CALDEIRÃO DE BOLSA

Belo final de mês, com 5 trades positivos no DAX, tanto do lado curto como do longo. Sim, que há que aproveitar todos os swings... so I do sing!

Logo na abertura, despachei com um belo lucro os put que tinham ficado de ontem. Depois, foi naturalmente a vez de negociar os call e quando o DAX se avizinhou dos 5200 os put regressaram à liça. Já perto do final da sessão, e perante a aproximação do S&P aos 1255 pontos, arrisquei uma reentrada nos call esperando que a "magia do 1º dia" funcione como (quase) sempre! De facto, este mês essa subida até se verificou no 2º dia e não no primeiro.

O certo é que, apesar dos múltiplos cenários possíveis, estamos a entrar no mês de Dezembro, que é por norma o período mais bullish do ano, em especial na segunda metade. Logo, talvez ainda tenhamos mais um esticão até novos máximos e então é que isto deve ficar por aqui... sabe-se lá quanto (muito) tempo!

Para compor o ramalhete do dia, o euro também se portou a contento e até reforcei num call. Continuo confiante que os 1,19 serão testados de novo e quiçá ultrapassados... que à terceira é de vez! Já agora, para os especialistas em AT, é de considerar a existência de 2 inside days consecutivos, após o amplo movimento da passada quinta-feira, o que deverá ser prenúncio de forte mexida em alta... do euro!... assim o espero!

Quanto às acções, de assinalar apenas mais um belo dia na RFMD e um marasmo acentuado nas penny stocks que até se têm desvalorizado, no seu conjunto, nos últimos dias. Bem, mas como elas tanto descem como logo voltam a disparar... é aguardar!

Entretanto, o novo capítulo deste diário referente ao mês de Dezembro só irá ser iniciado no fim de semana, já que vou de férias mais logo. Mas ainda espero ter tempo de encerrar o gambling no DAX... e com lucros! Deixo também ficar algumas ordens de venda de acções, em especial da RFMD que está agora muito perto do meu target inicial na zona dos 5,80. Espero que os atinja, pois quero começar a constituir a minha nova carteira para 2006 quanto antes. Bem, a CPST já lá está, talvez se siga a SONS... para já!

Até lá... cautelas e chá!

Rui leprechaun

Hoje, só estive activo em TW do DAX. A abertura em previsível baixa foi um convite para comprar alguns call, aguardando uma posterior subida até aos 5200 ou lá perto, o que se veio a verificar. Depois, fiz ainda 2 negócios já com put, tendo ainda recomprado a posição na parte final da sessão, que mantive para amanhã. Em princípio, o fecho dos mercados americanos até favorece esta estratégia, mas nunca é de fiar...

De qualquer modo, e face ao que se tem passado neste início de semana, continuo a prever uma lateralização dos índices com um ligeiro sentido de baixa. Se assim for, tanto os call como os put podem ser lucrativos, desde que se comprem cá em baixo ou lá em cima, claro! Ou seja, perto da zona dos 5150-60 ou acima dos 5200 pontos. E é assim que penso continuar a negociar o índice, amanhã.

Quanto ao par EUR/USD, com a descida após os bons dados americanos abandonei a ideia de o vender neste último dia de negociação, pelo que espero agora o fecho no dia 5 de Dezembro, data da maturidade. Para já, a cotação mantém-se na vizinhança dos 1,18 mas espero que ainda ultrapasse os 1,19. Entretanto, tenho ainda outros call para Março, que devo vender logo que o euro faça o seu topo de curto prazo, para entrar definitivamente nos put que não penso abandonar até Junho... no mínimo! A moeda europeia pode descer muitíssimo nos próximos meses, mas para isso é necessário que não quebre em alta a zona dos 1,21 euros, o que se afigura muito difícil, aliás.

Nas acções, nada de especial a registar. Metade subiram e a outra metade desceu, logo o resultado foi um monótono empate.

Mas hei-de dar xeque-mate...

Rui leprechaun

(...que a mim ninguém me bate!!! )

Olá... 3j!

Para já, convém dizer que só comecei a negociar estes warrants há muito pouco tempo, no princípio deste mês. Logo, ainda lhe estou a tomar o pulso.

O certo é que a volatilidade do par EUR/USD é um manancial de alegria... ou tristeza, conforme nos posicionemos do lado certo ou do errado, claro.

Para além dos warrants que tiveram hoje o seu último dia de negociação, as minhas apostas do lado call centram-se no 7768Z com strike nos 1,24. O delta é de 21, ou seja, varia 1 cêntimo por cada 5 pips, aproximadamente, e a elasticidade 45, isto é, sobe 45% se o euro valorizar 1%. São bons valores e a cotação tem oscilado na casa dos 40 e 50 cêntimos.

Relativamente a esse call 7769Z com strike nos 1,26 aquele é 2 vezes mais volátil, já que neste último é necessário uma variação de 11 pips para o warrant variar 1 cêntimo. Tendo em conta o spread de 3 cêntimos e assumindo uma quantidade transaccionada que compense os custos de negociação, o 7768Z pode ser vendido com um lucro mínimo se o euro subir 20 pips, enquanto para que tal aconteça no 7769Z já é necessária uma subida superior ao dobro, cerca de 45 pips. Isso no mesmo dia, claro.

Por outro lado, a desvalorização temporal é maior no 7768Z, cerca de 1 cêntimo por dia, enquanto o 7769Z perde apenas 0,5 cêntimo diariamente. Isto tudo em teoria, note-se, já que na prática nem sempre o comportamento dos warrants reflecte a matemática destes números!

Mas para mim o mais importante é saber que posição o trader assume quanto à evolução do par nos próximos tempos, ou seja, até Março, neste caso. Uma vez que aposto na queda do euro a longo prazo, aliás, só entraria longo em strikes não demasiado longínquos, de modo que esse call a 1,24 é mesmo o único que considero enquanto o euro não atinge um topo de curto prazo, talvez ainda acima dos 1,19. Nessa altura, penso mudar-me exclusivamente para o lado put nos próximos meses.

Aí, também favoreço o 7848Z com strike a 1,12 actualmente muito out-the-money. Mas com um delta de 11 e elasticidade de 33, este put pode valorizar extraordinariamente caso o euro quebre o importante suporte na zona dos 1,1640 como julgo virá a acontecer. Aliás, estou também a encarar a hipótese de entrar em breve no 7852Z com strike a 1,10 e maturidade em Junho, com delta de 11 e elasticidade 25. Ambos têm cotado na casa dos 0,30 e 0,40 o que os torna particularmente atraentes, já que se podem comprar aos milhares com poucas centenas de euros.

Mas atenção, esta estratégia é mais adequada para o médio prazo, prevendo a subida do dólar e consequente queda do euro. De resto, o put com strike 1,15 e maturidade também em Junho é outra hipótese a considerar, já que não se encontra tão out-the-money.

Por fim, as estratégias straddle - comprar um put e um call simultaneamente, apostando no aumento da volatilidade - podem ser muito interessantes, mas ainda não as estudei o suficiente para me abalançar a aplicá-las. Mas pelo que vi parecem-me especialmente adequadas quando a maturidade de ambos os warrants se aproxima.

Enfim, vamos lá ver se o euro termina bem acima dos 1,18 ou então lá perco a minha aposta e ainda são umas coroas... ou euros!... que fazem a vida boa!

E que ele a corda não roa...

