morgan e que me rendeu 23,10% desde 1/8/2005. Este fundo tem risco cambial visto ser em dolares.
Estes 3 fundos constituem 25% da minha carteira e se os resultados forem anualizados, renderam-me mais que a carteira de acções composta por sonae sgps, direitos da sonae ind e BCP

Quando tiver alguma liquidez disponivel, tenciono adquirir o fundo BRIC.
Por questões de tempo e profissão e não conseguindo estar em cima dos acontecimentos,faço muito poucos movimentos na carteira por ano. Os últimos que fiz foram para vender sonae sgps a 1,20 e comprar mais direitos a 0,37. Tenciono oportunamente, reduzir a son ind e voltar á casa mãe a não ser que apareçam movimentos especulativos semelhantes aos que ocorreram na Altri. Mas como dizia o outro..."previsões só depois do jogo"...
Abraço
Clinico

Então e que fundos para médio risco recomendam agora no início do ano ?

XP: Aqueles fundos imobiliários para baixo risco não são bons ?

XP

Acho tema interessante. Os gestores de fundos internacionais tem-se mostrado muito eficientes na gestão e os fundos são uma forma bastante atractiva de investir em mercados variados.
Estou 30% da carteira investida em fundos
DWS I BRIC - 5% da carteira
JPM Europe value - 15% da carteira
TEMPLETON EMERGING MARKETS N - 10% da carteira

Pessoalmente o produto estruturado não me agrada.
A taxa crescente, que começa em 4% e acaba nos 8%, pode enganar.Na pratica trata-se de uma Taxa anual de 6% e uma rentabilidade efectiva de 1,48% para os 90 dias.
No cenário do investimento minimo, são 11.84 euro liquidos durante os 90 dias!!!!!!!!Acho que esta rentabilidade não compensa a perda de liquidez durante 90 dias.

Por isso se for a parte do fundo que te motiva a entrares no produto,mais vale investir directamente no fundo.
Desta forma ou investes a totalidade dos 4000 euro no fundo,ou investes 3000 euro e ficas com os 1000 euro liquidos ou ainda tens a liberdade de investir menos.

Já agora, que me dizes dos seguintes fundos imobiliários e o Dual Japan do BEST: https://www.bancobest.pt/finsebanking/s ... +SP+Screen

Estou a pensar meter-me no "DUAL European Property".

Eu acrescantava a esse investimento:
- O BRIC da DWS;
- um Eastern Europe p. ex. da Credit Suisse;
- o Emerging Europe da Shroders;
- o Mining da Merill Linch.
Desinvestia nas Bonds para ficar com liquidez.
Cumprimentos.

Muitos utilizadores do forum investem em fundos de investimentos.Eu sou um deles.
Invisto de uma forma activa,construindo e modificando a minha a minha carteira ao longo do tempo.

Actualmente, o fundo que tenho à mais tempo em carteira é o European Aggressive da Fidelity.Já o tenho à 174 dias.
A rentabilidade anualizada da carteira de fundos com base nos 174 dias é de 21,98%.Este valor é uma previsão!A rentabilidade efectiva é de 10,48%.
Neste momento a minha carteira é de médio/alto risco:
(os valores percentuais são as ponderações de cada fundo na carteira)

European Aggressive E(Fidelity)-14,29%
50 top Asian NC(DWS)-7,12%
Emerging Europe(Merril Lynch)-14,23%
Industrials fund E(Fidelity)-14,55%
Latin Fund E(Fidelity)-14,23%
Nippon Select Equity E(Invesco)-21,35%
Emerging Bond Market C(Pioneer)-14,23%

A carteira de fundos têm um peso de 41,54% no meu patrimonio.
Para quem investe nos fundos que género de carteira possui?