CALDEIRÃO DE BOLSA

Joao5,
Muito obrigado pelo seu post. Fez-me relembrar um doce sabor que infelizmente ja ha muito tempo nao saboreava: aprender muito num post.
Cumprimentos

GAB, ambos os termos estão correctos: rentabilidade e rendibilidade.

Rendabilidade é que não...

Queria dizer RENTABILIDADE em vez de rendabilidade, fui induzido pelo titulo do tópico (calculo de rendibilidades).


exemplo:

supondo que tem uma rentabilidade anual de 100%( significa que tem 200% - valor de carteira inicial).

Abriu uma posiçao que corresponde a 10% da carteira inicial, esse trade se vai vender é ganhador em 10% = que será 1% de impacto, se vender( passaria a ter 201% da carteira inicial).

como é que isso afecta a minha rendibilidade anualizada e absoluta e como posso computar isso em excel.

tem de numa " celula " inserir a formula feita por si . tem de ter uma célula com a rendabilidade anual e outra com a rendabilidade(boa ideia se for em %) da venda para depois fazer a formula de forma que seja calculado O IMPACTO QUE TAL VENDA TEM NA R_ANUAL....( convem formatar a célula tb)

Penso que o melhor é mesmo voçe fazer sua folha...( personalizada como deseja)

Os negócios fechados devem ser REGISTADOS numa folha com respectiva soma dos ganhos/perdas e ai terá o cumulo(depois só terá de "calcular com a carteira de activos do momento)

depois no EXCELL pela data PODE ANALISA_LOS USANDO os FILTROS
COM oS FILTROS pode "filtrar" só determinados titulos ou datas etc etc etc

Como acho que a questão suscitada pelo Rainmaker ainda não teve uma resposta adequada, aqui vai o meu contributo:
1º PASSO
Distinguir claramente "Ganhos Concretizados" de "Ganhos Potenciais" (por exemplo 1 folha para cada)
Sugiro os seguintes campos para "Ganhos Concretizados":
DataC Tit Quant PCompra DespesasCompra Investido DataV PVenda Dividend Desp Dividend DespVenda Realizado Result Rentab Duração TAE % Invest Contrib CDM
As primeiras 13 colunas dispensam qualquer comentário (somas e subtracções);
A 14ª é a rentabilidade aparente (=13ª/6ª);
A 16ª é a TAE (= (Um+14ª)^(360/(15ª+Um))-Um
A 17ª é o peso relativo da operação (6ª/Total 6ª)
A 18ª é 16ª*17ª
A CDM é a Duração * Peso do Investimento
A RENTABILIDADE DAS OPERAÇÕES FECHADAS É
(Um + TOT14ª)^(360/TOT19ª)- Um
2º PASSO
Definir um Critério Valorimétrico para as operações fechadas (Esssencial quando tem momentos de compra, quantidades e preços diferentes para o mesmo título). 5 Hipóteses académicas:
. FIFO - O valor do preço de compra a considerar é o mais antigo;
. LIFO - O valor do preço de compra a considerar é o mais recente;
. Custo Médio do Título na carteira;
. WIFO - O valor do preço de compra é o mais baixo;
. HIFO - O valor do preço de compra é o mais elevado do lote que possui.
Embora o critério mais utilizado seja o do custo médio, prefiro o HIFO.
3º PASSO
ANÁLISE GLOBAL
Nesta 3ª Folha, deduzo ao valor dos "Ganhos Potenciais" o Resultado dos "Ganhos Concretizados" e obtenho assim uma Rentabilidade Efectiva da Carteira e dos valores investidos que não é influenciada por qualquer "cash" que possua.
Só espero que a utilidade que este post tenha venha a ser proporcional ao tamanho da mensagem...

Vê lá se ajuda...

Rainmaker, o mais simples é calculares a cada momento o valor actual da carteira (cash/liquidez + activos) e comparar com o inicial, isto independentemente dos movimentos que já realizaste.

Por exemplo, se começaste com 1.000 e a certa altura tens 500 euros em cash + 1200 em acções, o valor glogal dessa carteira encontra-se nos 1.700 euros, tendo tido portanto uma valorização de 70%.

Os movimentos que fizeste pelo meio não interessa (podes ter feito poucos ou muitos)...

Tenho uma dúvida no calculo de rendibilidades.É um bocado elementar, mas vale a pena perguntar.

Vamos imaginar que compramos 100 unidades do titulo A por 2 euros cada e 70 unidades do título B por 10 euros cada. O valor da nossa carteira será 900 euros. Se ficarmos com os títulos indefinidamente é relativamente calcular as rendibilidades anualizadas e absolutas. Se continuarmos a COMPRAR estes títulos ou a adicionar outros ao portfolio, também é fácil calcular as rendibilidades absoluta e anualizada. Basta ter o preço médio de compra e o valor actual e ponderar com o holdin (em número de dias de cada título).

A mína dúvida é: Como incorporar no modelo as VENDAS. Isto é, se eu fizer vendas em determinados períodos, como é que isso afecta a minha rendibilidade anualizada e absoluta e como posso computar isso em excel.