Rui leprechaun

(...nem a paciência nos moa!!! )

Caro Leprechaun
Leitor frequente ( e assaz contente...) dos seus
comentários, nas "apostas" e preferências constato alguma semelhança (creio que tb. nos resultados, longe de encher a pança...), grato ficaria pela indicação dos W que usar eu deveria pª negociar o famoso Par( Eur/Usd).
Boa (?) tentativa... De facto leio e aprecio bastante não apenas o conteúdo dos seus comentários, mas também a forma. Dado que há já algum tempo, para além do DAX e Nikkei, tb."estou" no Euro / Usd, via Warrants, tomo a liberdade de lhe perguntar quais usa ( até agora tenho usado, na Bigonline, o Call1,26 /03-06 e o Put 1,2 /03-06,)mas estes parece-me pouco "elásticos"...
Obrigado

Belo começo de semana, com o dia a decorrer conforme o previsto... queda dos índices e subida do euro, ou seja, muitíssimo favorável às minhas posições.

De manhã, perante a abertura em forte alta do DAX, que se mostrou incapaz de superar a importante marca dos 5240 – o target principal do Pretcher para o bear market rally do índice alemão – comprei os TW 5275 que vendi perto do final da sessão com um lucro vizinho dos 150%, já que aproveitei quase na íntegra todo o movimento de descida, tendo comprado 1 cêntimo acima do preço mínimo e vendido apenas 2 cêntimos abaixo. Logo, o aproveitamento da esperada correcção foi quase de 100%... excelente!

Preferi vender na totalidade e não deixar a posição aberta para amanhã, uma vez que é provável que haja alguma recuperação na abertura, pelo que me pareceu mais prudente jogar pelo seguro. De qualquer forma, o TW 5250 será o instrumento favorito para o intraday, agora que o DAX se afastou, talvez definitivamente desse objectivo.

Além do mais, o meu foco principal é, já desde há umas 2 semanas, o par EUR/USD que teve hoje um comportamento maravilhoso, face à minha aposta numa última recuperação da moeda única que a pode levar mesmo perto dos 1,20. De qualquer modo, aproveitei para vender uma pequena parte da posição, também no final da sessão e perto dos máximos do dia, já que amanhã é o último dia de negociação destes warrants super voláteis. Depois decidirei se vendo a posição na totalidade ou deixo ainda ficar alguns warrants até à maturidade, o que é sempre arriscado, em especial porque encaro este movimento de subida apenas como counter trend. Aliás, aguardo apenas que o euro ultrapasse os 1,19 para apostar em força em warrants put e com targets de 1,12 e 1,10. Para mim, quanto mais out-the-money melhor, desde que o prazo para a maturidade ainda esteja relativamente distante, claro.

Com os gordos lucros do TW put entrei, finalmente, numa das minhas acções a manter para o longo prazo, isto é, durante todo o ano de 2006. Não é sequer uma das escolhas principais, mas é um título que tem sido aqui falado e já sigo há um par de meses, logo estou um pouco familiarizado com a sua cotação. Trata-se da CPST, que comprei a 3,60 numa quantidade que corresponde a cerca de 2/3 da posição que pretendo, nessa carteira cujo objectivo temporal é um par de anos, sensivelmente.

Em suma, bom começo de semana com a rentabilidade em recuperação, algo que espero vir a acentuar-se nos próximos dias, caso os índices mantenham a sua tendência de correcção e o euro consiga prosseguir esta recuperação que considero passageira. Aliás, não creio mesmo que ela se possa prolongar para além da próxima semana, daí as minhas dúvidas sobre se hei-de deixar ou não alguns warrants até à maturidade.

Enfim, logo se verá... que muito se ganhará!

Rui leprechaun

PS: Ainda uma curiosidade estatística adicional, relacionada com a sazonalidade. Das últimas 30 vezes que o SP subiu durante cinco semanas seguidas, como agora, a semana seguinte foi de consolidação dos ganhos, em mais de 70% dos casos, tendo-se assistido a subidas muito moderadas nas restantes ocasiões. Logo, a probabilidade continua a ser de uma ligeira correcção, no mínimo até à zona dos 1250 e talvez mesmo mais abaixo, em direcção aos 1237. É esta, de facto, a minha expectativa e daí favorecer entradas curtas... mas para day trading! Position só no euro... que suba muito amanhã... ó moedinha tão sã!!!

...agora gerir bem os trades... isso é que é um bico-d'obra...

...ó Luso!

Ou seja, saber quando vender... a ganhar ou a perder!

Só vi agora o teu comentário, que ando mais noctívago que um morcego... gnomito tão patego!

De facto, os meus horários de trading tornaram-se arrevezados, mas até me tenho dado bem com um maior número de horas longe do monitor... óptimo!

Não sei que warrant utilizaste para entrar curto, mas é óbvio que a opção correcta teria sido mesmo esperar até hoje, já que sempre pensei que o índice fizesse ainda um novo máximo - 11º em 13 sessões! - antes de corrigir qq coisa. Aliás, como disse ao JAS e até contrariamente ao que escrevi acima, parece-me um risco desnecessário deixar posições abertas em warrants - especialmente TW! - nesta encruzilhada em que os mercados se encontram.

No par do câmbio, tenho-me guiado pelas análises dos expert nas Elliot Waves e por algum feeling... favorável ao euro, digamos. Mas assumi um risco deveras excessivo - embalado pelos 2 ganhos de 100% da semana passada - e apostar em warrants a poucos dias da maturidade não é lá muito saudável, convenhamos.

Infelizmente, o grosso da subida hoje deu-se já com o mercado fechado, e agora o euro está a corrigir ligeiramente, cerca do retracement 38,2% de Fibonacci desde esta cavalgada épica de mais de 200 pips!

Ora bem, a leitura do teu post reavivou esta questão crucial, que me tem feito meditar nos últimos dias e que se resume ao seguinte:

Por que razão, estando eu correcto nas minhas análises e "adivinhando" ou seguindo a tendência do mercado talvez em 80% ou mais das vezes, continuo a alternar grandes lucros com enormes prejuízos, que me levam, por vezes, mais de metade dos lucros acumulados?

Por isso é que eu digo que, nas opções, acertar na tendência é a parte mais fácil, se bem que seja mesmo essencial fazê-lo para ser bem sucedido, claro.

Algumas das razões para este sucesso apenas parcial são uma escolha incorrecta dos warrants, por vezes demasiado out-the-money ou muito perto da maturidade para poderem valorizar o suficiente, e a infame máxima perdedora de vender 1º os trades ganhadores e manter aqueles em que estou a perder, aguardando uma mudança de tendência favorável... que pode nunca vir, como o Godot...

Ou ainda, olho demasiado para o warrant e nem tanto para o subjacente, que é dele que tudo depende. Logo, há que acertar agulhas e também controlar melhor o risco, já que estou a tomar um gosto excessivo pelo gambling em detrimento do trading!

Deveras, e numa tendência marcada de longo prazo, é muitíssimo menos stressante e, no final, mais lucrativo, manter durante semanas, quiçá meses, a mesma posição correcta a favor da tendência - o Nikkei é um excelente exemplo! - do que tentar andar a apanhar todas as mini-trends e counter-trends, num esforço que se tem revelado a maior parte das vezes inglório. Talvez até me saia bem no euro, mas teria sido muito mais inteligente ter mantido as posições curtas em que acredito - target de 1,10-1,12 no médio prazo - e reforçá-las de cada vez que o euro levanta cabeça. Ou até vendê-las parcialmente - metade da posição - na casa dos 1,16 já que o suporte abaixo dos 1,17 tem funcionado bem... até ver!

Quanto ao DAX, veremos o que faz na abertura, mas penso voltar aos TW put, caso ele se avizinhe dos 5200. Mais do que isso parece-me improvável, mas não me importo! Quanto mais alto subir, de mais alto há-de cair!

