Factos Relevantes 11 Janeiro - Empresas & Sectores
Enviado: 11/1/2005 11:11Factos Relevantes 11 Janeiro - Empresas & Sectores
(JMAR:LIS, Compra, Preço Alvo Eur11.90) A Jerónimo Martins apresentou ontem, depois do fecho, as vendas do ano passado. Em 2004 a retalhista registou vendas de Eur3.494Mn (+3.6% YoY), em linha com as nossas estimativas de Eur3.504Mn. De destacar as vendas, em termos comparáveis, do Pingo Doce (+2.2% YoY) e a evolução positiva das vendas da Biedronka (+9.5% YoY) também em termos comparáveis. Por sua vez, as vendas do Feira Nova caíram 3.4%. As vendas na Indústria caíram 8.8% (YoY) para Eur311Mn, ligeiramente pior que o esperado.
(SON:LIS, Compra, Preço Alvo Eur1.26) De acordo com o Gazeta Mercantil, citado pela Lusa, a facturação da Sonae Distribuição Brasil aumentou 15% (YoY) em 2004 para 4.35 mil milhões de reais, em linha com a nossa estimativa de 4.30 mil milhões de reais. Para 2005, a empresa prevê um aumento das vendas de 10% (YoY) para 4.8 mil milhões de reais. A Sonae Distribuição Brasil pesa um pouco menos de um terço das vendas da Modelo Continente que, por sua vez, pesa um pouco mais de metade nas receitas da Sonae.
(EAD:PAR) A EADS anunciou que recebeu uma encomenda de 10 aviões Airbus A380 para o transporte de mercadorias por parte da norte-americana UPS, o que poderá gerar um receita de $2.8Bn.
(UG:PAR) A japonesa Mitsubishi revelou que está em negociações com a francesa Peugeot sobre uma possível aliança, não tendo sido revelados mais detalhes sobre a operação.
(EX:PAR) A UBS reviu em alta a recomendação sobre a Vivendi Universal de neutral para buy.
(RWE:FRA) A Lehman Brothers reviu em alta a recomendação sobre a RWE de equal-weight para overweight. O preço alvo foi revisto em 19% para Eur50.
(BMW:FRA) O CEO da BMW revelou que mesmo que registe uma subida das vendas este ano, os lucros deste ano poderão ser penalizados pela queda do Dólar e pela subida do preço das matérias-primas.
(AABA:AMS) O Presidente do ABN revelou que o principal objectivo do banco é situar-se entre os cinco maiores bancos europeus em termos de capitalização bolsista, esperando atingir tal objectivo através do crescimento orgânico. Refira-se que o ABN ocupa actualmente a 11ª posição.
(AA:NYS) A Alcoa registou no 4ºtrimestre de 2004 um EPS (continuing operations) de $0.39 vs consenso de $0.41. Estes lucros representam uma queda de 7.9%, reflectindo a queda do Dólar e os custos com a venda de algumas unidades. Para 2005 a empresa revelou que poderá vir a sofrer alguns custos de reestruturação. As receitas foram de $6.04Bn vs consenso de $6.10Bn. Face a estes resultados, a JP Morgan reviu em baixa o EPS para o 1º trimestre de 2005 (-15%) e para 2005 (-2.8%). A empresa desvalorizou cerca de 1% no after-hours.
(INTC:NAS) A Intel apresenta hoje os resultados após o fecho do mercado. O consenso aponta para um EPS $0.31 no 4ºtrimestre de 2004.
(CMCSA:NAS) Segundo o Wall Street Journal, a Comcast deverá vir a anunciar um ambicioso plano de expansão na área de telecomunicações.
(FOX:NYS) De acordo com notícia no New York Times, o presidente da News Corp, Rupert Murdoch chegou a acordo para a compra da participação que ainda não detinha na Fox, por cerca de $5.86Bn.
2005/01/11 - 09:57
Fonte: Millennium bcp investimento
Hot Stocks
(STM:PAR) A STMicroelectronics revelou que as receitas do 4º trimestre de 2004 deverão ser em linha com o esperado (subida de 4.3% vs objectivo entre 0% a 5%), mas as margens deverão ficar abaixo do objectivo (36.6% vs objectivo entre 38% a 39%), devido aos efeitos da queda do Dólar, descida dos preços e menores encomendas. O Fortis reviu em baixa a recomendação sobre a STMicroelectronics de buy para hold.
