CALDEIRÃO DE BOLSA

BDX, BUD e CD

Alguns dias depois do ultimo update é interessante ver a posição em que a FNM se situa.

Ontem tivemos o 37ª dia depois do swing low, tendo este testado os 12.5% de extenção do range que criou o higher low.
Entre os 12.5 e os 25% de extenção somos obrigados a considerar a quebra como sendo um falso break por isso para já ainda é cedo para considerarmos uma continuação do movimento em alta.

Neste momento o valor + importante a observar é o anterior swing high, nos $56.30. Qualquer retracement que fique acima deste valor deixará o titulo numa forte posição de resumir o movimento de alta.

A se confirmar tal movimento deveremos assistir a uma aceleração deste até perto do 50º dia.

Um abraço
arnie


PS: Deixo 3 graficos de empresas com semelhantes padrões ao da FNM. Anteriormente deixei graficos com o que se podia esperar mas com o passar dos dias o padrão foi naturalmente alterando-se e como tal estes novos graficos estão agora mais proximos.

Vamos continuar com o "setup" na FNM.

O 12º dia de retracement confirmou-se como sendo um pivot low. Este é um dos padrões mais tipicos de um higher low.
O target entre os 12.5 e os 25% de extensão continua activo e o trend em que o titulo se situa neste momento aumenta consideravelmente as probabilidades de se confirmar o teste a esse target.

Temos para já 3 ondas no trend, estando neste momento na 4ª onda. Em termos temporais é equivalente à onda 2, 1 dia, mas em termos de amplitude de preços, nota-se neste momento um pequeno aumento da pressão vendedora à medida que se aproxima do anterior swing high devido ao aumento dessa mesma amplitude.

Indo acima dos $56.33 inicia a 5ª onda. Um movimento de 5 ondas contra um anterior swing high deixa esse mesmo movimento practicamente "morto". Se estivessemos a ver este padrão num topo, ou seja, se o titulo estivesse em máximos anuais ou historicos produzindo este rallie de 5 ondas contra o anterior máximo então estávamos no topo do movimento e iriamos ver uma inversão de tendencia.
Neste caso, estando na base de uma tendencia descendente, apesar de o padrão indicar um topo na mesma, não se pode "apostar" no resumo da tendencia descendente.

Estamos no 23º dia desde o swing low. Entre o 26º e 27º dia, numa tendencia de alta copm este tipo de padrão é possivel encontrar um topo.
Quebrando em alta os $57.21, até aos $59.08 deveremos considerar como sendo um falso break.

Um abraço
arnie


PS: Uma chamada de atenção para a ADBE. Está com um padrão de possivel higher low interessante.
5 dias de rallie, 8 dias de retracement feitos em 5 ondas e tendo sustentado os 50% desse mesmo retracement.
Devido à forte queda de à 4 semanas não é certamente dos setups mais seguros mas é de certeza um titulo a seguir para ver que tipo de resolução tem este padrão neste tipo de situação.

Desconheço o padrão Adam & Eve Confesso que o nome é sujestivo e dá asas à imaginação mas nunca tinha ouvido falar desse.

O suporte dado pelo retracement e o range divisions entre os 45 e os 48 euros é fortissimo visto que ambos indicam os 50% do movimento. Mas a confirmar-se a leitura do grafico diario, o target esperado, as tais extensões, coincidem com os lows de 2002 e 2003, uma resistência forte e obvia.
Uma reacção negativa nesses valores trará por certo o titulo a testar a região dos 50%.


Uma coisa é certa, 19 dias já se passaram desde o low na FNM. Se se confirmar o padrão esperado, um topo deverá surgir pelo 37º dia.

O que eu quero ver neste momento é um teste ao target dentro de 3 a 4 dias. Se tal não acontecer o titulo poderá manter-se dentro do range, sem um trend definido durante semanas, tal como nos exemplos que deixei atrás.

Nos ultimos 6 dias existiram 3 falsos breaks. Visto assim dá a entender que andaram a disparar stops, acumulando assim posições a preços mais vantajosos. Assim que os stops desapareceram o titulo inverte.

