CALDEIRÃO DE BOLSA

Eu calculo o risco (e benefício) de uma forma empírica.

Mas além do potencial de ganho e do potencial de perda levo em perda levo ainda em linha de conta com mais dois aspectos que considero essenciais:

a existência de uma tendência definida ou não;

a volatilidade do activo.

Estes dois aspectos influenciam a probabilidade de ser atingida a perda antes do ganho (ou vice-versa).

Note-se que a probabilidade de se realizar o ganho não é exactamente igual à de realizar a perda. Quanto maior a volatilidade maior a probabilidade de se atingir a perda (o que levaría um investidor disciplinado a activar o stop).

Para notarmos a importância deste ponto basta considerar um valor bem diferente para o ganho e para a perda: por exemplo uma relação de 10 para 1. Se o activo for extremamente volátil é quase certo que a perda de 1 será atingida a maior parte das vezes mesmo que a tendência jogue a nosso favor.

A própria tendência do activo é um factor a levar em linha de conta pois se esta existe e se está a favor do ganho previsto aumenta a probabilidade de atingirmos o ganho antes da perda.

Boas,

Mas o Risco de entrar num activo não deve englobar mais " pontos" que somentes esses "calculos"?

N minha opinião é mais do que suficiente, com isso aliado à quantidade de capital a alocar estabeleces o risco do negócio.

E é nesse ponto que muito boa gente, por incrível que pareça se descuida, ou seja a única coisa num trade que podes controlar.
Um abraço,
Kopas

Para além do risco, considero importante também avaliar o benefício. No fundo, em termos práticos o que interresa a quem pretende entrar num título é avaliar a relação benefício/risco. Aliás considero essencial fazê-lo.

A sua pergunta é muito pertinente, pois ouve-se muito dizer que determinado título tem uma boa relação benefício/risco mas geralmente essa relação não é quantificada.

Dou um exemplo da quantificação dessa relação:

Vamos supor um título a acabar de formar aquilo que julgamos ser um H&S, a terminar o segundo ombro junto à suposta 'neckline'. Assumindo uma posição curta junto a essa linha com 'stop loss',por exemplo, 2% acima, estamos a limitar o risco a 2% e os ganhos corresponderão à altura da cabeça do H&S. Vamos supor que são 15%.

A relação benefício/risco será neste caso 15/2, isto é 7,5. O benefício esperado corresponde a sete vezes e meia o risco assumido.

O Beta e o alpha são variáveis que medem o risco, mas é uma matéria demasiado pesado e teórica para aqui a expôr.

Um abraço,
Ulisses

Basicamente faço o mesmo( numa folha de Excel).
Mas o Risco de entrar num activo não deve englobar mais " pontos" que somentes esses "calculos"?

abraço forense

Caro Gab, eu uso uma técnica muito empírica. Defino o meu alvo e o meu stop, o que logo à partida define o meu ganho potencial e perda potencial. Quando o rácio Ganho potencial/perda potencial é superior a 2, considero a hipótese de fazer o negócio. Caso contrário, passo sempre

Um abraço,
Ulisses

Quais as técnicas ou como medem o Risco de entrarem num Activo?

Abraço forense