CALDEIRÃO DE BOLSA

(lol, qualquer dia o ovos queixa-se de assédio...).

Ó doçura mole...

...amarelinho como o sol!

E branco como o luar... convém também recordar...

OK... depois da brincadeira vamos lá é à questão primeira... e ós’pois a terceira... e ainda mais a derradeira!

Pois é assim, ó sumidade: tenho mesmo de aprender para jogar de verdade, que para ter as benesses não me bastam só as preces!

Há também que saber ler aqueles números todinhos, é o que quero aprender com o sábio dos... ovinhos!

Ó que gemada tão doce, que eu rapo até ao fundo, se o destino aqui me trouxe da floresta pró mundo!

Mundo da alta finança em que não sei quase nada, nele sou uma criança tão gulosa e lambuzada!

Não sei... mas quero saber, ser aluno aplicado, e contigo conhecer os segredos do mercado!

Diz que me vais ensinar, sê paciente e bondoso, que eu vou mesmo estudar... sou um leprechaun teimoso!

Numa palavra, por fim, tudo o que quero aprender resume-se, ó mestre, assim, aos tais relatórios ler!

É tanto numerozinho, positivo e negativo, que eu fico até passadinho... irra que isto é aflitivo!

Ai que triste ignorância, de quem não sabe vintém, e inda tem a ganância de na bolsa ser alguém!

Tu, sim, mestre da doçura, tens receitas de dinheiro, e recheias com fartura o teu rico mealheiro!

Pois o meu está tão vazio, que o pobre até mete dó, anda mesmo por um fio... cheiinho mas é de pó!!!

E para o poder encher com muitas moedas de ouro, de ti quero aprender como se ganha um tesouro!

Há-de haver algum segredo por aí bem escondido, vou procurá-lo sem medo, que eu sou muito destemido!

Não queres guiar os meus passos, nesta jornada arriscada, que se não sei o que faço inda fico é sem mais nada?

Vá lá, Ovinhos de Aveiro, ó meu mestre glorioso, que eu já sonho o dia inteiro co’o teu saber tão guloso!

E se cala o palavroso

leprechaun

(...do sucesso mais ditoso! )

PS: Hum... just in case I didn't stand my case, here is my simple question:

Master, how do I read the financial reports, quarterly and annual, of the American companies?

What must I search for, what are the single numbers most important?

How do I make ends or tails of so much information...

...irra que os moços ainda conseguem escrever mais do que os meus versinhos... completamente tolinhos!!!

Só uma achega.
Os futuros negoceiam até as 19h00 Portuguesas.

Os CT parecem-me os tipos mais certos nas suas funções de MM. Já os CB... enfim são gostos..

A cotação que se vê alterar na página do CT apenas é "real" enquanto temos negociação, mas é sempre um indicativo... mesmo que suba ou desça depois das horas de negociação é sempre "resetada" na abertura do Dax...

...com a mui douta matemática ciência!

Muito bem, parece que já percebi, ou seja, o DAX até abriu nessa zona indicada pelo CT.

Creio que a razão pela qual e eu o JAS, por exemplo, preferimos os warrants do Citibank é justamente por terem uma cotação que pode ser visualizada em real time no seu site. Isso é tremendamente prático e facilita muito a vida a quem faz daytrading nestes produtos.

Como negoceio no Bigonline também compro warrants do Commerzbank, com o qual eles colaboram no lançamento deste produtos. É que eles têm poucos turbos do BCP e creio que nenhuns de outros emitentes.

Quanto ao PEX já ouvi falar que negoceia até às 19 h, mas tenho de abrir conta, não é? Ora por agora o meu esforço é ver se não delapido o pouco capital que já tenho no BIG! É que esta ideia de ter mudado para put anteontem, só para um rápido daytrade, revelou-se outro desastre! Estou agora à espera que o DAX feche o diminuto gap na zona dos 4245 para vender talvez tudo e reavaliar a situação, que permanece ainda incerta, não obstante o moço ter acordado hoje cheio de genica!

E se tiver sorte à Benfica

leprechaun

(...não é por aqui que fica! )

Como deves saber da definição de um futuro, é um contrato definido para um determinado prazo em que tens a obrigação de comprar ou vender determinado activo subjacente (dai ser um derivado, deriva do preço de um subjacente)em data e local pré-determinados a um preço acordado no presente. Matematicamente, multiplicas o subjacente pelo factor de capitalização face ao tempo que falta para o fim do contrato F=S*E^(rt), neste momento o DAX tem um Fair na ordem dos 12 pontos face ao indice e à medida que vai chegando ao final do prazo a base/"fair" vai encurtando (diferença entre o contrato de futuro e o spot). Em relação aos warrants eles estão sempre a ler o valor do futuro e não do spot, visto os MM fazerem a cobertura das suas posições com estes instrumentos. Os futuros deixam de cotar às 19h e a partir desse momento os MM que continuam a contribuir preços podem faze-lo através de correlações com outros indices. Só mais uma questão, porque essa adoração pelos warrants do citi quando tens em Portugal (millennium bcp) Warrants tão ou mais competitivos que os estrangeiros e que cotam até às 19h00 no PEX ? Aconselho-te a ir a www.opex.pt e ver em cotações a oferta que há, sempre preferi produtos nacionais depois de devidamente testado a sua fiabilidade.

Um abraço
Ovos

Caros sábios... doces e amáveis!

Eu até pretendia vários esclarecimentos, para melhor me iluminar com a preclara luz de tão fino sabor... perdão, saber... mas para já vou limitar-me a uma questão muito simples e que hoje assumiu uma acuidade ainda maior.

Ainda ontem, falava com o JAS acerca dos futuros do DAX e da sua discrepância pontual relativamente ao índice cash. Creio que esta diferença, positiva para os futuros que cotam acima do cash, é algo variável, tendo eu notado que pode ir dos 4 aos 16-18 pontos, isto apenas por observações empíricas que faço ao comparar esses valores no canal Bloomberg, quando por vezes eles são dados em simultâneo ou imediata sequência.

Mas o esclarecimento que eu pretendia é se alguém me sabe dizer se a cotação dos TW no site do Citibank, após o termo da negociação, às 17:30h, corresponde ao valor dos futuros em bruto ou já com o tal ajustamento para o cash?

Já agora, suponho que os futuros do DAX só fecham às 21 horas de Portugal... ou será às 21 h alemãs, logo 20 h nossas?

Esta minha dúvida é suscitada pelo facto de eu consultar todas as noites esse site e basear também as minhas previsões para o dia seguinte nas cotações dos TW, fazendo então a respectiva correspondência para o valor do índice.

Mas só há dias reparei que nos quadros dos warrants que mais valorizaram ou desvalorizaram num certo período temporal, aparece a cotação do subjacente e, no caso do DAX, esse valor não é o do fecho da sessão, sendo uns pontos inferior àquele que eu calculo tendo por base a cotação dos TW actualizdos no site mencionado.

Logo, será que alguém me sabe dizer se o Citibank está a cotar, fora de horas, os TW pelo valor "bruto" dos futuros, sem o respectivo acerto para o cash? Isso explicaria a grande discrepância que encontro hoje nesses valores, como explico na mensagem que vou agora deixar com as previsões numéricas baseadas no cálculo do pivot point e companhia.

E assim inquiro da vastíssima sabedoria

leprechaun

(...de tão douta, sábia, ilustre... e doce!... alma mia! )