Para já tudo indica para o inicio de um qualquer tipo de rallie. O sinal tá dado, o target estipulado, o time frame marcado, resta-nos aguardar e assistir ao desenrolar da sessão.

Gostei imenso desta analise. Com uma bebida espirituosa na mao foi uma leitura bastante interessante ao final de mais um dia ... a criancada nao me da descanso ca em casa.
Por isso decidi contribuir com algo que espero que ajude.
Deixo um grafico mensal, com o minimo de 1990 (6.22) e o maximo de 2000 (89.38).
A vermelho e com o valor da barra horizontal por cima da mesma deixo as resistencias a subida calculadas com o minimo de 1990 a 6.22 .
A verde e com o valor da barra horizontal por baixo da mesma deixo os suportes a descida calculados com o maximo de 2000 a 89.38 .
Entre os 45 e os 48 vejo um suporte sério. E depois so o volto a encontrar la para os medios trintas e por fim nos 25 a 28.
Espero que ajude na trade.
Antes de me despedir pareceu-me reconhecer um fundo com o padrao Adam & Eve (acho que era assim que se chamava) nos graficos que disponibilizou, mas penso que a probabilidade de sucesso nao era elevadissima. A ver vamos.

Agora deixo aqui 3 graficos representando o "pior cenário possivel" para o actual padrão, aquele que deitará por terra o setup de longos

Continuação do que se espera

O que se espera da resolução do padrão

Vamos hoje fazer um pequeno update à FNM.

Esta 6ª feira por fim testa o ultimo midpoint que faltava testar do anterior rallie e inicia uma forte recuperação intraday. Fechou muito perto dos máximos da sessão, que conjugado com o volume, poderá indicar um qualquer tipo de topo, pelo menos, para a proxima sessão.

Temos assim 6 dias de rallie e 12 dias de retracement sem ter existido um novo swing low.

Em comparação com as congeneres, a FNM acaba por estar um pouco atipica quando comparada com a AXP, CFC e SLM, apesar de que esta ultima, o padrão que apresenta, se não fosse o volume, estaria a indicar um counter trend o que era também indicação de vir testar os anteriores lows.

Temos assim a FNM numa optima posição para vir "atacar" o anterior swing high, nos $57.21.
Em caso de quebra espera-se um topo entre os 58.14 e os 59.08 sendo estes os 12.5 e os 25% de extensão respectivamente.

Um abraço
arnie

PS: Deixo de seguinda exemplos de como o actual padrão na FNM deverá ser concluido no caso de quebra em alta do anterior swing high e também como o setup longo deixado pela FNM pode ser "anulado".

Vamos continuar a acompanhar a FNM.

Ao acreditar que o titulo está em processo de acumulação e que irá reagir em alta, testando o anterior swing high, é nossa função e obrigação procurar o ponto "exacto" para que uma abertura de posições longas nos deixe o mais protegidos possivel para a eventualidade de a reacção não ser a esperada e existir uma completa inversão do cenário traçado.

O titulo continua no seu downswing, tendo esta 6ª feira feito um novo low. Vamos assim com 7 dias de queda. Existe ali um midpoint que ainda não foi testado, nos $51.95 e será esta a proxima area de suporte.
Uma reacção em alta neste valores poderá ditar o fim do retracement e a inversão do swing, iniciando assim a esperada tentativa de teste aos $57.21.

É necessário perceber que a reacção em alta que se espera do actual padrão de higher low, terá que ser rapida e forte, ou seja, depois de uma inversão do swing é necessário que entre 3 a 4 dias o titulo esteja acima dos $57.21, caso contrario pode entrar num movimento lateral mais alongado o que acabará por anular por completo o setup.
Podemos observar a KO entre Outubro/Dezembro de 2004 e a PFE entre Dezembro de 2004 e Fevereiro de 2005 para ver o movimento lateral a que me refiro.

Eu sei que isto vai parecer repetitivo mas... vamos aguardar pelo movimento de 2ª feira.
Enquanto não existir uma reacção positiva não vale a pena tentarmos apanhar um fundo.

Vamos ter em atenção à volatilidade (high - low) do dia. Um range superior a 2.3% indica que novo interesse está a surgir no titulo. Resta-nos saber se esse interesse será up ou down.


