CALDEIRÃO DE BOLSA

Bom ... vamos para semana 38

Quem quer postar a sua opinião sobre a evolução mais próxima... atingida a marca simbólica dos 5000.

Bons negócios

Os 5000 ultrapassados e mais um dia negro para a tomada de posições curtas no DAX ...

Creio que deve ter chegado ao fim esta ascenção voraz do DAX... pelo menos por agora, mas isso não significa festim para os Ursos...pelo contrário, se o DAX seguir o padrão de Julho ( 28,29 e 1/08 ) irá lateralizar num range relativamente apertado que não permitirá grandes mais valias em qq dos lados.

Amanhã é dia de jobless claims nos US e o mercado deverá andar suspenso até meio do dia...depois a ver vamos... que dirá o timoneiro ( SP )

Bons negócios

Bem, o cigano ( SP )andou e o burro ( DAX ) não parou - mais uma cavalgada bullish que deixa um rasto de despojos nos TW Put´s do DAX com mais funerais agendados para amanhã.

O movimento assemelha-se muito à cavalgada ascencional do DAX em Julho e deve superar os máximos de 4990 de 10 de Agosto ... os 5000 tantas vezes aqui pré-anunciados pelo Leprechaun já não são uma miragem ...estão bem ao dobrar da esquina e a questão é saber se a intensidade do "momentum" o irá fazer ir por aí acima ...é só o cigano querer o que parece bem provável.

Portanto posições curtas só dão mais força à cavalgada - e o risco mesmo para trading não parece compensar.Se o padrão correponder ao de Julho e Agosto vamos ter grande resistência a correcções nos próximos dias ( pelo menos até ao fim de semana).

A ver vamos...

Um dia em cheio ... um padrão de devastação e morticídio para os TW ( put´s do DAX ) muito similar mas de sinal contrário, ao que se registou a 26 de Agosto.

Este dia estava escrito e confirma a regra de há muitos anos - Feriado nos States, Dia Santo na Europa. Quem sabe quando é que é a próxima benesse ?

Bem o fecho dos Futuros do DAX ( e a tendencia da ùltima meia hora é algo que acompanho sempre com muita atenção ) suscitará alguma apreensão ... mas posições curtas parecem-me muito perigosas - só para trading e com stop loss bem apertadinho.

Tenho bem presente a série de subidas esmagadoras do DAX registadas em Julho - a partir do 12º dia foi desastrosa para mim ...uma lição e gato escaldado...

De resto, se analisarmos a performance dos diferentes títulos do DAX a evolução generalizada não deixa margem para grandes dúvidas... o momentum é indiscutívelmente de alta e a consolidação a que se refere o ptmasters inevitável.

Só importa é ter um olho no burro e outro no cigano ... e esse malandro sempre à solta é o SP.

Para amanhã ( como estou com "mão certa" ) não estranharia que o DAX abrisse em baixa para "a posteriori" consolidar esta subida

BullPower Escreveu:Boas. Pois foi Leprechaun, os futuros do DAX cairam abruptamente no final, quase 20 pontos. Vá-se lá pensar porquê? Futuros dos States ficaram muito acima do fair price e talvez se espere correcção amanhã de manhã, arrastando o DAX, então toca de despejar futuros do DAX no final da sessão Será??? Que achas disto, já que negoceias turbos e acompanhas sempre os futuros do DAX e SPX e conheces o sentimento psicológico que os futuros do SPX provocam nos investidores do DAX?

Oh powerful Bull!

Turbos é com o JAS... o avozinho sagaz!

Eu cada vez menos os negoceio, ou melhor, converti-me num mero scalper. Vendo-os minutos após os ter comprado, meia dúzia de pontos acima... se tanto! Já agora, hoje até seria um dia excelente para experimentar a minha nova estratégia de seguir a tendência, isto é, comprar na formação de grandes velas brancas e vender quando as pretas predominam. Mas pensei que seria um dia calmo e com pouca variação... e viu-se!

Quanto ao dia de amanhã, veremos o que os futuros nocturnos nos reservam... e o Nikkei! Creio ter acordado um pouco tarde para o fenómeno japonês, mas ainda vou a tempo, espero! Gosto de comprar os meus warrants baratinhos e se o 7287I (target = 13 000 pontos) passar para a casa dos 20 cêntimos já torço o nariz, que o poderia ter já em carteira mais barato...

