CALDEIRÃO DE BOLSA

Isso acontece quando eles mudam o Gap risk dos warrants, que geralmente varia entre 0.05 e 0.15, no entanto, esta é uma variavel aleatoria em que o MM define a sua protecção contra eventuais Gaps no mercado. Aconselho-te tambem a consultares os TW dos bcp. Assim podes comparar as mexidas dos GP em intraday, até te vais assustar com as diferenças. Não te esqueças que na base de cálculo do TW tens de entrar em conta com Valor Intrinseco+Carry-Cost+Gap Risk, caso seja uma call, se for uma put so tens de fazer VI+GR.
Um abraço
Ovos Moles

Tenho acompanhado a cotação de dois TW Call de KO 4875. Um emitido pelo Citibank, o outro pelo Commerzbank. Negoceiam os dois até 10/05.

A situação que gostava que me esclarecessem: em 8/Set estes dois TW cotavam exactamente com o mesmo bid/ask. Por exemplo, com o Dax a 4971, ambos tinham o ask a 1,14.
Hoje, no momento em que escrevo, o do Citi tem o bid/ask 0,53/0,55 e o do Commerz 0,47/0,49. 6 cêntimos de diferença!

É uma diferença bem significativa. Porque é que isto sucede?

Um abraço