Olhando para a industria a que a FNM pertence, as suas congeneres não mostram grande força e é aqui que a situação pode complicar-se.
A AXP está minimos do ano, estando no entanto na 5ª onda do movimento descendente. Este low pode dar-nos um falso break mas para já nada de concreto.
A FRE está a testar a base do trading range, não nos dando também grandes oportunidades claras de inversão.
A CFC mostra-se com um possivel higher low, algo identico ao da FNM, no entanto em estado mais avançado e é aqui que está o problema do titulo pois está a ultrapassar o "tempo util" para que o higher low seja confirmado.
A SLM também está em minimos do ano. Pode também dar falso break pois está sob esses valores mas nenhum sinal claro.
Por fim temos a CIT que tem 7 ondas no movimento descendente, produziu o rallie mais forte do ano, o que pode dar o sinal de inversão mas é necessário um movimento de retracement para o consolidar.

Resumindo, poderá a FNM confirmar o higher low sem que exista um acompanhamento por parte das congeneres?
No caso da AXP, CFC, SLM e CIT mostrarem sinais de inversão a partir dos seus padrões actuais podemos "apostar" com mais convicção na FNM.

A CFC é aquela que aparenta mais semelhanças com a FNM e a dificuldade que esta está a enfrentar em reagir em alta pode ser um mau prenuncio para a FNM.

Conclusão - ao 1º sinal de inversão que a FNM produza, ditam as "regras" do padrão que se compre o titulo, mas com a perfeita noção que sem um acompanhamento das congeneres, será sempre mais dificil gerar o interesse necessário para o movimento esperado

Um abraço
arnie

eu não desminto nada

A analise grafica é 100% Gann, everybody knows that i'm a sucker for gann study's

no entanto, não te deixes enganar, lá por a analise grafica aqui deixada ser "à lá gann", o trade em si já é outra historia.

aqui posso dizer que é 50% gann, 30% livermore e os restantes 20% são meus


um abraço
arnie

Isso é mesmo à Gann!!

o rally que excedeu todos os anteriores em preço
e em tempo, a "secondary break" que não quebrou o low anterior - é uma compra com stop um pouco abaixo do último low. Am I right??

Vá lá desmentir isto...
Já fiz back tests suficientes para verificar o valor
desta análise e especialmente de trades ou sistemas baseados na mesma, assim como a reacção aos lows antigos vinda de baixo ou aos highs antigos vinda de cima - padrões maravilha!!

Vamos acompanhar "realtime" a leitura grafica deste titulo.

Quem leu o meu pequeno apontamento sobre a PTC este fim de semana saberá do que se trata.

Tivemos um rallie de 6 dias, iniciou-se um retracement que para já tem 6 dias e que continua acima do anterior swing low. Temos aqui um claro sinal que o titulo está com dificuldade cair.
Alias, como foi referido, depois de uma forte queda nos ultimos 4 meses, o rallie efectuado em 6 dias foi o mais forte de todos em termos de amplitude de preços e esse facto é um sinal de que algo mudou no titulo, existiu algum tipo de procura no titulo.

Em termos de daily temos hoje um possivel pivot low. Amanhã, uma quebra em alta dos $54.30 deixa caminho aberto para uma tentativa de testar o anterior swing high, nos $57.21. Uma quebra em baixa dos $52.20 atirará o titulo num primeiro movimento aos $51.90 e depois so mesmo os lows do ano, nos $49.75.



Deixo também o grafico intraday. Padrões bonitos de se ver
Movimento em 5 ondas a testar o valor de abertura é sempre um sinal de shorts e/ou um sinal de que um retracement virá a seguir.
O suporte que o swing high do rallie que gerou o low do dia é outro padrão daqueles de trás da orelha . Sempre certinho, sempre a proteger-nos
Este seria O suporte a gerar o rallie que iria inverter estes ultimos 6 dias de queda. Como não o foi a nivel intraday durante o dia de hoje, um teste a valores mais baixos amanhã torna-se mais provavel.

Resta-nos aguardar pelo dia de amanhã que nos dará por certo mais indicações sobre este padrão de higher low

Um abraço
arnie