Pois...
Enviado: 10/10/2005 17:23Eu pensava que um fundo, uma entidade bancária, um entidade de grande peso, com o research (e um gabinete de pessoas afectas a tal) seria claramente influenciada no seus investimentos pelas técnicas mais fiáveis.
Pelas técnicas que fossem capazes de antecipar melhor o movimento dos mercados.
Se é certo que 80% dos intervenientes são entidades "pesadas"... então e como diz o incógnitus ou dizia o ulisses (salvo o erro) elas não podem fechar rapidamente as posições ... e assim haverá continuamente uma serie de capital investido...
de outro modo poderiamos cair num crash pior que todos os outros (é só pensar 80% do capital investido actualmente no mercado a sair.)
Então o peso dos pequenos investidores consistente nos outros 20%, será superior pois é móvel.
De qualquer forma nas análises dos "big fishes" mecessariamente tem de estar prevista a caça aos "patos" por um lado e a as valorizações das empresas obtidas pelos fundamentais.
è certo que o mercado é um todo, mas cada parte terá necessáriamente de ter um peso nesse todo.
O que tentava fazer é:
1- determinar o peso de cada parte
2- Depois de determinar o peso de cada parte e defenir o comportamente previsível a par da sua actuação específica.
3- Fazer a soma destas partes e dos comportamentos previsíveis.
4- Análisar face a estas, o possível efeito das informações e notícias.
5- Determinar o comportamento futuro e previsível do mercado.
6- Determinar uma % apra a alea. (no caso de ser demaiado alta então dever-se-à suspender a actuação.)
Ps: não pretendia usar isto nos "Stocks", mas sim em indices onde o peso relativo de "stocks" e "news" intrinsecas está mais esbatido.
Recordo também que devido ao facto de as news ja estarem descontadas muitas vezes o comportamento dos interveniente já é bastante independente destas... na verdade muitas vezes são más e os stocks sobem ou não descem o devido e outras vezes são boas e os stocks descem ou não sobem o devido.
Mas não sei, está aberta a discussão.
Pelas técnicas que fossem capazes de antecipar melhor o movimento dos mercados.
Se é certo que 80% dos intervenientes são entidades "pesadas"... então e como diz o incógnitus ou dizia o ulisses (salvo o erro) elas não podem fechar rapidamente as posições ... e assim haverá continuamente uma serie de capital investido...
de outro modo poderiamos cair num crash pior que todos os outros (é só pensar 80% do capital investido actualmente no mercado a sair.)
Então o peso dos pequenos investidores consistente nos outros 20%, será superior pois é móvel.
De qualquer forma nas análises dos "big fishes" mecessariamente tem de estar prevista a caça aos "patos" por um lado e a as valorizações das empresas obtidas pelos fundamentais.
è certo que o mercado é um todo, mas cada parte terá necessáriamente de ter um peso nesse todo.
O que tentava fazer é:
1- determinar o peso de cada parte
2- Depois de determinar o peso de cada parte e defenir o comportamente previsível a par da sua actuação específica.
3- Fazer a soma destas partes e dos comportamentos previsíveis.
4- Análisar face a estas, o possível efeito das informações e notícias.
5- Determinar o comportamento futuro e previsível do mercado.
6- Determinar uma % apra a alea. (no caso de ser demaiado alta então dever-se-à suspender a actuação.)
Ps: não pretendia usar isto nos "Stocks", mas sim em indices onde o peso relativo de "stocks" e "news" intrinsecas está mais esbatido.
Recordo também que devido ao facto de as news ja estarem descontadas muitas vezes o comportamento dos interveniente já é bastante independente destas... na verdade muitas vezes são más e os stocks sobem ou não descem o devido e outras vezes são boas e os stocks descem ou não sobem o devido.
Mas não sei, está aberta a discussão.