CALDEIRÃO DE BOLSA

Obrigado fernando. Deu perfeitamente para entender o seu raciocinio.Claro que quem entrar acima dos 1280, pressupõe que já tenha tirado lucros de outras entradas(desde que começou 2002 este uptrend) pois entrar pela 1ª vez agora já seria arriscado.
Abraço

Exacto, entre os 12.5 e os 25% de extenção, um movimento estará dentro da influencia do trend anterior.

A principal leitura a ser feita deverá ser como sendo um falso break se ,se mantiver dentro deste range. Para quem estiver longo,deverá olhar estes valores como uma zona de recolha de lucros.

Tudo depende de como e de onde vem o movimento que teste os 12.5 e os 25%.

Aqui no caso do SPX, temos um movimento de 5 ondas. Acho que todos já se aperceberam que a grande maioria dos rallies produzem 5 ondas, seja em que time frame for. Um falso break vindo de um movimento de 5 ondas é um convite a fecho de longos e à abertura de shorts com target na zona da onda 1. Quando isto é feito contra um anterior maximo, o sinal é ainda mais forte.

Naturalmente que existem movimentos que falham. Um teste aos 25% de extenção que reaja em baixa mas não consegue quebrar o anterior maximo que funciona agora como suporte, deixa, no caso de se ter aberto posições curtas, estas em risco. O anterior trend é de alta e como tal, estariamos a assumir uma posição contra trend, ou seja, estariamos a tentar apanhar um topo sem que este estivesse confirmado.

A questão de entrar longo na quebra dos 25% de extenção, novamente, deverá estar de acordo com o movimento anterior.
No caso do SPX, dizer que apenas deveriamos entrar longo acima dos 1280 pts é dizer que o movimento desde os 768 pts não existiu e que a oportunidade de compra apenas foi dada agora.

Todo o movimento desde 2002 está cheio de ranges onde se pode fazer uma leitura de extenções, dando assim indicação para que posições fossem tomadas.

A leitura que fiz e os valores de 12.30/80 pts são de um movimento de longo prazo que, nos obriga a integra-los no nosso sistema de curto prazo.
Este movimento no SPX, eu vejo como uma oportunidade de compra. SE reagir negativamente aos actuais valores, irei observar os 1180 pts. SE existir um teste e reacção em alta nestes valores, 1180 pts, uma oportunidade de compra é dada com o objectivo principal nos 1280pts.

SE disparar já para os 1280 pts, eu fico sem sitio para colocar um stop loss com o qual me sinta seguro. Necessito de um swing low para que possa colocar um stop loss.

Resumindo, a leitura dos 12.5 e dos 25% de extenção não pode ser feita de uma maneira simples, ou seja, é necessário sabermos de onde vem o movimento que provoca este teste, como esse movimento foi feito e que valores está a testar.
Ora se conseguirmos classificar cada um destes movimentos, podemos "facilmente" posicionarmo-nos no sentido correcto e até antecipar alguns movimentos.

um abraço
Fernando Santos

PS: peço desculpa por um novo "testamento". Espero que dê para explicar mais ou menos a coisa.

O Arnie dá muito valor aos 12,5 e 25% de extensaõ de um range, considerando que se não ultrapassar os 25% ainda se encontra sob influencia do trand anterior.A pergunta é: então quando se devia ter feito uma entrada longa na sua opinião? Só depois de quebrar os 25%? Seria mais seguro, mas não seria tarde? Desde já obrigado e um abraço forense

A TEVA deixou um lower high, não tendo sido capaz de fazer novo máximo historico.
Neste momento situa-se na zona de suporte mais importante que uma vez quebrado am baixa, terá como suporte imediato os $26.70.


Um abraço
Fernando Santos

De seguida observemos a PGR.
Aqui podemos observar como o titulo conseguiu testar valores proximos dos 25% de extenção.
A outside bar desta semana deu-nos um falso break do máximo de à 3 semanas trás o que deixa uma leitura de 7 ondas e não de 5, mas que para o caso pouco importa.

Vamos ver se o titulo consegue quebrar o anterior máximo historico, nos $97.29, agora como suporte para que abra caminho para testar valores mais baixos, $92.40/90.00.

Comecemos pela ADSK.
5 ondas contra o seu anterior maximo historico. Não consegue sequer testar os 12.5% de extenção o que deixa o titulo numa posição fragil.
A reacção positiva aos $32.60 deixa o titulo bem posicionado para voltar a testar os anterior maximos historicos.
O anterior movimento de queda demorou 5 semanas e será necessário que esta inversão que se iniciou esta semana quebre o anterior máximo em menor tempo, ou seja, se à 4ª semana a ADSK não estiver acima dos $39.90 podemos ver um lower high ou um outro falso break.

Revisitemos o grafico semanal do SPX.
Passado 2 semanas, vemos que se encontra novamente a testar os 1229/30 pts.

Existe aqui a visão “bear” e a visão “bull”.
A visão “bear” é nos dada pelo movimento de 5 ondas em que o indice se situa e que encontrou resistencia no anterior máximo do ano (swing high). Este padrão é preocupante para o curto prazo pois poderá trazer o indice a valores perto dos 1180 pts.
A visão “bull” é que a resistencia encontra-se nos 12.5% de extenção. O movimento normal é um teste aos 25% de extenção o que deixa espaço para um teste aos 1280 pts.

Como já disse, entre os 12.5 e os 25% de extenção, somos obrigados a considerar a quebra como sendo falsa, ou seja, o indice continua ainda sob “influencia” do ultimo movimento de queda de 2002.


Conclusão – Sendo este movimento de 5 ondas o topo deste rallie, um retracement até aos 1180 pts deixa o indice numa posição de voltar a testar os 1230 pts e desta vez não só é esperado a quebra destes como a quebra dos proprios 1280 pts, sem antes de consolidar posições nesse valor.
Vindo testar valores abaixo dos 1180 pts então os 1130 pts será o suporte que se segue, seguido dos 1100 e dos 1060 pts.


De seguida deixo uns graficos que já aqui foram publicados à umas semanas atrás e que mostram como um movimento de 5 ondas contra um anterior high pode nos dar, neste caso, uma posição short segura q.b.