E depois de lhe tomar gosto aos 100% - 140% no TW de hoje, falhei apenas 3 pontos em todo o movimento! - fico à espera de mais... vou debicando, guloso como os pardais!!!

E se lá p'ra cima vais...

Rui leprecahun

(...apanho-te quando cais! )

Leprechaun

Quanto ao DAX , uma ûltima sessão incaracterística, algo débil e um fecho do mercado e um fecho dos Futuros cheios de vigor na linha da evolução mais recente.
Os ùltimos fechos de mês do DAX tem tido comportamentos assimétricos ( ao contrário dos inícios )e as tendencias bearish tem sido antecedidas de um "esticar do pernil", um forte movimento ascendente precedido de quedas bruscas com alguma amplitude( mais de 200 tics ).

Sentindo alguns sinais de fragilidade, dificuldade em acompanhar os indices europeus ( sobrecompra ) uma hiper-sensibilidade às tépidas variações dos states e contra o senso-comum ( adivinhar topos ! ), na ùltima sexta-feira entrei curto mas estou longe de estar seguro de ter sido uma boa opção - pelo menos no curto-prazo.

Sabemos que tudo dependerá do grande timoneiro (SP), das baterias de informação a libertar nos States na presente semana e da sua evolução mais imediata.

Seja com o for, entrar curto em máximos de 3 anos é sempre uma opção com alguma sensatez se é que os mercados se guiam por qualquer tipo de racionalidade temporal - o momentum vale tudo e é esse que é apreciado.
Creio, contudo, a julgar pelos montante envolvidos que esta opção terá tido mais alguns partidários.
E lá como cá é sempre possível pegar na Allianz nos Deutsh Bank/ Post e Telecom e por o indice onde for preciso.

Quanto ao Euro/USD creio que o tiro está longe do alvo - a evolução é justamente a contrária o 1,17 será testado mas depois da noiva casada não lhe faltam pretendentes.

Vamos lá ver como evolui, mas não me espantaria que este ûltimo mês do ano tivessemos os mercados com comportamentos muito voláteis com movimentos muito bruscos, swings agressivos a exigir uma grande perícia e nervos de aço

Bons negócios

O último dia da semana foi calmo, com uma única venda na conta principal e outra nas penny stocks. Assim, aproveitei mais um dia de subidas e desfiz-me do resto da CURE, ainda com algum prejuízo. Mas não creio na possibilidade da acção ir muito mais além – no mínimo, nas condições actuais que apontam para possível falência é excessivamente arriscado mantê-la em carteira – e além disso necessito de liquidez para reentrar em warrants do DAX, já que espero uma correcção na próxima semana.

Hoje, foi a 2ª vez nas últimas 12 sessões em que o índice alemão não conseguiu fazer novos máximos. Mas tendo em conta o fecho dos futuros, na vizinhança dos 5200, e a consolidação dos ganhos nas bolsas americanas, talvez o DAX ainda consiga esticar-se de novo acima dos 5200 pontos. Segunda-feira veremos o que vai acontecer, mas o topo, pelo menos por agora, parece estar próximo. De facto, a análise dos especialistas das Elliot Waves é coincidente com a visão de curto prazo do Nichols para o S&P, ou seja, um provável recuo até aos 1250 pontos, no mínimo, ou mesmo até à zona dos 1237 e quem sabe se um pouco mais abaixo. Isto coincide com as previsões que aqui apontei para targets do DAX nos retracements 26,3% ou 38,2% de Fibonacci. Para já, são só hipóteses que ficam a aguardar os factos.

De notar, que o índice americano também fez 4 máximos consecutivos seguidos, só não conseguindo superar na mini-seesão de hoje a marca estabelecida ontem. Creio que se vai ficar por aqui nos próximos tempos, mas ainda é cedo para o assegurar.

Quanto ao par EUR/USD, o dia não se mostrou muito favorável ao meu gambling, mas ainda tenho mais 2 sessões para avaliar a situação e depois haverá 4 dias até à maturidade. Continuo a julgar possível uma última ida do euro até aos 1,19 no mínimo, ou mesmo um pouco mais além, ultrapassado até ligeiramente os 1,20. Veremos se vai ser assim ou não...

Por fim, a minha próxima semana de trading será curta, já que a partir de quarta-feira vou estar ausente, o que me levanta também a questão de saber se deverei ou não apostar em TW numa óptica de position trading para 1 ou 2 semanas. Creio que o farei, mas só o devo decidir na terça-feira ou mesmo quarta de manhã, antes de partir para um fim de semana prolongado, aproveitando o feriado do 1º de Dezembro. Obviamente, é sempre possível arriscar apenas uma pequena posição que não faça perigar os meus lucros, caso a aposta na descida se revele ainda prematura. Os TW put com strike a 5250 e 5275 parecem-me os mais adequados para esta estratégia, já que não creio que o DAX consiga atingir qualquer um desses valores nos próximos tempos. Claro que isto equivale a dizer que o S&P também não deve superar os 1270 ou, no máximo, os 1275 pontos nas próximas sessões. A probabilidade de tal acontecer parece-me francamente diminuta, mas é melhor esperar por confirmação de que estamos realmente a fazer um topo de curto prazo... ou até de longo, quem sabe!

E é tudo por hoje!

Gnomito "toca e foje"...

Rui leprechaun

(...que agora o DAX é só doji! )

PS: Meaning... topo iminente, alerta ó gente!!!

Já agora, e como nota final depois de ler este texto, convém ter presente a hipótese de podermos, afinal, estar justamente a assistir ao topo de um movimento mais vasto, o tal Bear Market rally, uma vez que o S&P atingiu e superou marginalmente essa importante fasquia dos 61,8% de Fibonacci – 1253,44 pontos, medidos desde o topo (1552,87) em 1999, até ao mínimo (769,01) em 2002. Se assim for, o cenário bullish de Nichols está completado, ou em vias disso, e a táctica Bull de comprar as retracções, esperando nova reacção em alta, terá de ser substituída pela sua contrapartida Bear de vender os rallies, esperando a continuação das quedas.

So it's possible this is the last upward leg and may be there will be no other... keep this thought in mind... please!!! For this is supposed to be a winning – not losing! – bizz!!!

Let's wait and see... then act accordingly!

Pouco a dizer neste dia de Acção de Graças americano, em que há apenas a registar um único movimento na carteira.

Assim, recomprei a terça parte dos call do EUR/USD que me deram um lucro excelente ontem, encarando mesmo a hipótese de os levar até à maturidade, já que estou a arriscar aí somente metade das mais valias. Parece-me um gambling razoável, mas trata-se mesmo de especulação pura baseada na convicção de que esta reacção em alta do euro ainda não está completa, podendo ultrapassar em breve a barreira dos 1,19. Veremos, mas não vou fazer mais nenhum trade aqui nos próximos dias... bem, a não ser que ele hoje subisse muito, já que a desvalorização temporal é considerável.

Agora, espero somente uma melhor definição dos índices, em particular o DAX, para entrar com força em TW put. Creio que a ocasião requer coragem e ousadia para potenciar possíveis ganhos, caso o índice corrija dos recentes máximos, como tem acontecido em ocasiões similares.

Tendo em vista o máximo até agora realizado, nos 5204 pontos, o objectivo mínimo dessa correcção seriam os 5088 pontos, embora seja mais expectável um recuo até aos 38,2% de Fibonacci nos 5036.