Em conclusão: nem só do DAX vive o trader! E o Japão é a nova nação do meu coração!

Quanto ao resto... que sei? Nada de nadinha... sou a tal galinha... milho e couvinha... são a comidinha!

Venha a descidinha...

leprechaun

(...toda lampeirinha! )

Boas. Pois foi Leprechaun, os futuros do DAX cairam abruptamente no final, quase 20 pontos. Vá-se lá pensar porquê? Futuros dos States ficaram muito acima do fair price e talvez se espere correcção amanhã de manhã, arrastando o DAX, então toca de despejar futuros do DAX no final da sessão Será??? Que achas disto, já que negoceias turbos e acompanhas sempre os futuros do DAX e SPX e conheces o sentimento psicológico que os futuros do SPX provocam nos investidores do DAX?

Abraço e BN.

Luso$$ Escreveu:Bem e já agora como o tópico é da semana deixo aqui a minha previsão para o DAX dia 9 (fim da semana 37) - 4920. Será a antecâmara da subida da semana seguinte em fecho de futuros e das eleições - aí sim vai finalmente aos 5000.

Ó Luso:

Essa previsão parece estar certeira! E eu a pensar que o dia ia ser de pasmaceira... Bem, ainda assisti, com surpresa, à quebra da 2ª resistência intraday (4882 pontos) e à morte de mais um TW put - hoje foram 2 e há outro moribundo - mas depois adormeci e só agora vim aqui!

Mas os futuros do DAX até caíram abruptamente no final, and I don't know why. Quanto aos meus put de estimação estão a preços que eu julgaria deveras impensáveis! Amanhã verei se é de insistir ou esperar...

Espero é que a PT apanhe a boleia destas subidas para valorizar os meus call. Enfim, há que ganhar por um lado o que se perde por outro...

Já agora, creio que o bulíssimo fecho de hoje invalida por completo o tal H&S - um bocado feioso esteticamente, diga-se! - que por aí vinha sendo anunciado. Mas como para mim isso da AT é uma grande complicação, pouca mossa me faz...

E o tal penny warrant dos 5000 é que valorizou... e bem... olha a boa estrela dos kamikaze! Seria surpreendente que terminasse ainda in-the-money, mas com este fecho fortíssimo a possibilidade - remota, contudo - reabre-se...

Estou a ver é que deveria ter já entrado no Nikkei hoje, em vez de contrariar a forte tendência ascendente do DAX. É isso, viro-me para o Japão... o sol nascente da minha contemplação!

Venha de lá o milhão...

leprechaun

(...quer em maçaroca ou grão! )

Boas,

Pois é, parece que as projecções do Luso$ foram antecipadas .

A queda do preço do crude com o regresso à operacionalidade de várias instalações petrolíferas no Golfo do Méximo, estarão estado eventualmente na origem destes ganhos, que a serem acompanhados amanhã pelos índices americanos suportados pelas mesmas razões, poderemos antever a continuação das subidas.

Por outro lado, os factores enunciados pelo Luso$ poderão então a consolidar a subida.

Para além do mais, do ponto vista técnico, parace que tudo se está a conjugar para estar tudo em sintonia

Um abraço

leprechaun Escreveu:
Pelo que vejo, os melhores warrants para aproveitar esta possível queda são os put 7611Z e 7612Z do Commerzbank, com strike nos 4500 e 4400 pontos, respectivamente, e maturidade em 19 de Dezembro. Negociei o segundo pela 1ª vez nesta sexta-feira e não podia ter corrido melhor: compra no mínimo e venda no máximo... just as I like it! 2ª ou 3ª feira vou procurar recomprá-lo nos 0,35 cêntimos ou abaixo, se bem que me pareça pouco provável ele atingir um preço tão bom. Mas quem sabe... De qualquer forma, não espero uma valorização superior a 100% neste warrant, cujo delta é de 13, a elasticidade 17 e a volatilidade 19. O outro put apresenta a mesma elasticidade e volatilidade, mas tem um delta melhor: 18. Qualquer valor abaixo de 0,50 euros é uma compra gritante!

Plano activado... e logo bem cedinho!

