Subestratégias especulativas baseadas em swings...
Enviado: 31/3/2005 23:50...ou algo assim! 
Olha a Estratega...
...que o Forex bem esfrega!
Pois, com menos rimas que o habitual, aqui venho reavaliar o meu método contra-intuitivo... positivo ou negativo?
Em linhas muito gerais, eis mais algumas considerações que me ocorreram hoje e que a prática irá validar ou não.
Assim, em períodos de maior lateralização - falo aqui de intervalos de 100-150 pontos entre os quais o DAX pode oscilar semanas - é possível tentar a utilização de duas estratégias mais especulativas e que nada ou pouco têm a ver com a dança das velas.
Por exemplo, a partir do ponto médio de negociação - aquele onde se efectuou a compra do par de TW - pode vender-se metade da posição vencedora, num ponto em que o movimento pareça bem esticado. Deste modo, se o DAX balançar para o outro lado, recompra-se o vendido e, eventualmente, vende-se o outro par, nessa altura positivo.
De igual modo, pode efectuar-se uma venda ao fim do dia, também de metade da posição ganhadora nesse dia, especulando com uma possível inversão no dia seguinte. Às vezes acontece, e como até é de noite que se pode ganhar... e perder!... mais...
Para executar estas estratégias, a distância mínima de segurança para o strike da posição perdedora deverá ser de 50-75 pontos, conforme a força ou fraqueza que o DAX aparentar. É óbvio que queremos minimizar o risco de um KO quando só temos meia-dose para equilibrar a posição perdedora.
De um ponto de vista psicológico - não me canso de falar nisto! - estas estratégias serão mais recomendáveis na situação em que já existam mais valias, as quais constituem uma almofada para prevenir erros fatais ou muito custosos... Ou seja, quando se está a ganhar, é possível arriscar um pouco mais... mas só um pouco, cuidado com a ganância!!!
Considero, entretanto, que as vantagens de um método que permite estar sempre no mercado são essencialmente três:
1) Escolha antecipada de um par de warrants para um período de tempo alargado, um par de meses, talvez. Uma vez comprado o casal de TW, de médio risco de negociação - 150 pontos de distância do strike - só tenho que me preocupar com esses dois e mais nenhum, sendo que um ou outro está permanentemente em jogo!!!
2) Simplicidade na negociação: após a compra inicial simultânea de ambos os warrants, é só vender e recomprar um deles, segundo princípios e regras previamente definidos, largamente de ordem gráfica – o movimento das velas – e alguma mínima AT à mistura. É claro que as notícias – dados dos EUA, principalmente – e também as convicções próprias sobre a tendência de subida ou descida dos mercados, influenciam naturalmente as posições a tomar. O fecho dos EUA, em especial quando efectuado contra a tendência inicial do dia, isto é, até ao fecho do DAX, e a evolução nocturna dos futuros norte-americanos podem ditar uma estratégia para a abertura da sessão seguinte, baseada num previsível movimento de queda ou alta mais acentuada. Mas atenção que as velas confirmam tudo!
3) Diminuição do risco associado aos TW: como nesta estratégia os dois warrants se anulam mutuamente, ou seja, a soma dos seus valores permanece sensivelmente constante, o risco da negociação limita-se, no plano de trading principal, aos períodos em que um deles está vendido, esperando uma recompra a valores inferiores. Caso tal não se verifique, a perda do trade é prontamente assumida sem delongas, o que é facilitado pelo facto de o outro warrant em carteira se estar a valorizar. Logo, é só uma meia perda, digamos, mesmo que tal funcione unicamente no plano psicológico! E não será a psicologia 90% do trade? I guess so and I hope to be a very good player at that!