Veremos se é isto o que acontece, mas sempre são 100-150 pontos abaixo do nível actual, ou seja, um potencial belo lucro no novo TW com strike a 5250 que é, para já, o que me parece mais adequado. Se bem que o 5225 não esteja fora de hipótese, depende do nível de risco que eu esteja disposto a correr.

Ainda assim, talvez o ideal seja utilizar o 5250 para position trading, e o 5225 para day trading. Consoante a curta sessão de hoje nos States decorrer - a tradição aponta para subidas - assim me decidirei se vale ou não a pena arriscar já hoje ou se é melhor esperar até segunda-feira.

Entretanto, o euro permanece em zona neutra e eu gostava que ele ainda subisse até aos 1,18 pelo menos! E já vi que há novos warrants do par, com maturidade para Março e Junho do próximo ano. Estou a fazer as minhas escolhas de put, apontando para dois targets principais: 1,12 e 1,10 respectivamente para cada um desses prazos.

Mas ainda é cedo para pensar nisso! Para já, o euro que suba... e o DAX também! É de notar que nas últimas 11 sessões, o índice fez 10 novos máximos falhando apenas uma delas por um mísero ponto! Terá forças ainda hoje para alcançar um valor superior? Talvez, se os EUA ajudarem... É interessante que a 1ª resistência intraday está justamente nos 5204 e acho bem possível que ele ainda vá lá bater à porta...

But then it's time for a rest, and rest he will...

For I've got to pay my bill... so be nice and still!

Rui leprechaun

(...on top of the hill! )

A tradição mantém-se... felizmente! Depois de grandes perdas, ganhos avultados para recuperar... excelente! E os call do EUR/USD salvaram o dia, com duas vendas logo no início ao preço máximo da sessão. No total, foram praticamente 100% de ganhos, e a recuperação de boa parte das perdas anteriores.

Fiz ainda 2 trades positivos com TW put do DAX, para além de despachar com um lucro mínimo a arriscada aposta de ontem, que não repeti hoje... bruxo! Com o Thanksgiving não se brinca, ou então fica-se longo. Mas agora, call é só no EUR/USD! E comprei mais alguns com maturidade para Março, que espero ainda uma maior subida do euro antes do regresso à tendência dominante de descida nos próximos meses.

Deste modo, ontem e hoje recuperei parte do forte prejuízo acumulado nas sessões anteriores. Veremos se a semana acaba em crescendo e com mais ganhos nos 2 dias que ainda restam!

Nas acções, continuei a acumular NEOM, porque o preço é mesmo muito convidativo nesta zona perto dos 0,30. Reforcei igualmente na PFCE um pouco acima dos 0,40 que deve ser uma aposta segura. Pelo menos, os preços de ambas têm encontrado aí bons suportes, e espero que com esta euforia Bull isso torne a acontecer.

Assim, warrants só mesmo os do EUR/USD. De resto, tudo em acções. Destas, a RFMD e a CURE tiveram um bom dia, confirmando-se a recuperação anunciada. Espero vendê-las em breve para assim poder iniciar a compra definitiva do meu novo cabaz de acções americanas – e também 1 ou 2 portuguesas – tendo em vista já o ano de 2006.

Com tudo isto, a rentabilidade da carteira – contabilizando só os negócios concluídos – desceu para pouco mais da terça parte do saldo máximo acumulado há pouco mais de um mês. Neste momento, 7,37% é o meu lucro em quase 4 meses. Bem, são 2% ao mês... 25% ao ano... não está mal! Mas continuo convencido de que posso melhorar bastante... muito mesmo! Tenho é de aprender a ser mais e mais disciplinado e a controlar os impulsos por vezes fatais que me levam a efectuar compras impensadas baseadas nos preços baixos... isto aqui não é a mercearia ou a feira, em que o baratucho é que é bom! Há que pensar em termos de valor e ver quais são as perspectivas futuras dos títulos, analisando também se o momentum técnico é o mais aconselhado para tal.

Enfim, vai-se aprendendo... e assim feliz vivendo e mais um dia agradecendo!!!

GoGratitude... go!!!!!!!!!!

I'm happy, my Heart is peaceful... everyhthing is truly wonderful!!!!!!!!!!!!!

Rui leprechaun

Depois de duas sessões com fortes perdas, em que grande parte dos lucros se esvaíram, hoje o dia correu um pouco melhor. De facto, após o fecho da negociação nos warrants é que se deram até as principais movimentações que devem influenciar a cotação desses activos amanhã.

Apenas efectuei 2 trades, fechando com um pequeno ganho as posições em put ontem abertas muito temerariamente, mas continuei a apostar no risco excessivo, recomprando metade da posição perto do final da sessão. Nessa altura, ainda estava tudo morno nos States e a perspectiva de um fecho talvez mesmo em ligeira baixa parecia razoável. Mas pelas 19 horas tudo mudou, mal para mim nos índices mas belíssimo no câmbio!

É que, de manhã, comprei mais call do EUR/USD, reforçando as posições que já trago desde a semana passada. A minha expectativa era a de uma nova subida até à zona dos 1,18 embora até os tivesse posto à venda a um preço que corresponde ao nível dos 1,1750 aproximadamente. A ordem não foi executada por apenas 1 cêntimo, e depois o par subiu imenso, permanecendo ainda acima dos 1,18.

O ponto fulcral agora a vigiar são os 1,1840 já que se este valor for ultrapassado talvez o Euro possa subir ainda mais uns 100 pips. Nestes warrants muitíssimo voláteis – autênticos turbos! – isso pode representar um ganho imenso! É claro que a ambição excessiva também pode deitar tudo a perder. Em conclusão, e uma vez que tenho várias posições abertas – risco elevado! – o meu plano será vender talvez metade dos warrants na vizinhança dos 1,1840-50 caso ele lá chegue, ou despachar tudo na quebra dos 1,18 se vir que o Euro está a perder o gás. É claro que primeiro ainda temos de ver o que ele vai fazer de noite! Para já, mantém-se nas cercanias do 1,18 embora até tenha baixado um pouco desde o máximo nos 1,1820 o que é normal. Bem, se os índices também baixarem... não me importo! É que não convém nada que o DAX vá disparado por aí acima, pelo menos enquanto eu ainda tiver os put que o melhor é fazer como hoje e despachá-los um par de cêntimo acima... e viva o euro!

Note-se que, de acordo com a minha visão do cross, estou Bear para o longo prazo e espero uma forte subida do dólar nos próximos tempos. Ou seja, vou apostar em put com maturidade em Março e vários strikes, aproveitando entretanto esta reacção do Euro que deve durar apenas mais alguns dias.

A considerar apenas que se o par ultrapassar os 1,2173 então a visão Bear ficará de molho! Obviamente, estou a dar crédito às análises dos especialistas nas Elliot Waves. É que já vi que os fulanos até acertam muito razoavelmente, no curto e no médio prazo, que são os horizontes temporais que para já me interessam mais.

Assim, já tenho onde me aplicar quando estiver em dúvida sobre o caminho que os índices vão seguir. E com tudo tão alto, sempre novos máximos a cada dia, é pouco prudente apostar em subidas ou descidas. Se bem que quando estas começarem, devem ser rápidas e bruscas, logo continuo mais de olho nos put...

Por fim, as acções continuaram a sua recuperação... óptimo! As penny tiveram um dia basicamente neutro, metade a subir e a outra metade a descer, mas o sentido ascendente teve as maiores valorizações. De qualquer modo, a minha conta da CDI também sofreu com estas quedas das cotações, espero que o Euro lhe dê uma alegria amanhã, que também abri lá uma pequena posição call.

