CALDEIRÃO DE BOLSA

Touro Escreveu:

Qq deles não me parecem grande coisa, pq de acordo com a info do COBA, o delta é de 72 e 59, o que não é grande coisa, especialmente o primeiro que está bem in-the-money, esta é a minha opinião.

Devo dizer-lhe que no meu entender, e da maioria dos especialistas em warrants, o que tem um delta de 0.72 é um warrant excelente. O que tem delta de 0.59 é que já pode ser considerado desinteressante.

Se analisado por si só, um delta de 0.72 é bom, mas não quando se está 20% in-the-money, sobre o valor do subjacente!
Só para dar alguns exemplos, e do mesmo emitente,
e para mesma data de vencimento:

DAX C 03/05 EBAY C 03/05 IBEX C 03/05 IBEX C 03/05
7224Z 7220Z 7236Z 7383Z
strike 4000 100 8400 8600
subjacente 4300 114 9120 9120
108% 114% 109% 106%

delta delta delta delta
0.8 0.84 0.83 0.77

Tudo depende do periodo temporal que tiveres em analise, o strike a 0.6 é um warrant at-the-money o outro a 0.5 é um warrant in-the-money, se procuras mais risco opta pelo a 0.6, no entanto, se o movimento for a teu favor, ou seja a als dispara brutalmente ai vais ter maiores proveitos no a 0.6 pois a alavancagem é maior.

Qq deles não me parecem grande coisa, pq de acordo com a info do COBA, o delta é de 72 e 59, o que não é grande coisa, especialmente o primeiro que está bem in-the-money, esta é a minha opinião.

Devo dizer-lhe que no meu entender, e da maioria dos especialistas em warrants, o que tem um delta de 0.72 é um warrant excelente. O que tem delta de 0.59 é que já pode ser considerado desinteressante.

GAB Escreveu:warrant act. subjacente entidade emissora strike tipo moeda paridade maturidade

Alstom C0.60 03-05/CZ Alstom Commerzbank 0,6 CALL EUR 2/1 22-03-2005

Alstom C0.50 03-05/CZ Alstom Commerzbank 0,5 CALL EUR 2/1 22-03-2005

Qual destes warrants vos parece melhor?
Alguém conhece outro em alternativa?

Qq deles não me parecem grande coisa, pq de acordo com a info do COBA, o delta é de 72 e 59, o que não é grande coisa, especialmente o primeiro que está bem in-the-money, esta é a minha opinião.

GAB Escreveu:warrant act. subjacente entidade emissora strike tipo moeda paridade maturidade

Alstom C0.60 03-05/CZ Alstom Commerzbank 0,6 CALL EUR 2/1 22-03-2005

Alstom C0.50 03-05/CZ Alstom Commerzbank 0,5 CALL EUR 2/1 22-03-2005

Qual destes warrants vos parece melhor?
Alguém conhece outro em alternativa?

Desculpe, mas acho que a paridade é inversa:
1 warrant / 2 acções.
E outros, só se for fora de Portugal ...

warrant act. subjacente entidade emissora strike tipo moeda paridade maturidade

Alstom C0.60 03-05/CZ Alstom Commerzbank 0,6 CALL EUR 2/1 22-03-2005

Alstom C0.50 03-05/CZ Alstom Commerzbank 0,5 CALL EUR 2/1 22-03-2005

Qual destes warrants vos parece melhor?
Alguém conhece outro em alternativa?