Esta é deveras a grande mola impulsionadora do método, a razão última pelo qual eu fiquei seduzido quando me ocorreu esta ideia porque, pelo menos para mim, é muito mais fácil assumir perdas quando, do outro lado, há uma posição vencedora. Deveras, a minha tolerância máxima para um trade que não corra bem são os 5-6 pontos ou 10 no máximo! É que esses valores já são muito aceitáveis para pequenos trades vencedores e há que considerar os spreads mais os custos da negociação. Ganhar 10 pontos NÃO é o mesmo que perder os mesmos 10. Para mim, com o modesto capital inicial de 1500 €, tal diferença cifra-se em 45 €: 20 € do spread (500 TW) e 25 € das comissões. Feitas as contas é justamente 3% do capital, não aguento mais do que 33 empates destes, os quais anulariam o investimento inicial.
De referir ainda a consulta de dois "gurus" principais: David Nichols (com Adam Oliensis) e o espanhol Carpatos, este com a vantagem de ir actualizando os seus comentários várias vezes durante o dia, no seu site gratuito http://www.bolsamania.com
Ora então, vamos andando e vamos vendo. Mas é como diz o Pemides... hum, talvez isto não seja assim tão fácil quanto aparenta.
É que em teoria, apenas 1% de lucro por dia, e assumindo ainda um dia igualmente negativo, dariam uma média à JAS de 12% ao mês... quase 150% ao ano!!! :o) OK, um pouco longe do meu super-optimismo inicial de 100% a cada 4 meses (!!!) – fiz as contas de cabeça... ou em cima do joelho! – mas um número absolutamente fabuloso e, em teoria, inalcançável, pelo menos de um modo consistente.
O grande inimigo de tal desiderato, já não considerando as possíveis falhas da aplicação prática do método e as debilidades psicológicas do trader – um campo importantíssimo a estudar!!! – serão os drawbacks ou as perdas avultadas. Como já referi por várias vezes, foi esse mesmo o motivo principal que me levou a elaborar esta estratégia neutralizadora. Ironicamente, o facto de ter começado por arriscar em demasia em warrants de elevada elasticidade, com os consequentes KO, ajudou-me a descobrir um método quiçá menos intuitivo, mas onde a atracção fatal pela barreira era vista como POSITIVA e desejável para essa estratégia de negociação. Já o expliquei suficientemente, logo é inútil alongar-me mais.
E, enfim, em linhas gerais estas são as linhas com que me coso... no gibão, não no fogão! :-)
À vossa disposição,
leprechaun
(...um figurão!)
PS: Já que falei no Cárpatos, aqui vai parte do seu comentário final do dia de hoje, com relevância especial para o que poderá ocorrer amanhã. Tal cenário seria favorável às minhas posições... mas sem esquecer a água benta!
Por otro lado, fortísimo dato de directores de compra de Chicago, la verdad es que creía estar leyéndolo mal cuando lo he visto, pues sube desde 62,7 a 69,2 nada menos, el mejor desde 1988. El indicador de nuevas órdenes sube de 68,5 a 76,7. Y ojo al indicador de empleo que sube de 57,7 a más de 66 una espectacular subida de las que se ven pocas veces, es el mejor desde 1983. Este indicador hace subir notablemente las posibilidades de que la cifra de empleo de mañana sea mejor de lo esperado y, por tanto, hace subir las posibilidades de que suban más los tipos, ya que es realmente muy fuerte y muy por encima de las expectativas. Es un dato muy bueno para el dólar; malo para las bolsas en su peculiar interpretación de que es malo lo que hace subir los tipos; muy malo para los bonos que por el momento, asombrosamente, se limitan a bajar moderadamente desde los máximos anteriores, ayer hubo mucho cierre de cortos por el final del trimestre, puede que esto esté influyendo de nuevo o puede que se le esté dando más credibilidad al mal dato de paro semanal y desde luego la cifra de PCE subyacente, como les analizo a continuación, con ese 1,6 por ciento es buena noticia para ellos.
Es muy importante que nos fijemos en cómo han reaccionado las bolsas mundiales a esta fuerte dato de Chicago, con rápidas bajadas, lo que podría ser un anticipo de que quizá mañana no sea tan bueno para ellas el que el empleo suba más de lo previsto.
