CALDEIRÃO DE BOLSA

Ertai Escreveu:

Maestro_Ba Escreveu:2 - Quais as diferenças ao negociar contratos que terminem em pouco/muito tempo?

2 - Pouca ou nenhuma... o spread entre contractos costuma variar, e não de uma maneira previsível.. nem sempre a diferença entre contractos representa o juro, eles próprios variam e existe traders que negoceiam apenas a diferença entre 2 contractos do mesmo activo subjacente.

Maestro_Ba Escreveu:1 - Fica-se sujeito a risco cambial, ou os futuros são tipo CFDs (em que só as mais valias estão sujeitas a variações cambiais)?

Maestro_Ba Escreveu:2 - É possível dar ordens stop?

Maestro_Ba Escreveu:3 - (Pergunta estúpida) Em que é que isto é uma desvantagem para mim, se eu conseguir negociar um minúsculo volume deles?

Maestro_Ba Escreveu:Já agora, quem negoceia futuros poderia indicar as comissões que normalmente paga.
Que acham do valor destas comissões relativamente às comissões pagas a negociar acções ou CFDs?

Ertai Escreveu:Espero ter ajudado, Cumps

Ertai Escreveu:tem a desvantagem de que é preciso realmente alguem com um grande bolso para negociar um grande volume deles

Ulisses Pereira Escreveu:...nos CFD`s as posições longas pagam juros, enquanto isso não acontece nos futuros. Contudo, nos futuros, os contratos expiram todos os meses o que faz com que, para se continuar a manter a posição se tenha que fazer um "rollover" de um mês para o outro, onde acabamos por pagar esses juros...

Maestro_Ba Escreveu:Gostava de saber:
1 - Em que custos incorro ao negociar futuros?
2 - Quais as diferenças ao negociar contratos que terminem em pouco/muito tempo?
3 - O que acontece na data do final de contrato se eu não desfizer a minha posição?
4 - Posso negociar futuros tendo por base apenas o estudo do activo subjacente?
5 - Quais são geralmente os montantes mínimos para negociar futuros?
6 - Quais os riscos/desvantagens de negociar futuros?

Bons negócios

Visitante Escreveu:Colocada: 29/3/2003
Quais as principais diferenças entre cfd´s e futuros?

Ulisses Pereira Escreveu:Colocada: 30/3/2003
Caro visitante (porque não arranja um nick?),

É já bastante tarde mas não me queria furtar a escrever uma rápida explicação sobre a diferença entre CFD`s e futuros.

Em termos teóricos, há diferentes grandes no próprio conceito mas, em termos práticos, as diferenças já são bem mais diminutas e é isso que, julgo eu, você quer saber.

A grande diferença reside em quem pode intervir no mercado dos dois lados (oferta e procura). Nesse aspecto, o mercado de futuros funciona como o mercado accionista com compradores e vendedores e cujo preço (embora muito correlacionado com o preço do activo subjacente) é definido por essa interacção da procura/oferta. Nos CFD`s tal não sucede. O preço da oferta e procura dos CFD`s é automático (uma variação fixa da oferta/procura do preço do activo subjacente) e é estabelecido por um intermediário financeiro.

Na prática, isto leva a que o mercado de futuros seja aconselhável em mercados muito líquidos, o que leva a que a diferença entre a melhor compra e a melhor oferta seja muito diminuta devido a essa enorme liquidez. Em mercados mais ilíquidos, os CFD`s são preferíveis, pois a diferença entre a oferta e a procura é sempre fixa e evita-se os "spreads" enormes dos mercados de futuros ilíquidos.

Esta é, quanto a mim, a grande diferença entre estes dois mercados, embora haja pormenores que os distinguem. Por exemplo, nos CFD`s as posições longas pagam juros, enquanto isso não acontece nos futuros. Contudo, nos futuros, os contratos expiram todos os meses o que faz com que, para se continuar a manter a posição se tenha que fazer um "rollover" de um mês para o outro, onde acabamos por pagar esses juros...

A explicação não sei se foi suficientemente clara, mas a esta hora as coisas já não saem muito fluidas.

De qualquer das formas, é mais fácil responder a questões concretas. Por isso, se tiver dúvidas, não hesite em colocá-las.

Um abraço,
Ulisses