Ontem nem disse que vendi cerca de 2/3 da minha posição na CURE, agora que ela parece recuperar um pouco, de modo a ter cash disponível para mais apostas certeiras em warrants. E já escolhi o meu cabaz de acções para o longo prazo, isto dentro daquilo que está disponível no Bigonline e na CDI, já que nenhuma delas negoceia o Amex, onde há também umas jóias a ter em conta... Enfim, com 10 ou 12 títulos já tenho um bom rol por onde escolher e vou começar a transaccioná-los logo que haja capital disponível. No mercado nacional, também poderá haver 3 ou 4 oportunidades que já estou a referenciar...

E agora, vejamos se me safo nos put do DAX, já que os próximos dias, com o Thanksgiving americano, devem ser ainda mais favoráveis aos Bull. Pelo menos, é o que a tradição diz. Logo, posições curtas não são nada aconselháveis neste momento, pelo menos nos índices. Enfim, vingo-me no câmbio e com sorte até posso aí ter os meus 100% de lucro amanhã... hope so! Veremos se este cenário róseo acontece, mas das outras 2 ou 3 vezes que tive fortes prejuízos, recuperei de imediato nos dias seguintes. So, I'm counting on that... again!

O certo é que estes dias não me tiraram um miligrama de confiança nem abalaram a minha certeza de que é possível fazer muito dinheiro com a negociação em warrants. Só que não basta estar do lado certo – deveras, isso até é o mais fácil! – mas é preciso uma autodisciplina férrea que evite a terrível tentação de realizar mais valias antes de tempo, e, por outro lado, a sensatez de saber quando uma posição está errada de modo a cortar as perdas o mais cedo possível. Logo, é mesmo nestes 2 simples pontos que eu tenho de concentrar a minha atenção. E, claro, saber também gerir bem o risco, que vou procurar ser um pouco mais activo nos próximos tempos.

E se não forem milhões, bastam até milhares... ou centos... muitos muitos e em aumento!!!

Rui leprechaun

PS: O euro parece retomar a tendência ascendente... boa, boa, boa!!! 1,1815 muito perto de superar os máximos de ontem e também nada longe dos 1,1835 de anteontem. E o dia ainda está só a começar... é trepar, trepar, trepar!!!

Dia pavoroso, esta segunda-feira fatídica. Se a sexta já não tinha corrido a contento, então que dizer hoje?

É que nem sequer as penny stocks se safaram, tendo metade delas descido e uma até bastante, quando eu nem estava a seguir a evolução das cotações, lá para o final da tarde.

Mas uma coisa aconteceu de positivo: perante a excruciante dificuldade que tem sido negociar no intraday com este PC que simplesmente deixa de responder depois de um par de horas ligado, decidi aquilo que já deveria ter feito logo no início do mês, quando o problema se começou a agravar: comprar urgentemente um novo portátil, em prestções sem juros, de preferência. O que perdi ou deixei de ganhar, em parte também por não dispor de um instrumento de trabalho fiável, já dava para comprar um PC novo e até algum software de trading, de certeza!

De resto, tudo o que fiz hoje foi ao contrário. Vendi os últimos call antes de eles valorizarem um par de cêntimos, e entrei, de manhã, em call do euro e put do DAX quando a evolução da parte da tarde foi justamente a inversa. Claro que amanhã o dia até pode ser diferente, mas no que se refere aos índices, com esta incrível manifestação de força em Wall Street - sem ainda qualquer necessidade de correcção! - tal aposta na descida parece que se vai revelar prematura.

E eu que até já tinha calculado os retracements de Fibonacci todos! Agora os dados são diferentes e amanhã talvez mais ainda, já que a probabilidade de novos máximos é muito elevada.

Em conclusão, vou ter que aumentar bastante o grau de risco, se quero recuperar o terreno perdido. Sendo as quedas mais bruscas que as subidas, é agora do lado short que terei de aproveitar algum sinal de fraqueza momentânea. É que com esta subida, que já vai em 417 pontos (4763-5180), a retracção mínima (26,3%) está na casa dos 110, ou seja, bem abaixo dos 5100.

Quanto ao lado longo, está agora tão esticadíssimo que me parece muito arriscado tomar posições em warrants call. Mas após alguma ligeira baixa, apostas em call com maturidade para Março - e a subida pode muito bem continuar até lá - devem dar bom fruto, desde que vigiadas a preceito! Aliás, com um PC novo até posso voltar aos TW com mais confiança. Pelo menos, para day trading, uma vez que para position prefiro os warrants normais, que não desvalorizam tanto quando o índice se move em seu desfavor.

Em suma: estou praticamente de regresso à "estaca zero" e tenho de refazer de novo toda a minha estratégia. Para já, vou considerar a substituição das acções que detenho - e que têm variado pouquíssimo! - pelas novas acções que pretendem ser apostas a longo prazo - mínimo, um ano - algumas das quais até têm subido imenso, lá vou ter que as comprar mais caras.

Por fim, o enfoque demasiado no curto prazo pode revelar-se nocivo, e isto é algo que já venho notando há bastante tempo. Tenho mesmo de aprender a esperar pacientemente pelos frutos das estratégias que se revelam correctas, tanto nas acções como nos warrants, e ser mais célere a cortar o joio das apostas infrutíferas, justamente para que as perdas não tomem a proeminência que é devida aos lucros.

Mais risco... mais perigo... mais potencial recompensa. I am willing to take... I'll go for it!

Rui leprechaun

E lá acabou a semana, não tão bem quanto poderia ter acontecido... Enfim, continuo a precipitar-me, sempre confiante que tudo vai sair bem. E até pode ser que assim aconteça, mas repito uma e outra vez que os trades devem ser melhor planeados e bem executados... it's a must!

Logo no início foram-se os call do DAX e ao melhor preço do dia, vá lá! Mas reservei ainda uma pequena quantidade que pus a um preço ligeiramente superior e não foi vendida. Com a queda posterior já vi que esta não foi grande ideia...

Pior ainda, foi o facto de, na minha conta da CDI, os ter recomprado um cêntimo abaixo, quando o DAX ainda estava nas alturas. A desvalorização temporal no fim de semana deve fazer mossa e arrisco-me a perder a boa mais valia que fiz nesse call, caso o DAX não consiga fazer novos máximos, o que se me afigura difícil. De facto, em ocasiões anteriores ele até caiu quase logo depois de ter quebrado o máximo anterior.

Mas o grande disparate, ainda que até possa resultar bem – mas não parece, com este fecho surpreendentemente forte de Wall Street – foi ter comprado um TW put do DAX já na parte final da sessão. O objecto era lucrar com o fim de semana, está visto, prevendo um final morno para os índices americanos. Aqui, guiei-me pelo Nichols que antecipava alguma correcção para a tarde, de acordo com o seu modelo fractal.

Ora nada disso se deu, novos máximos foram também atingidos no S&P e os futuros do DAX treparam 35 pontos desde os mínimos, indiciando uma possível abertura em forte alta na próxima 2ª feira.

Em suma, estou longo e curto num straddle mal calculado em que posso perder em ambas as apostas! Logo, tenho de começar a semana bem cedo e mui desperto... a ver se acerto!

