Há por vezes situações perfeitas, como se de um grito se tratasse, neste caso, COMPRA-ME PORRA, TO MESMO AQUI A TUA FRENTE
Naturalmente que não é 100% garantido mas conhecendo o padrão e a reacção do mesmo, podemos facilmente proteger a nossa posição para o caso de existir uma reacção contrária à esperada.
O titulo em questão é a PTC.
Olhemos para o low de Março, forte reacção em alta de apenas 2 dias mostrando uma amplitude maior que todos os anteriores rallie no downtrend. Entre o high de Fevereiro e o low de Março passaram 30 dias, sendo 30 dias 1/3 de 90 dias, o 30º dia de um movimento deverá ser sempre observado com atenção.
Ora temos 2 dias de rallie, seguido de um movimento counter trend que passados 6 dias não tinha testado o anterior swing low. Ora tinhamos aqui um claro sinal de que o titulo, que ainda se encontrava num downtrend desde Fevereiro, estava agora a encontrar + dificuldade em cair do que a subir, tendo em conta o forte rallie anterior de apenas 2 dias.
O 6º dia de queda testa o midpoint do pivot low de Março. Este é um dos valores mais importantes que deveremos ter sempre em atenção. O midpoint de um pivot funciona como um iman e em situações de uma acumulação de posições lenta, a probabilidade de um retracement vir testar valores tão abaixo é algo muito comum, extremamente comum devo confessar.
No dia 08-04 faz uma inside bar e no dia seguinte inverte o swing.
Reparem agora que foram necessários 6 dias para cair mas em apenas 3 dias de rallie, o titulo estava num novo swing high. Sem sombras de duvidas que este titulo mostra maior facilidade em subir que em cair.
Vamos olhar agora para o dia do swing high, para o 3º dia de rallie. Esse dia produziu o maior range intraday das ultimas 5 semanas tendo o volume também sido o maior dessas 5 semanas. Tinhamos aqui um claro spike tanto no volume como no preço. Spikes podem terminar/suspender um movimento e a PTC tem dezenas de exemplo desses.
Ora o 3º dia de rallie era também o 13º dia desde os lows de Março. Podemos dizer que existe 2 ciclos de rallie ( movimento counter trend) num movimento que podem, ou não, indicar uma inversão de trend. O 1º ciclo vai entre 3 a 7 dias e o 2º ciclo vai de 7 a 13 dias. Qualquer rallie ou retracement que se situe dentro deste espaço temporal deverá ter sempre o beneficio da duvida, é uma real inversão do trend ou um simples movimento counter trend?
O high do dia 13-04, foi 9.25 euros. Ora 9.25 euros é precisamente 25% de extensão do anterior rallie de 2 dias. Como eu já fiz referencia diversas vezes, somente acima dos 25% de extenção de um anterior movimento é que poderemos considerar que a quebra, neste caso, do anterior swing high, era verdadeira.
Resumindo, tinhamos depois da queda de 6 dias, um rallie de 3 dias, que testa os 25% de extensão e que é também o 13º dia de todo o movimento desde os lows de Março.
Ora se ao 6º dia de queda tinhamos um grito de COMPRA-ME, por esta altura não se gritava VENDE-ME pois tinhamos ali a possibilidade de um higher low, mas gritava-se ESPERA, VAMOS DEIXAR O TITULO RESPIRAR, ou então, FECHA-SE PARTE DAS POSIÇÕES E AGUARDA-SE POR NOVO SINAL.
Temos nos 6 dias de queda 28 ticks de amplitude e agora temos 1 dia de queda e 22 ticks de amplitude.
Em termos de preços o movimento está intacto e pode-se admitir ainda um teste aos 9 euros. Reparem no volume que está abaixo do "normal" o que indica o pouco interesse que existe na venda.
Em termos de ondas podemos dizer que estamos na 4ª onda e que o título deverá ir acima dos 9.25 euros para completar a 5ª onda. Atenção aos 25% de extensão que se situam nos 9.36 euros.
Padrões de higher lows podem durar entre 20 a 37 dias.
A duvida aqui será os 13 dias de rallie. Um counter trend para resumir o downtrend desde Fevereiro ou uma tentativa de testar os máximos do ano?
Temos 30 dias high to low e agora temos que ver onde é que teremos os 30 dias desde os lows de Março. Será que esses lows vão sustentar um ralie de 30 dias? 13 já se passaram.........
Um abraço
Fernando Santos
Enviado: 17/4/2005 12:02