2005/01/11 - 09:56
Fonte: Millennium bcp investimento
Resultados penalizam abertura da Europa
As bolsas europeias recuavam esta manhã, pressionadas pela início da earnigs season. Ontem depois do fecho divulgaram resultados não muito animadores as norte-americanas Alcoa e Genentech. Também a fabricante de semicondutores ST Microelectronics decepcionou os investidores apresentando margens abaixo do esperado. O Eurostoxx perdia 0.5%.
As tecnológicas lideravam as perdas, afectadas pela divulgação de resultados da STMicroelectronics (-2.5%). A STM revelou que as receitas do 4º trimestre de 2004 deverão ser em linha com o esperado (subida de 4.3% vs. objectivo entre 0% a 5%), mas as margens deverão ficar abaixo do objectivo (36.6% vs. objectivo entre 38% a 39%), devido aos efeitos da queda do Dólar, descida dos preços e menores encomendas. O Fortis reviu em baixa a recomendação sobre a STMicroelectronics de buy para hold. (STM:PAR)
O sector automóvel também recuava. A japonesa Mitsubishi revelou que está em negociações com a francesa Peugeot sobre uma possível aliança, não tendo sido revelados mais detalhes sobre a operação. A Peugeot perdia 0.7%.(UG:PAR)
A BMW também caía 1.5%. O seu CEO revelou que mesmo que registe uma subida das vendas este ano, os lucros deste ano poderão ser penalizados pela queda do Dólar e pela subida do preço das matérias-primas. (BMW:FRA)
Eram ainda alvo de notícia esta manhã as seguintes empresas:
A EADS anunciou que recebeu uma encomenda de 10 aviões Airbus A380 para o transporte de mercadorias por parte da norte-americana UPS, o que poderá gerar um receita de $2.8Bn. Subia 0.3%. (EAD:PAR)
A UBS reviu em alta a recomendação sobre a Vivendi Universal de neutral para buy. Perdia 0.3%. (EX:PAR)
A Lehman Brothers reviu em alta a recomendação sobre a RWE de equal-weight para overweight. O preço alvo foi revisto em 19% para Eur50. Estava praticamente inalterada. (RWE:FRA)
O Presidente do ABN revelou que o principal objectivo do banco é situar-se entre os cinco maiores bancos europeus em termos de capitalização bolsista, esperando atingir tal objectivo através do crescimento orgânico. Refira-se que o ABN ocupa actualmente a 11ª posição. Perdia 1.8%. (AABA:AMS)
Esta manhã será divulgado o indicador de confiança Zew Survey correspondente à Alemanha e à Zona Euro (10:00). Depois do fecho, a Carrefour apresentará as suas vendas. Os investidores irão ainda estar particularmente atentos à divulgação dos resultados da Intel, depois do fecho norte-americano.
2005/01/11 - 09:56
Fonte: Millennium bcp investimento
Fecho dos Mercados
Portugal. Após as fortes subidas da semana passada, o PSI20 (-0.80%) terminou a sessão perto dos mínimos do dia, penalizado pela performance negativa do BCP, da PT e EDP. As principais bolsas europeias encerraram em ligeira queda pressionadas pela subida do preço do petróleo. O BCP (-2%) foi alvo de tomada de mais-valias após ter liderado as valorizações na passada semana, com um ganho de quase 8%. A PT caiu 0.9%, em linha com as restantes operadoras incumbentes na Europa. A EDP (-0.9%) também ajudou a penalizar o índice. A Jerónimo Martins, que apresentou hoje (depois do fecho) as vendas do ano passado acabou por cair 0.3%. Em 2004 a retalhista registou vendas de Eur3.494Mn (+3.6% YoY), em linha com as nossas estimativas de Eur3.504Mn. A PTM caiu 0.2% apesar dos objectivos ambiciosos de EBITDA que a Lusomundo Media apresentou para 2005.