Abertura em forte alta, 1ª resistência intraday atingida (4860 pontos) e ligeiramente ultrapassada, compra do put 7612Z sem qualquer hesitação, ao excelente preço de 0,33... muito abaixo do valor a que os despachei na sexta-feira! Aliás, hoje a cotação dos call está a ser valorizada e a dos put diminuída... óptimo!

De qualquer forma, a entrada foi feita com um capital muito modesto, apenas 500 euros. Não há problema, reforça-se, quer abaixo quer acima deste belíssimo preço inicial, logo que me decida o que fazer com os warrants da PT. É que, à cotação actual, já só os vendo ao preço do custo ou 1 cêntimo acima. Ah, e ainda temos o Nikkei, em constante valorização. Hum... mas creio ser melhor estudá-lo esta semana, ele também deve corrigir um pouco.

Quanto à euforia matinal alemã, esperemos que passe... lentamente...

Muito contente,

Rui leprechaun

Bem e já agora como o tópico é da semana deixo aqui a minha previsão para o DAX dia 9 ( fim da semana 37 )- 4920. Será a antecamara da subida da semana seguinte em fecho de futuros e das eleições - aí sim vai finalmente aos 5000.

Em semana anterior à das eleições alemãs com as sondagens unanimes a confirmarem a vitória da CDU e dos Liberais, sem grandes dados económicos nos US ( excepçao dia 8 )o camimho parece aberto para as subidas.

Cá estaremos para confirmar...ou não

O meu gráfico e a minha análise são semanais, interessam-me as grandes referências e não o dia-a-dia. Não estou a negociar o DAX de momento. Targets temporais? Não os tenho mas, olhando para o gráfico, facilmente falamos pelo menos de meses...

Um abraço
FT

Bom, eu também espero umas quedas, mas até à zona dos 4700/4650. Não sou tão ousado como tu. Mas isto é agora, vamos vendo e vamos actualizando ou mudando opiniões.

cumps

Coloco aqui a evoluçao mais recente do DAX de que se destaca a sua ascensão esmagadora durante o mês de Julho que excedeu os 4000 tics.
Foi um séria consecutiva inédita de 20 high lows que esmagou todos os Bears que se lhe puseran ~m ao caminho.

Nos ùltimos dias do mês de Agosto o Dax revisitou os 4700 Pontos e colocou muita gente de sobre aviso ( e curto ), mas daí para cá tem vindo a recuperar - 3 high lows consecutivos - num cenário global de muita apreensão - Oil prices, Katrina e menos bons ind. globais da economia dos US.
E claro, como diz o Cook a evolução do DAX dependerá sempre em muito do que se passar com o SP.

Em todo o caso existem muitas razões para estar optimista - o comportamento da indústria alemã tem sido favorável e melhor ainda tem perspectivas de melhorar signficativamente ( esta semana que findou teve novos dados positivos sobre o Emprego e a produtividade ) e a vitória da CDU ( nas eleições de 18/09 ) com as reformas previstas irá certamente reforçar a competitividade das Empresas que fazem parte do DAX.

Neste contexto e para mim caminho aberto para os 5000 ... se o SP deixar...e não excluiria o cenário optimista e delicioso do Flying Turtle - 5460.

Amanhã feriado dos States , que costuma ser dia de subidas na Europa, poderemos sem a influência proxima do SP, confirmar a tendência.

De resto o pp momentum é favoável com mais de 20
IPO`s previstos para a Europa no ùltimo quadimestre e com a maior exposição da maior parte dos investidores europeus aos mercados accionistas que se regista desde o inicio deste ano.

Por estas razões Bull e bem Bull par o DAX.