Houve ainda um trade positivo... mas amargo!... num call do EUR/USD, a minha nova coqueluche! Com o produto da venda dos call do DAX – com grande prejuízo, diga-se, já os tinha desde há várias semanas – comprei o call com strike a 1,18 e maturidade já em Dezembro, que o vi mexer muito bem logo de manhãzinha! Uma vez que continuo a esperar uma reacção em alta do euro, aproveitei a zona dos 1.1670-75 para carregar uma boa porção deles! O objectivo era vendê-los lá pelos 1.1735-40 que representa uma zona de alguma importância (resistência/suporte). Coloquei a ordem, mas como tinha de me ausentar ficando umas 3/4 horas longe do monitor, resolvi, por prudência, baixar drasticamente o target apenas para a zona logo abaixo dos 1.17. Quando regressei às 16h fiquei abismado com o salto enorme e quase instantâneo do euro – e a grande queda do DAX! – sendo que esse call foi transaccionado quase ao dobro do preço a que eu o adquiri!

Em suma, mais um pequeno lucro em vez de uma grossa mais valia... quem diria! Foi depois que comprei o TW, decisão contra-natura e que não deve ter sido muito feliz. Enfim, em breve o veremos... ainda espero sair a ganhar da aventura!

Mas haja saúde, que ao menos na minha conta pessoal – aquela de onde sai o dinheiro prás facturas! – tudo vai de vento em popa! Hoje foram mais 4 negócios bem positivos, e 2 deles com óptimas percentagens! Ainda hei-de abrir um tema sobre as penny stocks, cuja negociação é muito mais difícil até que os warrants mais out-the-money e descabelados!!! Mas espero já lhe estar a tomar o jeito! Pelo menos, penso 2 vezes antes de dar a ordem de compra e até espero um pouco para confirmar se a tendência é mesmo de alta... progressos! Melhor ainda, estou a afastar-me do simples critério dos preços baixos, esperando que qualquer dia eles recuperem, já que muitas vezes essa recuperação só se começa a dar MUITO abaixo do tal valor já de si baixo!!!

Agora, procuro focar-me mais em acções de empresas com um modelo viável de negócio e alguns resultados que se vejam ou com potencial suficiente para os produzir. E cujos gráficos confirmem uma inversão de tendência, com forte volume e velas a condizer. Para o ilustar, deixo aqui a imagem da minha última descoberta, a BWDI, que já triplicou desde os recentes mínimos e não parece querer ficar por aqui. Um target natural são os 0,009 na vizinhança da MA 200 e que estão sensivelmente nos 0.382 de Fibonacci. Para mim, tal representa 50% de lucros... que bons frutos!

Não sei é se a aguentarei até lá, que logo que ela ultrapasse os 0,007 – assumindo que o fará! – fico a fazer contas que já tenho uns 100 euros de lucro ou perto disso, e a tentação de a vender vai ser grande! E até pode ser o melhor a fazer, nunca se sabe quando estas acções descem tão depressa quanto subiram! E sim, é um facto que eu costumo vender primeiro os vencedores antes dos perdedores. Quase sempre é assim, talvez esteja na altura de inverter a tendência do despejo...

...chuto nos losers e nos winners... um beijo!!!

Eis aqui o que eu desejo...

Rui leprechaun

(...e no futuro antevejo! )

PS: Ah! Até me esqueci de dizer que as minhas acções americanas hoje lá subiram alguma coisa de jeito... que lhes faça bom proveito!

Bem, hoje até a dormir se lucrou! Como diz o JAS, é onde se fazem os melhores - ou piores! - negócios. Assim, logo na abertura, foram vendidos com bom lucro os call do DAX comprados ontem. É que tenho agora por hábito deixar já no sistema ordens de venda dos warrants mais sensíveis à passagem do tempo, pois muitas vezes é mesmo no início da sessão que são feitos os máximos... ou mínimos, conforme!

À tarde, com o recuo do DAX abaixo dos 5100 pontos, recomprei de novo o call, mas vendi-o ainda antes do fecho, desta vez resolvi não arriscar tanto. Se o fizesse, teria lucrado bem, mas apostei no reforço da NEOM, ao mesmíssimo preço a que a tinha comprado há dias. Afinal, em termos práticos, foi apenas trocar um warrant por outro, até mais barato, e muito menos perigoso, por sinal. Mesmo assim, fiquei ainda com uma posição inferior ao habitual, mas se a acção subir 3 ou 4 cêntimos já faço um lucro razoável... seja ela assim amável!

E foram estes os movimentos na conta principal, com as acções a registarem uma ligeira subida, mas ainda longe do preço a que as comprei, ou seja, positivo em warrants e nas penny, mas negativo em acções tem sido a minha sina... quando encontrarei a mina? E para piorar, não tenho nem sequer 10% do capital investido em calls! Aliás, amanhã vou desfazer-me dos poucos que ainda restam e estabelecer a minha nova estratégia, baseada em warrants com maturidade para Março e dando mais atenção ao Nasdaq e ao Nikkei, que estão a ser muitíssimo mais lucrativos que o DAX! Mas uma vez mais saí deles demasiado cedo... cedíssimo até! E agora é vê-los subir... à Lua e a Marte ir... quem os tem fica-se a rir... e os outros a ganir!!!

Enfim, vai-se aprendendo, não há crise!

Another beautiful day to please...

Rui leprechaun

(...my brand new trading bizz! )

Então Leprechaun já não negoceias Nikkei

Estamos muito perto dos 14500.

Hoje lá se efectuou uma venda... até que enfim! Despachei o resto da GTEC com um lucro belíssimo, para entrar em mais call do DAX, perto do final da sessão, aproveitando a baixa dos índices nessa altura. É uma jogada arriscada, que implica a previsão de uma subida já amanhã, pois conto vender todos os warrants que ainda detenho até ao final da semana. Vejamos se as contas batem certo ou inda levo um aperto!

Enfim, continuo a guiar-me pela sazonalidade, as probabilidades parecem jogar 90% a meu favor... it seems quite a good bet... yet!

E logo substituí uma penny por outra, mas esta de maior valor, já quase na casa do meio dólar... ena, que riqueza! Trata-se da PFCE, que só tinha negociado uma vez e com belíssimas recordações! Pena que a quantidade transaccionada, tanto então como agora, seja de facto diminuta, bem abaixo dos mil euros. Mas espero reforçar em breve, se o capital me for leve!

Esta é uma empresa que eu desconhecia até ter tido um forte movimento ascendente, em finais de Setembro, tendo valorizado algo como 400% em 12 dias! Eu ainda aproveitei uns 60%... bem bom! É uma empresa tecnológica na área emergente das fuel cell e da nanotecnologia, um sector bem quente, ó rica gente!

Na conta da CDI, para além de mais um curto e lucrativo trade no DAX, fui premiado com um autêntico "bambúrrio" noutra penny stock, acabadinha de comprar ontem e já despachada hoje com um ganho substancial... ora assim é que isto vale!

Nestas duas pennies sortudas, obtive um lucro líquido conjunto de 70,70% ou mais de 500 euros que me fazem um jeitão! Ora se fosse sempre assim... O grande óbice é quando as perdas também atingem esta dimensão, e muitas vezes por falta de um stop loss accionado a tempo ou por esperar que o trade ainda reverta a meu favor, claro!

De facto, continuo a não ter um trading plan bem estruturado, e isto tanto nos warrants como nas acções. Em especial, e fora do day trading, que não se compadece talvez com muitas delongas na hora de decidir, entro por vezes de uma forma demasiado impulsiva em trades com um horizonte temporal um pouco mais lato, algumas semanas ou mesmo um par de meses, sem cuidar suficientemente de me inteirar da situação técnica do título e se esse é o momento mais adequado para a entrada. Ou seja, movo-me como se receasse perder uma subida iminente, em particular quando noto um volume acima da média, por exemplo, ou uma aparente reversão do preço em títulos em queda ou que estão perto de mínimos, etc.