Stratega Escreveu:Já agora, reti a "Trado, logo existo...", pq isto é mesmo a paixão da minha vida...
Olha a Estratega...
...que o Forex bem esfrega!
Pois, com menos rimas que o habitual, aqui venho reavaliar o meu método contra-intuitivo... positivo ou negativo?
Em linhas muito gerais, eis mais algumas considerações que me ocorreram hoje e que a prática irá validar ou não.
Assim, em períodos de maior lateralização - falo aqui de intervalos de 100-150 pontos entre os quais o DAX pode oscilar semanas - é possível tentar a utilização de duas estratégias mais especulativas e que nada ou pouco têm a ver com a dança das velas.
Por exemplo, a partir do ponto médio de negociação - aquele onde se efectuou a compra do par de TW - pode vender-se metade da posição vencedora, num ponto em que o movimento pareça bem esticado. Deste modo, se o DAX balançar para o outro lado, recompra-se o vendido e, eventualmente, vende-se o outro par, nessa altura positivo.
De igual modo, pode efectuar-se uma venda ao fim do dia, também de metade da posição ganhadora nesse dia, especulando com uma possível inversão no dia seguinte. Às vezes acontece, e como até é de noite que se pode ganhar... e perder!... mais...
Para executar estas estratégias, a distância mínima de segurança para o strike da posição perdedora deverá ser de 50-75 pontos, conforme a força ou fraqueza que o DAX aparentar. É óbvio que queremos minimizar o risco de um KO quando só temos meia-dose para equilibrar a posição perdedora.
De um ponto de vista psicológico - não me canso de falar nisto! - estas estratégias serão mais recomendáveis na situação em que já existam mais valias, as quais constituem uma almofada para prevenir erros fatais ou muito custosos... Ou seja, quando se está a ganhar, é possível arriscar um pouco mais... mas só um pouco, cuidado com a ganância!!!
Considero, entretanto, que as vantagens de um método que permite estar sempre no mercado são essencialmente três:
1) Escolha antecipada de um par de warrants para um período de tempo alargado, um par de meses, talvez. Uma vez comprado o casal de TW, de médio risco de negociação - 150 pontos de distância do strike - só tenho que me preocupar com esses dois e mais nenhum, sendo que um ou outro está permanentemente em jogo!!!
2) Simplicidade na negociação: após a compra inicial simultânea de ambos os warrants, é só vender e recomprar um deles, segundo princípios e regras previamente definidos, largamente de ordem gráfica – o movimento das velas – e alguma mínima AT à mistura. É claro que as notícias – dados dos EUA, principalmente – e também as convicções próprias sobre a tendência de subida ou descida dos mercados, influenciam naturalmente as posições a tomar. O fecho dos EUA, em especial quando efectuado contra a tendência inicial do dia, isto é, até ao fecho do DAX, e a evolução nocturna dos futuros norte-americanos podem ditar uma estratégia para a abertura da sessão seguinte, baseada num previsível movimento de queda ou alta mais acentuada. Mas atenção que as velas confirmam tudo!
3) Diminuição do risco associado aos TW: como nesta estratégia os dois warrants se anulam mutuamente, ou seja, a soma dos seus valores permanece sensivelmente constante, o risco da negociação limita-se, no plano de trading principal, aos períodos em que um deles está vendido, esperando uma recompra a valores inferiores. Caso tal não se verifique, a perda do trade é prontamente assumida sem delongas, o que é facilitado pelo facto de o outro warrant em carteira se estar a valorizar. Logo, é só uma meia perda, digamos, mesmo que tal funcione unicamente no plano psicológico! E não será a psicologia 90% do trade? I guess so and I hope to be a very good player at that!