Europa. As bolsas europeias encerram quase inalteradas. A subida do petróleo durante o dia, dada a redução na produção da Noruega na sequência de fortes tempestades, ajudava a pressionar os mercados. As telecomunicações a liderarem as perdas no Eurostoxx. Esta manhã a Morgan Stanley desceu a sua recomendação sobre as Telecoms Europeias de atractive para in-line. Este banco de investimento desceu ainda a sua recomendação sobre a Deutsche Telecom (-1.7%), de overweight para equal-weight. Pela positiva destacaram-se as tecnológicas, beneficiando dos ganhos da Nokia (+1.5%) e da Ericsson (+1.9%), depois de o Credit Suisse ter subido a sua recomendação sobre a Nokia, com uma visão mais optimista para o mercado de telemóveis.
EUA. Wall Street recuperou um pouco das recentes perdas, na expectativa que a earnings season traga boas notícias ao mercado. De acordo com a Thomson, os lucros das empresas do S&P500 deverão crescer, em média, 15.4% no 4º trim.04. Dow Jones (+0.16%), S&P500 (+0.34%) e Nasdaq (+0.40%). A NYSE transaccionou 1.44Bn de acções, acima da média dos últimos 3 meses de 1.37Bn. O rácio de ganhos/perdas foi de 2.
2005/01/11 - 09:54
Fonte: Millennium bcp investimento
Revista de imprensa diária
Resumo das notícias económicas mais importantes da imprensa diária
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Jornal de Negócios Online
negocios@mediafin.pt
Fundo da Segurança Social rende o dobro dos privados (Jornal de Negócios) O fundo de capitalização da Segurança Social voltou, em 2004, a bater os fundos privados. De acordo com dados solicitados pelo Jornal de Negócios ao Ministério de Fernando Negrão, o fundo de capitalização da Segurança Social registou uma rentabilidade bruta de 5,9% em 2004, o que representa quase o dobro do retorno alcançado pelos fundos Fundos Poupança Reforma (FPR), de 2,99%.
Cafés Delta entram nos escritórios (Jornal de Negócios) A Delta está em contagem decrescente para o lançamento de um projecto-piloto – o Office. Trata-se de um novo negócio para a empresa de cafés de Campo Maior destinado aos escritórios e ao pequeno comércio, cujo arranque está previsto para este mês.
PS estuda fim dos hospitais-empresa (Diário Económico) O programa com que o PS se apresenta a eleições prevê a realização de um auditoria financeira, encomendada a uma universidade ou empresa estrangeira, para aferir os resultados da empresarialização de 31 hospitais, apurou o Diário Económico.
Alienações rendem à banca 1,7 mil milhões (Diário Económico) Os maiores bancos portugueses encaixaram quase 1,7 mil milhões de euros com a alienação de participações financeiras realizadas no ano passado. Este montante representa um aumento de quase três vezes face ao valor das vendas concretizadas no exercício anterior, que rondaram os 600 milhões de euros. E traduz o empenho das instituições financeiras na limpeza dos seus balanços e na libertação de fundos próprios que permitem reforçar os seus rácios de capital.
Concorrência condena seis farmacêuticas por cartelização (Público)
Sócrates quer referendo sobre aborto no Verão (Público) Caso o PS vença as eleições legislativas de Fevereiro, a repetição do referendo sobre a despenalização da interrupção voluntária da gravidez será incluída no rol de primeiras propostas a ser debatidas na Assembleia da República e poderá ser realizado no início do próximo Verão.
Seguro automóvel vai ser mais caro (Diário de Notícias) O Parlamento Europeu deverá aprovar amanhã uma directiva sobre o seguro de responsabilidade civil para os veículos automóveis, mas subsistem várias divergências entre o Parlamento e o Conselho.
Bruxelas preocupada com concentração na energia (Diário de Notícias) A Comissão Europeia sustenta que a concentração da produção e distribuição no sector energético na Europa é o principal obstáculo à instituição de um mercado liberalizado. Com a excepção do Reino Unido e dos países nórdicos, todos os outros Estados da UE/25 apresentam taxas de concentração muito elevadas. Os dados constam do relatório anual da Comissão Europeia sobre o sector energético.