É por este motivo que tenho chegado à conclusão de que o ideal é escolher previamente um número limitado de títulos a seguir regularmente, e negociar de preferência só essas acções. É óbvio que haverá sempre lugar para qualquer outra que o justifique, mas o acompanhamento de talvez umas duas dezenas – não mais! – de papéis cotados vai permitir um aprofundamento e até um feeling sobre os mesmos, que penso irá revelar-se benéfico na hora de efectivamente os negociar.

Aliás, é isto mesmo que tem sucedido ultimamente com as penny stocks, onde tenho feito uma série de bons negócios, desde o início do mês. E, tão importante ainda, tenho largado a tempo aquelas penny que afinal se mexem mas... para trás, é que isso não se faz cá ao rapaz!

É certo que este mercado das baixas – baixíssimas! – cotações é muito sui generis e por certo até pouco adequado à maioria dos investidores. Mas eu gosto dele e afeiçoei-me por uma razão muito simples: pouco capital para investir. Ora com 200 ou 300 euros, posso comprar algumas dezenas de milhar de acções, ou até centenas no caso das sub-penny, as quais cotam a valores inferiores a 1 cêntimo de dólar. E aqui, um tick – um cêntimo de cêntimo, ou 0,0001 já que as penny stocks negoceiam até às 4 casas decimais – pode valer umas coroas, dependendo do preço de aquisição. É por isso que não é invulgar verem-se valorizações de várias centenas por cento – e até milhares!!! – por vezes num só dia ou em 2/3 sessões! Bem, convenhamos que para quem tem pouca massa tal possibilidade até se torna atraente... não é, ó gente?

Já agora, e só para ilustrar o que pode acontecer nestas situações de completo panic buy, em que os compradores se atropelam uns aos outros, neste mercado muito influenciado por qualquer notícia, a venda da OXFV foi efectuada exactamente 25% (!!!) acima do preço que eu tinha dado a meio da tarde, e que se baseava nos movimentos cíclicos que a acção costuma fazer num prazo de poucos dias. Um comunicado muito favorável provocou uma tal avalanche de ordens, já na parte final da sessão, que o preço subiu a pique uns 15 ticks num par de minutos, o que representa algo como 35% de valorização quase instantânea! Nada mau para quem ama a adrenalina do mercado... associada aos lucros, claro está!

Mas atenção, porque o reverso também é verdade, e as quedas abruptas e sem recuperação verificam-se igualmente, e até talvez com maior frequência! No fundo, as penny stocks podem comparar-se, para efeitos práticos, aos penny warrants, onde um ou dois cêntimos de valorização ou desvalorização representam um lucro/prejuízo assinalável, caso os multipliquemos por algumas dezenas de milhares. Aliás, resta dizer que a OXFV encerrou justamente no valor a que estava quando saiu a tal notícia bombástica, descendo 30% desde o valor máximo do dia. Ou seja, amanhã posso comprar a mesma quantidade – e vou tentar! – apenas por 3/4 do preço a que hoje a vendi. Confesso que me agrada esta especulação descabelada!!!

Bem, mas com isto das penny até me desviei um pouco do tema original... não faz mal! Deixa-se o resto para amanhã, embora este defeito da procrastinação seja um dos meus grandes óbices em Bolsa. Quando estou a perder, em especial em warrants, penso sempre que pode subir um pouco mais ainda, cêntimo atrás de cêntimo, se não foi hoje é amanhã, e posso ver-me forçado a vender bastante mais abaixo do que teria podido fazer uns dias antes.

Ei! Mas espero não ser isso o que vai suceder com os call do DAX que ainda mantenho teimosamente e já podia ter despachado razoavelmente ontem. Vamos lá ver se o índice ainda tem forças para testar os máximos esta semana... I hope so!

E assim me vou...

Rui leprechaun

(...feliz estou! )

Obrigado Fiódor e Leprechaun. Não sabia que era na terceira semana do mês.

Abraço e BN.

BullPower Escreveu:Onde vês a data de maturidade das opções?

Ó Bull:

Não vejo em lado nenhum, basta-me saber que é na 3ª semana de cada mês... e já está!

Mas agora tens mesmo aí um calendário, não há que enganar... nem ser otário!

E não é que acordei mesmo na hora certa, quando os índices atingiram o mínimo do dia? Que espero não seja quebrado, claro, já que aproveitei para recomprar mais baratos os call que vendi ontem.

Já que falamos das opções americanas, as estatísticas dizem que em 90% dos casos os índices sobem na semana de fecho das mesmas... está na hora! É com base nestas curiosidades que eu muitas vezes planeio os meus trades, sigo a tendência... e viva a prudência!

Que é preciso ter paciência...

Rui leprechaun

(...com quem tem tanta insciência! )

PS: E isto agora arrebitou um bocadito, os futuros caminham para o verde... co'a a estatística ninguém perde!!!

Bull, como ele deve estar a dormir e eu estava a ver isso... Aqui vai,
http://biz.yahoo.com/opt/calendar.html

Cumps

Fiódor

Boas Leprechaun. Onde vês a data de maturidade das opções?

Obrigado, abraço e BN.

eheheh, Este homem nem é casado nem dorme.

Já viram as horas a que nos brinda com a sua boa disposição e análise dos seus negócios.

É 24horas sobre 24horas?

Bons negócios,

João

Pois se ontem foi dormir, hoje é noite de estudo... esmiuço mesmo tudo!!!

Sim, preparo ao pormenor o meu plano de acção a longo prazo, a iniciar o mais breve possível, no dealbar do novo ano. Até lá, continuo a prever um mercado sazonalmente forte, e as subidas podem muito bem continuar durante o 1º trimestre, uma vez que há indícios positivos que para aí apontam. Mas não vou falar disso para já, é o meu segredo... fica p'ra mais tarde que ainda é cedo!

O certo é que os papéis continuam estranhamente invertidos, ou seja, enquanto a conta principal ficou de novo a zero... movimentos, claro!... a pequena conta da CDI (que tem cerca de 1/7 do valor da outra) lucrou mais uma pipa de massa! Enfim, com tudo isto parece que já me consigo safar este mês, creio que as facturas ficam todas pagas a tempo e horas... vão-se vendo as melhoras!

O certo é que tenho continuado a adiar a venda dos call do DAX que só estão a um mês da maturidade, já que não há sinais ainda de inversão da tendência altista. Aliás, embora o índice se tivesse aproximado um pouco mais dos máximos de Outubro, ainda não os quebrou, logo há que esperar por uma última puxada... que deve estar quase a saltar da cartola! Mas essa venda deve realizar-se forçosamente esta semana, já que a desvalorização temporal passa a ser temível e é obviamente incerto se esses warrants poderão terminar in-the-money.

O meu plano é trocá-los por outros com maturidade em Março e strike a 5600, fazendo também daytrading com calls para Dezembro, mas que tenham possibilidade de atingir o strike na maturidade. Sem esquecer o Nasdaq e o Nikkei, claro. No entanto, parece-me mais prudente aguardar uma iminente correcção, que talvez até já tenha começado no dia de ontem. Ainda assim, isso contraria um pouco o pendor normalmente Bullish desta semana de fecho de opções. Enfim, veremos...

Nas acções, são mesmo as penny que marcam o ritmo... e os lucros! Tanto no Bigonline como na CDI as apostas mais bem sucedidas e lucrativas são as penny stocks... é uma evidência indesmentível! A GTEC subiu imenso nestes dois dias e com um volume considerável. Assim sendo, e como cada cêntimo representa 20% de mais valias, não há pressa de a vender, até porque não vejo melhores alternativas para aplicar o cash, pois espero uma possível queda suave dos mercados nos próximos dias.