Esta é deveras a grande mola impulsionadora do método, a razão última pelo qual eu fiquei seduzido quando me ocorreu esta ideia porque, pelo menos para mim, é muito mais fácil assumir perdas quando, do outro lado, há uma posição vencedora. Deveras, a minha tolerância máxima para um trade que não corra bem são os 5-6 pontos ou 10 no máximo! É que esses valores já são muito aceitáveis para pequenos trades vencedores e há que considerar os spreads mais os custos da negociação. Ganhar 10 pontos NÃO é o mesmo que perder os mesmos 10. Para mim, com o modesto capital inicial de 1500 €, tal diferença cifra-se em 45 €: 20 € do spread (500 TW) e 25 € das comissões. Feitas as contas é justamente 3% do capital, não aguento mais do que 33 empates destes, os quais anulariam o investimento inicial.
De referir ainda a consulta de dois "gurus" principais: David Nichols (com Adam Oliensis) e o espanhol Carpatos, este com a vantagem de ir actualizando os seus comentários várias vezes durante o dia, no seu site gratuito http://www.bolsamania.com
Ora então, vamos andando e vamos vendo. Mas é como diz o Pemides... hum, talvez isto não seja assim tão fácil quanto aparenta.
É que em teoria, apenas 1% de lucro por dia, e assumindo ainda um dia igualmente negativo, dariam uma média à JAS de 12% ao mês... quase 150% ao ano!!! :o) OK, um pouco longe do meu super-optimismo inicial de 100% a cada 4 meses (!!!) – fiz as contas de cabeça... ou em cima do joelho!
– mas um número absolutamente fabuloso e, em teoria, inalcançável, pelo menos de um modo consistente.
O grande inimigo de tal desiderato, já não considerando as possíveis falhas da aplicação prática do método e as debilidades psicológicas do trader – um campo importantíssimo a estudar!!! – serão os drawbacks ou as perdas avultadas. Como já referi por várias vezes, foi esse mesmo o motivo principal que me levou a elaborar esta estratégia neutralizadora. Ironicamente, o facto de ter começado por arriscar em demasia em warrants de elevada elasticidade, com os consequentes KO, ajudou-me a descobrir um método quiçá menos intuitivo, mas onde a atracção fatal pela barreira era vista como POSITIVA e desejável para essa estratégia de negociação. Já o expliquei suficientemente, logo é inútil alongar-me mais.
E, enfim, em linhas gerais estas são as linhas com que me coso... no gibão, não no fogão! :-)
À vossa disposição,
leprechaun
(...um figurão!
)
PS: Já que falei no Cárpatos, aqui vai parte do seu comentário final do dia de hoje, com relevância especial para o que poderá ocorrer amanhã. Tal cenário seria favorável às minhas posições... mas sem esquecer a água benta!
Por otro lado, fortísimo dato de directores de compra de Chicago, la verdad es que creía estar leyéndolo mal cuando lo he visto, pues sube desde 62,7 a 69,2 nada menos, el mejor desde 1988. El indicador de nuevas órdenes sube de 68,5 a 76,7. Y ojo al indicador de empleo que sube de 57,7 a más de 66 una espectacular subida de las que se ven pocas veces, es el mejor desde 1983. Este indicador hace subir notablemente las posibilidades de que la cifra de empleo de mañana sea mejor de lo esperado y, por tanto, hace subir las posibilidades de que suban más los tipos, ya que es realmente muy fuerte y muy por encima de las expectativas. Es un dato muy bueno para el dólar; malo para las bolsas en su peculiar interpretación de que es malo lo que hace subir los tipos; muy malo para los bonos que por el momento, asombrosamente, se limitan a bajar moderadamente desde los máximos anteriores, ayer hubo mucho cierre de cortos por el final del trimestre, puede que esto esté influyendo de nuevo o puede que se le esté dando más credibilidad al mal dato de paro semanal y desde luego la cifra de PCE subyacente, como les analizo a continuación, con ese 1,6 por ciento es buena noticia para ellos.
Es muy importante que nos fijemos en cómo han reaccionado las bolsas mundiales a esta fuerte dato de Chicago, con rápidas bajadas, lo que podría ser un anticipo de que quizá mañana no sea tan bueno para ellas el que el empleo suba más de lo previsto.