CN
(JMAR:LIS, Compra, Preço Alvo Eur11.90) A Jerónimo Martins apresentou ontem, depois do fecho, as vendas do ano passado. Em 2004 a retalhista registou vendas de Eur3.494Mn (+3.6% YoY), em linha com as nossas estimativas de Eur3.504Mn. De destacar as vendas, em termos comparáveis, do Pingo Doce (+2.2% YoY) e a evolução positiva das vendas da Biedronka (+9.5% YoY) também em termos comparáveis. Por sua vez, as vendas do Feira Nova caíram 3.4%. As vendas na Indústria caíram 8.8% (YoY) para Eur311Mn, ligeiramente pior que o esperado.
(SON:LIS, Compra, Preço Alvo Eur1.26) De acordo com o Gazeta Mercantil, citado pela Lusa, a facturação da Sonae Distribuição Brasil aumentou 15% (YoY) em 2004 para 4.35 mil milhões de reais, em linha com a nossa estimativa de 4.30 mil milhões de reais. Para 2005, a empresa prevê um aumento das vendas de 10% (YoY) para 4.8 mil milhões de reais. A Sonae Distribuição Brasil pesa um pouco menos de um terço das vendas da Modelo Continente que, por sua vez, pesa um pouco mais de metade nas receitas da Sonae.
(EAD:PAR) A EADS anunciou que recebeu uma encomenda de 10 aviões Airbus A380 para o transporte de mercadorias por parte da norte-americana UPS, o que poderá gerar um receita de $2.8Bn.
(UG:PAR) A japonesa Mitsubishi revelou que está em negociações com a francesa Peugeot sobre uma possível aliança, não tendo sido revelados mais detalhes sobre a operação.
(EX:PAR) A UBS reviu em alta a recomendação sobre a Vivendi Universal de neutral para buy.
(RWE:FRA) A Lehman Brothers reviu em alta a recomendação sobre a RWE de equal-weight para overweight. O preço alvo foi revisto em 19% para Eur50.
(BMW:FRA) O CEO da BMW revelou que mesmo que registe uma subida das vendas este ano, os lucros deste ano poderão ser penalizados pela queda do Dólar e pela subida do preço das matérias-primas.
(AABA:AMS) O Presidente do ABN revelou que o principal objectivo do banco é situar-se entre os cinco maiores bancos europeus em termos de capitalização bolsista, esperando atingir tal objectivo através do crescimento orgânico. Refira-se que o ABN ocupa actualmente a 11ª posição.
(AA:NYS) A Alcoa registou no 4ºtrimestre de 2004 um EPS (continuing operations) de $0.39 vs consenso de $0.41. Estes lucros representam uma queda de 7.9%, reflectindo a queda do Dólar e os custos com a venda de algumas unidades. Para 2005 a empresa revelou que poderá vir a sofrer alguns custos de reestruturação. As receitas foram de $6.04Bn vs consenso de $6.10Bn. Face a estes resultados, a JP Morgan reviu em baixa o EPS para o 1º trimestre de 2005 (-15%) e para 2005 (-2.8%). A empresa desvalorizou cerca de 1% no after-hours.
(INTC:NAS) A Intel apresenta hoje os resultados após o fecho do mercado. O consenso aponta para um EPS $0.31 no 4ºtrimestre de 2004.
(CMCSA:NAS) Segundo o Wall Street Journal, a Comcast deverá vir a anunciar um ambicioso plano de expansão na área de telecomunicações.
(FOX:NYS) De acordo com notícia no New York Times, o presidente da News Corp, Rupert Murdoch chegou a acordo para a compra da participação que ainda não detinha na Fox, por cerca de $5.86Bn.
2005/01/11 - 09:57
Fonte: Millennium bcp investimento
Hot Stocks
(STM:PAR) A STMicroelectronics revelou que as receitas do 4º trimestre de 2004 deverão ser em linha com o esperado (subida de 4.3% vs objectivo entre 0% a 5%), mas as margens deverão ficar abaixo do objectivo (36.6% vs objectivo entre 38% a 39%), devido aos efeitos da queda do Dólar, descida dos preços e menores encomendas. O Fortis reviu em baixa a recomendação sobre a STMicroelectronics de buy para hold.