Logo, mantenho-me simplesmente alerta e até mais interessado em escolher o novo portfolio 2006, repleto de acções literalmente desconhecidas mas cheias de potencial... e capazes de me dar um lucro fenomenal!

E não só a mim, claro, que aqui virei partilhar a minha escolha e respectivas razões - mais fundamentais que técnicas, diga-se, já que são para manter um par de anos... no máximo!

Pois bem, mais umas horas e cá teremos os dados lançados... a vela dos 1ºs 30 minutos que tanto diz a quem quer ganhar e ser feliz!

Porque é esse o destino do petiz...

Rui leprechaun

(...tão palrador que até se contradiz!!! )

PS: E aí vai a Genesis Technology, a minha micro-penny favorita do Big... profits, that is!

Hoje, contrariamente ao que seria de esperar, não fiz nenhum movimento na minha conta principal, mas apenas um trade positivo num call do DAX, na conta da CDI.

De facto, muito embora o índice tivesse ultrapassado os 5100 pontos, ficou ainda aquém de um "ataque" aos máximos do ano, pelo que me pareceu prematuro vender já os call. Porém, há que estar agora muito atento a quaisquer sinais de possível inversão, porque estes call do DAX têm maturidade em Dezembro, logo há que procurar vendê-los o mais alto possível e trocá-los depois por outros com maturidade em Março, os quais também já negociei, aliás.

Das acções, apenas as penny stocks, GTEC e NEOM, tiveram boas subidas, esperando talvez vendê-las já amanhã, uma vez que é necessário liquidez para possíveis entradas em call do Nasdaq e do Nikkei, tendo sempre em atenção a possibilidade de eles corrigirem um pouco. Se bem que me pareça que tal correcção vá assumir mais a forma de lateralização do que de queda. Continuamos num período sazonalmente muito forte e esta semana é até das mais positivas!

Por fim, não deixa de ser preocupante a falta de valorização das 4 acções do Nasdaq que detenho, em especial porque o índice tem subido muito. Logo, há que realçar de novo a importância na escolha das acções e no timing de entrada. Curiosamente, isso até parece ser mais fácil nestas pennies que têm movimentos cíclicos relativamente estáveis. Digamos que há níveis de preços favoráveis a boas entradas e a saída pode fazer-se alguns cêntimos acima, se não se for demasiado ganancioso!

Quanto ao dia de amanhã apresenta-se incerto, com um fecho praticamente nulo nos mercados americanos - o que é normal nesta 2ª feira da semana em que expiram as opções - e os futuros nocturnos levemente negativos. O Nikkei também está ao nível do fecho de ontem, a expectativa mantém-se.

E agora é dormir, depois acordar e... rir!!!

Rui leprechaun

A semana terminou muito bem, como era de prever, e espera-se que a próxima também vá de vento em popa! É de recordar que estamos num período sazonalmente muito favorável, logo há que aproveitar... e lucrar!

Tanto na minha conta principal como na da CDI, procedi unicamente à venda e recompra dos call do DAX com strike a 5200, já que agora, com o índice a aproximar-se dessa zona, eles têm tendência a valorizar-se bastante. Na realidade, o delta actual aponta para uma variação de 1 cêntimo por cada 4 pontos do DAX, o que os torna uns autênticos mini-turbos e a preços ainda na casa dos 0,30-0,40... very nice!

Obviamente, deixei ainda alguns para segunda, esperando vendê-los também logo na abertura, como fiz hoje, já que é muito seguro conseguir recomprá-los uns cêntimos mais abaixo. É claro que isto pressupõe que iremos ter mais um dia e até uma semana de forte alta. Espero que os máximos de Outubro sejam atacados já amanhã e definitivamente superados esta semana. Isto sem esquecer que nada sobe para sempre! Logo, é natural que haja algures uma correcção, no mínimo até aos 0.263 de Fibonacci. Considerando que esta subida se iniciou nos 4763 pontos, e já vai, portanto, com praticamente 330, uma retracção desse tipo pode levar o DAX uns 100 pontos mais abaixo, pelo menos, logo convém não ter nenhuns call nessa circunstância!

Mas enquanto o S&P não fizer novos máximos, continuo a apostar neste cenário em tons de rosa e azul bebé... é o Bull, ó Barnabé!

No que se refere às acções, há apenas a registar a recompra da NEOM, a minha penny stock favorita do Bigonline. É sempre de comprar quando se avizinha dos 0,30 que tem representado um suporte fortíssimo ao longo deste ano. O objectivo é vendê-la acima dos 0,40 e ela nem costuma demorar muito tempo a reagir. Os meus trades na NEOM duram dias, é um lucrinho rápido e limpo... às fatias!

E para os interessados que queiram arriscar um bocadinho – mas não muito, a crer no historial e também no potencial da empresa – deixo ficar um gráfico actualizado da Neomedia, onde se vê como no passado esta tem sido uma aposta segura. No fundo, e a estes preços, trata-se de um autêntico warrant, mas sem desvalorização temporal. Comprar a 0,34 e vender a 0,40 são quase 20% de lucro e em questão de poucos dias, com isso conto... e não sou tonto!

Entretanto, tenho aproveitado o fim de semana para afinar a minha nova estratégia para 2006, que vai assentar muito mais em apostas a longo prazo, num conjunto de acções pouco conhecidas, a maior parte, mas que são líderes em sectores tecnológicos emergentes e que representam o "estado da arte" do "admirável mundo novo" – sem ironia, I do believe it! – que se avizinha.

Em breve, espero delinear aqui melhor os meus planos nascentes. Aliás, aproveito mesmo para abrir um novo tópico acerca de uma ideia fabulosa que vi há dias num site e que ilustra o poder multiplicador dos juros compostos. Por que não (tentar) aplicar este conceito à negociação em acções? Yeah!... ideias não me faltam, como já disse, elas às vezes são tantas que até se atropelam uma são às outras, todas a correr em tropel... não tropeces, ó Manel!

So... everything is running smoothly, and life goes on beautifully!!!

Rui leprechaun

Outro dia sem nenhum movimento na minha conta principal, mas com bons lucros nas penny stocks e em warrants do DAX na outra conta da CDI... vá lá! Já há dinheiro para pagar outra factura, e assim segue esta aventura!

E parece que a longa espera vai ser recompensada, já que se antevê um dia em cheio para acabar bem a semana. Tenho já preparadas as ordens de venda dos call do DAX, pois nestas aberturas eufóricas muitas vezes o máximo é atingido logo no início da sessão. Não creio ser isso o que vai acontecer amanhã, e antevejo uma subida forte e consistente ao longo do dia. Mas espero poder recomprar os warrants um par de cêntimos mais abaixo e assim já lucro alguma coisa com esse diferencial.

Quanto às acções, também se portaram bem e talvez efectue uma ou duas vendas amanhã, já que penso alocar mais capital aos warrants. Neste momento, tenho apenas pouco mais de 10% em call, o que é apenas metade da posição permitida pelo meu sistema de money management. Aliás, esse limite pode mesmo alargar-se aos 25%, em ocasiões especiais de tendência bem definida, como a actual, sobretudo tendo em conta a fraca performance das acções em que tenho apostado.

Mas não faz mal, que isto vai mudar... ai se vai... ou seja, p'ra melhorar!

A seu tempo tudo desvendarei e as minhas fórmulas secretas serão mundialmente famosas e conhecidas!

Venham, mais valias queridas...

Rui leprechaun

(...que serão bem recebidas! )