CALDEIRÃO DE BOLSA

continua o roubo

Já entendi, mas eu mesmo reconheci o erro na altura como por certo te recordarás, em que dei a mão à palmatória dizendo isso mesmo.

Um abraço

não percebi muito bem o que se passou com esse warrant pois não acompanhei mas só um pequeno comentário para esclarecer os níveis de volatilidade.
A vol não é sempre a mesma para todos os warrants, sobre um subjacente, com a mesma maturidade (mesmo do mesmo market maker). A volatilidade implícita varia consoante a maturidade mas também consoante a relação entre o spot (subjacente) e o strike. E pode mesmo variar muito. Aqui fica um gráfico muito antigo mas que mostra essa superfície de volatilidade para as opções do IBEX (a vol vai de 20 a 54, +ou-, impressive, hem!! ):

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Ao enginheiro, não é nada pessoal, limito-me a fazwer uma obeservação qt a calls out of the money, só isso!!

Colocada: Qui Dec 19, 2002 2:20 pm Assunto: Boas !!


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Acho demasiado arriscado esse call(pois vão subir pouco e com qq descida levam uma tareia, como penso que sabes), prefiro esperar por essas maravilhas puts 2800 cz ou ct 03-03que tb tu estás agradecido(embora eu não tivesse essa pontaria), se realmente os homens do sistema puxarem.

De qualquer das formas, todos estes acontecimentos só reforçam a minha convicção que apenas se devem negociar os warrants "in the money", pois os "market makers" têm que ter muito cuidado na forma como mexem com esses, correndo o risco de sofrerem sérias perdas.

Não negociar warrants "out of money" é uma daquelas coisas que devem fazer parte do livro de princípios invioláveis de qualquer investidor e que não me tenho cansado - nem casarei - de aqui repetir.

Um abraço,
Ulisses

claro que tem a ver com o subjacente mas a questao e que o subjacente sobe e o warrant nao

Desculpa, mas já não me lembro qual era o assunto, para colocares o post inicial como resposta a um meu post.

Eu larguei os calls a semana passada. Como te disse optei pelo call errado e face à não reacção, fechei a posição.

Um abraço

Bom,o dax chegou a cotar a 2500pts e isso não os impediu de subir cerca de 50% ao dia.o problema é que MM modificou a volatilidade implicita a meio da sessão não respeitando os parâmetros péviamente estabelecidos,já que na sua calculadora de warrants (que eu uso sempre para simular antes de fazer a compra)não dava estes valores,e existem volatilidades diferentes para warrants com a mesma maturidade(mesmo dia) e do mesmo MM.como é possivel?o melhor mesmo é assumir as perdas e nunca mais lhes tocar,mas o pessoal fala mas está lá sempre(basta ver os volumes dos diversos W. deste MM manhoso) cumptos

Caro bcunha,

O facto de um warrant estar "out of money", não tem a ver com o preço do mesmo, mas sim com o preço do activo subjacente.

Um abraço,
Ulisses

mas assim nunca ficarao in the money

Resposta a post de enginheiro do dia 19 posto ás 14hrs e qq coisa!!

Cumps


Scuba

Que os calls iam subir pouco e descer muito. E que portanto não comprava.(preferia fechar só os puts e reabri-los novamente como já fiz) façam uma pesquisa e poderão ler, e isto não é roubalheira, simplesmente estão out of the money e eles fazem sempre isto!!

Cumps


Scuba