CALDEIRÃO DE BOLSA

O 7129I, se o Nasdaq vier aos 1350 pontos, deve andar por volta dos 0.50-0.55. A 0.60 seriam 29% de volatilidade implícita, o que implicaria uma subida significativa. E isso é outro parâmetro ao qual a sua estratégia está exposta (vega longo).

Boa estratégia HDW, embora julgo que no DAX terá mais turbos para poder elaborar uma estratégia ainda mais eficiente.

Só uma dúvida: o montante que investe em call e em puts, neste tipo de estratégia, fica sempre ao critério do investidor, ou seja, de acordo com as probabilidades que o próprio atribui à tendência de subida versus descida?

É que vejo que no seu exemplo investiu mais dinheiro em puts do que em calls...

Como devem reparar em warrants nao existe trade 100% seguro, contudo o risco aumenta consoante a paridade se torna negativa.
De momento nao existe nenhum warrants com paridade positiva a modo de vos poder mostrar a diferença que faz entre ambos struddls.
Logo que exista apresentarei estudo semelhante a este acompanhado de explicaçao de como em paridade positiva os struddls sao mais bem sucessidos e com menor risco

nunofaustino Escreveu:HDW...

N faco a minima ideia se ha um W com ponto minimos nos 1200 pontos. Eu so estou a dizer que essa estrategia e muito arriscada pois ha um periodo de quase 6% em que se esta exclusivamente curto, o que e contrario ao principio do strangle...

Na estrategia do strangle a unica hipotese de perdermos o capital por completo e se nenhum dos dois extremos forem atingidos (as opcoes ou warrants ficam a valer 0). Na estrategia apresentada, o nosso target bull pode vir a ser atingido e no entanto arriscamos a ficar com o saldo de 0 (caso isso aconteca depois de ir abaixo dos 1300 - sem ir aos 1240)...

Um abraco
Nuno

Caro Amigo
Caso se verifique a hipotesse por si levantada , o mais provavel é na hora que os turbos rebentem , estar de ganho nnos puts , na medida em que já tem 50 centimos de valor intriseco e provavelmente algum valor temporal e volatilidade implicita , contra o valor de compra de aproximadamente 0.55 dos turbos calls.
Nao vejo por 0.05 no maximo, motivos para elevar o nivel de risco.
Caso inverta logo aos 1 300 apenas me surge , novo trade nessa altura , com aumento de custo de 0.19 caso queira manter as posiçoes, adquirindo o 7231z call para 1 400 , mas isso nao faz baixar o nivel de risco pois o mesmo gap virá a surgir entre os 1350 e os 1400.
È o que faz estarmos ainda distantes da maturidade dos tradicionais e a ter de pagar quantias exorbitantes de valor temporal.

HDW...

N faco a minima ideia se ha um W com ponto minimos nos 1200 pontos. Eu so estou a dizer que essa estrategia e muito arriscada pois ha um periodo de quase 6% em que se esta exclusivamente curto, o que e contrario ao principio do strangle...

Na estrategia do strangle a unica hipotese de perdermos o capital por completo e se nenhum dos dois extremos forem atingidos (as opcoes ou warrants ficam a valer 0). Na estrategia apresentada, o nosso target bull pode vir a ser atingido e no entanto arriscamos a ficar com o saldo de 0 (caso isso aconteca depois de ir abaixo dos 1300 - sem ir aos 1240)...

Um abraco
Nuno

Caro Amigo

Se existir algum call para 1200 diga-me se faz favor e acharei o calculo com base nele.
Ate poderei chegar ha conclusao que o nivel de risco mude.
So que procurei no site do city e so la vi este de 1300

HDW... os W turbo n sao a melhor opcao para este trade...

E que caso a descida do nasdaq fique entre os 1300 e os 1240 pontos perdemos a seguranca dos calls (pois rebentaram nos 1300) e ainda estamos negativos. Nessa situacao, corremos o risco do Nasdaq recuperar e acabamos por perder 100% do investimento...

Na mho, se o objectivo for vender os puts nos 1200, o call turbo deve rebentar nos 1200 pontos (local onde se vendem as duas posicoes... uma a 0 e outra ao valor dele na altura)...

Um abraco
nunofaustino

Para quem acredita que o Nasdaq vai finalmente sair da lateralizaçao e nao quer arriscar no sentido


Calls turbos para 1300 comprados aos 1350 por volta de 0.6

Puts tradicionais(7129) para 1350 comprados na mesma altura por volta dos 0.6


Quantidade
500 call-300 euros
700 put -480 euros

Investimento total 780 euros



Objectivo de saida:
1500 pontos com os calls a valer 2 euros e os puts para o caixote do lixo.=receita de 1000 euros

1200 com os puts a valer 1.5 e os calls para o caixote do lixo= receita de 1050 euros

Objectivo fracassado

Caso a volatilidade baixe entretanto existe a possibilidade de sair aos
1460 pontos onde os calls valem 1.6 euros= receita de 800 euros
1240 pontos onde os puts valem 1.1 euros=receita de 770 euros

Observaçao
Na compra imcorporei o valor temporal em ambos,estando com valores plausiveis para esta semana.
Na venda contem somente com o valor intriseco por nao saber qual o prazo necessario a cada um dos targets, logo caso o movimento seja rapido ainda existe a possibilidade da receita ser superior.
Perigo deste trade é a LATERALIZAÇAO e o nao atinjir estes targets dentro da maturidade.
Existe ainda a possibilidade de saida com ganhos dentro do range 1300 a 1400, mas isso devera o investidor somar e ver quando pode fechar a posiçao.
Nota, abrir somente ambas as posiçoes ao mesmo tempo e com o activo nos 1350 pontos.
Fechar as posiçoes sempre em simultaneo , a nao ser que o fecho de uma ja cubra o investimento inicial em ambas.Nao recomendavel

Boa sorte

Homemdoswarrants