Enviado: 23/12/2002 23:40Caro vasco
A "jogada" é simples de perceber:
Quando vi a PT fazer um rebound, e convicto de que iria retomar a tend~encia de descida, decidi comprar warrants put da PT (que valorizam com a queda do activo subjacente). De entre os disponíveis no mercado, escolhi os dois que indiquei na minha mensagem anterior: O do Citibank pela maturidade (Junho 2003) e por estar "in-the-money" (no caso dos warrants put isso acontece quando o preço de exercício, ou "strike", é superior á cotação à vista e os da Societé Génerale por possuirem um efeito de alavancagem maior (em parte por estarem um pouco "out-of-the-money) e porque o MM (market maker, isto é, a Societé Génerale) me merecia mais confiança.
Como disse, os que estavam "in-the.money" portaram-se melhor que os outros. Por aqui, pelo menos desta vez, se confirmaram as repetidas opiniões do Ulisses nesta matéria...
Um abraço
FT
A "jogada" é simples de perceber:
Quando vi a PT fazer um rebound, e convicto de que iria retomar a tend~encia de descida, decidi comprar warrants put da PT (que valorizam com a queda do activo subjacente). De entre os disponíveis no mercado, escolhi os dois que indiquei na minha mensagem anterior: O do Citibank pela maturidade (Junho 2003) e por estar "in-the-money" (no caso dos warrants put isso acontece quando o preço de exercício, ou "strike", é superior á cotação à vista e os da Societé Génerale por possuirem um efeito de alavancagem maior (em parte por estarem um pouco "out-of-the-money) e porque o MM (market maker, isto é, a Societé Génerale) me merecia mais confiança.
Como disse, os que estavam "in-the.money" portaram-se melhor que os outros. Por aqui, pelo menos desta vez, se confirmaram as repetidas opiniões do Ulisses nesta matéria...
Um abraço
FT
(e felizmente correram-me bem