Date Open High Low Close *
02-Sep-05 4,841.38 4,861.93 4,819.10 4,837.81
01-Sep-05 4,846.66 4,874.89 4,816.67 4,842.94
31-Aug-05 4,795.30 4,834.90 4,791.47 4,829.69
30-Aug-05 4,828.07 4,837.23 4,784.57 4,791.72
29-Aug-05 4,756.68 4,815.98 4,726.33 4,812.24
26-Aug-05 4,860.21 4,878.92 4,783.80 4,783.80
25-Aug-05 4,886.35 4,886.35 4,847.90 4,856.01
24-Aug-05 4,907.16 4,920.85 4,874.52 4,915.95
23-Aug-05 4,925.36 4,931.74 4,897.14 4,917.74
22-Aug-05 4,933.74 4,954.41 4,929.19 4,941.69
19-Aug-05 4,854.89 4,930.83 4,851.88 4,929.91
18-Aug-05 4,876.60 4,884.14 4,834.16 4,851.27
17-Aug-05 4,872.33 4,881.30 4,841.34 4,871.46
16-Aug-05 4,939.73 4,953.46 4,875.92 4,883.81
15-Aug-05 4,935.22 4,951.33 4,916.09 4,922.34
12-Aug-05 4,969.24 4,972.73 4,929.78 4,937.33
11-Aug-05 4,966.64 4,981.11 4,938.15 4,953.93
10-Aug-05 4,920.77 4,990.57 4,920.77 4,990.57
09-Aug-05 4,835.83 4,909.48 4,835.35 4,909.48
08-Aug-05 4,837.05 4,862.27 4,827.30 4,837.86
05-Aug-05 4,856.63 4,868.20 4,827.18 4,827.18
04-Aug-05 4,922.59 4,930.40 4,870.43 4,874.06
03-Aug-05 4,930.41 4,934.94 4,901.51 4,923.12
02-Aug-05 4,894.46 4,933.40 4,894.22 4,932.87
01-Aug-05 4,882.39 4,912.39 4,878.17 4,890.85
29-Jul-05 4,896.46 4,913.02 4,874.78 4,886.50
28-Jul-05 4,870.07 4,900.29 4,859.94 4,892.50
27-Jul-05 4,844.06 4,858.64 4,839.77 4,855.35
26-Jul-05 4,835.79 4,858.24 4,827.89 4,843.49
25-Jul-05 4,843.69 4,853.03 4,819.42 4,842.70
22-Jul-05 4,826.15 4,852.36 4,815.41 4,836.90
21-Jul-05 4,803.77 4,865.72 4,803.29 4,829.87
20-Jul-05 4,759.51 4,785.92 4,757.56 4,784.50
19-Jul-05 4,725.72 4,770.54 4,719.29 4,770.54
18-Jul-05 4,717.59 4,732.70 4,705.29 4,719.57
15-Jul-05 4,702.00 4,723.65 4,691.20 4,712.90
14-Jul-05 4,686.80 4,715.47 4,686.80 4,699.27
13-Jul-05 4,656.91 4,682.82 4,655.92 4,679.89
12-Jul-05 4,661.77 4,666.08 4,637.62 4,653.03
11-Jul-05 4,616.36 4,663.38 4,616.36 4,663.38
8-Jul-05 4,560.43 4,597.97 4,559.57 4,597.97
7-Jul-05 4,595.23 4,595.23 4,444.94 4,530.18

Flying Turtle Escreveu:Na minha maneira de ver, o Dax acaba de validar uma LTA vinda desde Abril. Tem ainda algum caminho para trepar até à zona de resistência nos 5400 / 5460. Claro que pode apetecer-lhe vir para baixo e, aí, eu estaria atento à zona dos 4155 / 4175.

Puxa, ó Tartaruga!

Isso em warrants seria uma fabulosa mina de ouro!!! Queres dizer que ou sobe 600 pontos ou, pior/melhor ainda, desce uns fantásticos 700?!?!?! Hum... parece-me muito, mas como não esclareces qual o target temporal da tua previsão...

Eu sou bem mais modesto, e como nada percebo de AT - o meu método é o empírico-intuitivo - limito-me a seguir o almanaque ou os tais ciclos sazonais do mercado americano... that's it!

Pois bem, historicamente não há pior mês do que Setembro lá pelos States. Logo, seguindo a lei das probabilidades, os índices deverão descer, pelo menos até ao importante dia 19 - ciclo Pi de Martin Armstrong - ou 24, na opinião de John Person e o seu ciclo das 11 semanas. Target da descida não sei com exactidão, mas as minhas extrapolações do S&P para o DAX, muito falíveis obviamente, dão talvez uns 200 pontos para baixo, algo como os 4650 a atingir nas próximas duas semanas e meia, quiçá. Isto para o S&P nos 1180, note-se!