2005/01/11 - 09:56
Fonte: Millennium bcp investimento
Resultados penalizam abertura da Europa
As bolsas europeias recuavam esta manhã, pressionadas pela início da earnigs season. Ontem depois do fecho divulgaram resultados não muito animadores as norte-americanas Alcoa e Genentech. Também a fabricante de semicondutores ST Microelectronics decepcionou os investidores apresentando margens abaixo do esperado. O Eurostoxx perdia 0.5%.
As tecnológicas lideravam as perdas, afectadas pela divulgação de resultados da STMicroelectronics (-2.5%). A STM revelou que as receitas do 4º trimestre de 2004 deverão ser em linha com o esperado (subida de 4.3% vs. objectivo entre 0% a 5%), mas as margens deverão ficar abaixo do objectivo (36.6% vs. objectivo entre 38% a 39%), devido aos efeitos da queda do Dólar, descida dos preços e menores encomendas. O Fortis reviu em baixa a recomendação sobre a STMicroelectronics de buy para hold. (STM:PAR)
O sector automóvel também recuava. A japonesa Mitsubishi revelou que está em negociações com a francesa Peugeot sobre uma possível aliança, não tendo sido revelados mais detalhes sobre a operação. A Peugeot perdia 0.7%.(UG:PAR)
A BMW também caía 1.5%. O seu CEO revelou que mesmo que registe uma subida das vendas este ano, os lucros deste ano poderão ser penalizados pela queda do Dólar e pela subida do preço das matérias-primas. (BMW:FRA)
Eram ainda alvo de notícia esta manhã as seguintes empresas:
A EADS anunciou que recebeu uma encomenda de 10 aviões Airbus A380 para o transporte de mercadorias por parte da norte-americana UPS, o que poderá gerar um receita de $2.8Bn. Subia 0.3%. (EAD:PAR)
A UBS reviu em alta a recomendação sobre a Vivendi Universal de neutral para buy. Perdia 0.3%. (EX:PAR)
A Lehman Brothers reviu em alta a recomendação sobre a RWE de equal-weight para overweight. O preço alvo foi revisto em 19% para Eur50. Estava praticamente inalterada. (RWE:FRA)
O Presidente do ABN revelou que o principal objectivo do banco é situar-se entre os cinco maiores bancos europeus em termos de capitalização bolsista, esperando atingir tal objectivo através do crescimento orgânico. Refira-se que o ABN ocupa actualmente a 11ª posição. Perdia 1.8%. (AABA:AMS)
Esta manhã será divulgado o indicador de confiança Zew Survey correspondente à Alemanha e à Zona Euro (10:00). Depois do fecho, a Carrefour apresentará as suas vendas. Os investidores irão ainda estar particularmente atentos à divulgação dos resultados da Intel, depois do fecho norte-americano.
2005/01/11 - 09:56
Fonte: Millennium bcp investimento
Fecho dos Mercados
Portugal. Após as fortes subidas da semana passada, o PSI20 (-0.80%) terminou a sessão perto dos mínimos do dia, penalizado pela performance negativa do BCP, da PT e EDP. As principais bolsas europeias encerraram em ligeira queda pressionadas pela subida do preço do petróleo. O BCP (-2%) foi alvo de tomada de mais-valias após ter liderado as valorizações na passada semana, com um ganho de quase 8%. A PT caiu 0.9%, em linha com as restantes operadoras incumbentes na Europa. A EDP (-0.9%) também ajudou a penalizar o índice. A Jerónimo Martins, que apresentou hoje (depois do fecho) as vendas do ano passado acabou por cair 0.3%. Em 2004 a retalhista registou vendas de Eur3.494Mn (+3.6% YoY), em linha com as nossas estimativas de Eur3.504Mn. A PTM caiu 0.2% apesar dos objectivos ambiciosos de EBITDA que a Lusomundo Media apresentou para 2005.