Pelo que vejo, os melhores warrants para aproveitar esta possível queda são os put 7611Z e 7612Z do Commerzbank, com strike nos 4500 e 4400 pontos, respectivamente, e maturidade em 19 de Dezembro. Negociei o segundo pela 1ª vez nesta sexta-feira e não podia ter corrido melhor: compra no mínimo e venda no máximo... just as I like it! 2ª ou 3ª feira vou procurar recomprá-lo nos 0,35 cêntimos ou abaixo, se bem que me pareça pouco provável ele atingir um preço tão bom. Mas quem sabe... De qualquer forma, não espero uma valorização superior a 100% neste warrant, cujo delta é de 13, a elasticidade 17 e a volatilidade 19. O outro put apresenta a mesma elasticidade e volatilidade, mas tem um delta melhor: 18. Qualquer valor abaixo de 0,50 euros é uma compra gritante!

Mas talvez o melhor ainda esteja para vir lá para Outubro, se bem que esses 5400 me pareçam muito optimistas, ó Turtle! É que se o teu fabuloso target se concretizar, então teremos um "milagre" ainda superior ao do excepcional 7657Z (o dos 5000!), do qual já me despedi, e que subiu desde uns míseros 3 cêntimos (!), preço de fecho a 8 de Julho, para uns fantásticos 0,75 euros apenas 1 mês depois (!!!), preço de fecho a 10 de Agosto, tendo atingido o máximo intraday de 0,85!!! Nem faço as contas a tão inacreditável valorização. Mas digamos que, anualizada, quem acertasse na mouche teria ganho uns "brutais" 31.300% (!!!)... isto se as minhas contas estão correctas... I don't know!

OK, fiquemos por aqui na ficção da Mofina "Gnomo" Mendes, revelando, para já, a próxima possível "bomba", a qual poderá muito bem representar a árvore das patacas deste final de ano. Falo do call 7463I do Citibank, com target a 5200 pontos e maturidade em 19 de Dezembro. Digamos que numa previsão de adivinho... à gnominho!... creio possível que ele valorize uns 1.000% (!), desde um mínimo abaixo dos 10 cêntimos até um máximo que poderá rivalizar com o do 7357Z, o qual vai expirar quase de certeza out-of-the-money, depois de ter feito tanta gente feliz... including me!

Ah... mas desta vez conto ficar MUITÍSSIMO mais feliz, que é para cavalgar este potro selvagem desde o mínimo até ao máximo... a non-stop happy, happy riding! Who will join me in this wonderful rodeo?

Mas ainda temos muito tempo pela frente para ver se estas magnânimas previsões se desenrolam a contento. Para já, o foco são os 2 put do Commerzbank e depois dos 100% emborcados - my dream! - é que embarcamos nos tais mil... ena pá, isto é baril!

Tartaruguinha sem til...

leprechaun

(...e isto sobe desde Abril! )

Na minha maneira de ver, o Dax acaba de validar uma LTA vinda desde Abril. Tem ainda algum caminho para trepar até à zona de resistência nos 5400 / 5460. Claro que pode apetecer-lhe vir para baixo e, aí, eu estaria atento à zona dos 4155 / 4175.

Um abraço
FT

De acordo com a nova moda aqui do Caldeirão, coloco o gráfico do dax, num post que irá servir para a semana toda, e para quem quiser opinar, pode colocar também aqui. Mas é só uma semana, não é como um post da PT, que já leva 10 ou 11 páginas

O Dax fez mais uma vela de grande indecisão, tal como os states. Neste momento, não sei muito bem o que opinar.

Continua sem ter um fecho acima da neckline, e está dentro de um " mini e algo incerto" canal descendente. Pessoalmente, acho que o dax está à espera dos EUA. Para onde estes forem, é para aí que vai o dax.

Não nos podemos esquecer, no entanto, que a tendência é ascendente, e nestes ultimos 2 meses tivemos de tudo. Atentados em Londres, furacões como não há memória, petróleo a 70 dolares, e nem assim os mercados caíram. Até agora corrigiram um pouco, mas estão todos a 3 ou 4% dos máximos dos ultimos anos. Caso haja mais quedas, penso que serão limitadas a mais 2 ou 3%. É o meu palpite para a próxima semana. cumps