Europa. As bolsas europeias encerram quase inalteradas. A subida do petróleo durante o dia, dada a redução na produção da Noruega na sequência de fortes tempestades, ajudava a pressionar os mercados. As telecomunicações a liderarem as perdas no Eurostoxx. Esta manhã a Morgan Stanley desceu a sua recomendação sobre as Telecoms Europeias de atractive para in-line. Este banco de investimento desceu ainda a sua recomendação sobre a Deutsche Telecom (-1.7%), de overweight para equal-weight. Pela positiva destacaram-se as tecnológicas, beneficiando dos ganhos da Nokia (+1.5%) e da Ericsson (+1.9%), depois de o Credit Suisse ter subido a sua recomendação sobre a Nokia, com uma visão mais optimista para o mercado de telemóveis.
EUA. Wall Street recuperou um pouco das recentes perdas, na expectativa que a earnings season traga boas notícias ao mercado. De acordo com a Thomson, os lucros das empresas do S&P500 deverão crescer, em média, 15.4% no 4º trim.04. Dow Jones (+0.16%), S&P500 (+0.34%) e Nasdaq (+0.40%). A NYSE transaccionou 1.44Bn de acções, acima da média dos últimos 3 meses de 1.37Bn. O rácio de ganhos/perdas foi de 2.
2005/01/11 - 09:54
Fonte: Millennium bcp investimento
Revista de imprensa diária
Resumo das notícias económicas mais importantes da imprensa diária
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Jornal de Negócios Online
negocios@mediafin.pt
Fundo da Segurança Social rende o dobro dos privados (Jornal de Negócios) O fundo de capitalização da Segurança Social voltou, em 2004, a bater os fundos privados. De acordo com dados solicitados pelo Jornal de Negócios ao Ministério de Fernando Negrão, o fundo de capitalização da Segurança Social registou uma rentabilidade bruta de 5,9% em 2004, o que representa quase o dobro do retorno alcançado pelos fundos Fundos Poupança Reforma (FPR), de 2,99%.
Cafés Delta entram nos escritórios (Jornal de Negócios) A Delta está em contagem decrescente para o lançamento de um projecto-piloto – o Office. Trata-se de um novo negócio para a empresa de cafés de Campo Maior destinado aos escritórios e ao pequeno comércio, cujo arranque está previsto para este mês.
PS estuda fim dos hospitais-empresa (Diário Económico) O programa com que o PS se apresenta a eleições prevê a realização de um auditoria financeira, encomendada a uma universidade ou empresa estrangeira, para aferir os resultados da empresarialização de 31 hospitais, apurou o Diário Económico.
Alienações rendem à banca 1,7 mil milhões (Diário Económico) Os maiores bancos portugueses encaixaram quase 1,7 mil milhões de euros com a alienação de participações financeiras realizadas no ano passado. Este montante representa um aumento de quase três vezes face ao valor das vendas concretizadas no exercício anterior, que rondaram os 600 milhões de euros. E traduz o empenho das instituições financeiras na limpeza dos seus balanços e na libertação de fundos próprios que permitem reforçar os seus rácios de capital.
Concorrência condena seis farmacêuticas por cartelização (Público)
Sócrates quer referendo sobre aborto no Verão (Público) Caso o PS vença as eleições legislativas de Fevereiro, a repetição do referendo sobre a despenalização da interrupção voluntária da gravidez será incluída no rol de primeiras propostas a ser debatidas na Assembleia da República e poderá ser realizado no início do próximo Verão.
Seguro automóvel vai ser mais caro (Diário de Notícias) O Parlamento Europeu deverá aprovar amanhã uma directiva sobre o seguro de responsabilidade civil para os veículos automóveis, mas subsistem várias divergências entre o Parlamento e o Conselho.
Bruxelas preocupada com concentração na energia (Diário de Notícias) A Comissão Europeia sustenta que a concentração da produção e distribuição no sector energético na Europa é o principal obstáculo à instituição de um mercado liberalizado. Com a excepção do Reino Unido e dos países nórdicos, todos os outros Estados da UE/25 apresentam taxas de concentração muito elevadas. Os dados constam do relatório anual da Comissão Europeia sobre o sector energético.
CN