"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Zecatreca_1001]

[color=blue]Então aqui vai a primeira alteração do novo ano em relação às posições que transitavam da carteira "Masteroid" de 2009.

A estreia neste caso cabe ao DAX e pela amostra as perspectivas do programa não são muito agradáveis.

Na versão de 2010 do programa há a necessidade de actualizar o posicionamento que se apresentava até agora quando as quantidades apresentam divergências com algum significado.

Para já o que se pode dizer é que a versão de 2009 se expunha a -3 contratos CFD vendidos e a versão de 2010 do “Masteroid” propõe-se vender o dobro dos contratos actuais, ou seja, -6 CFD. A versão anterior dizia “mata” e esta diz “esfola”!

(...)
Resumo = Venda de 3 CFD (=-3 + 0) ao preço de mercado.


Cem

Caro 100

Tenho acompanhado o Dax, e as divergencias no mcd e rsi, que este apresentava, parece que se dissiparam.

Bem sei que nao dás qq importancia a este tipo de indicadores, até porque nem sempre sao fiaveis.

Ja no sp e nas vejo claramente divergencias (no sp dupla divergencia) o que poderá levar os indices a fazer uma correcçao um pouco mais acentuada.

Gostava de saber a sua opiniao quanto a essas divergencias e se, realmente o masteroid 2010 diz "esfola", até que valores ele pretende "rasgar".

Um forte abraço e tudo de bom para este novo ano.

[Cem pt]

Da mesma forma que houve necessidade de adaptar a transição de versões do “Msteroid” no caso da SON, Brent e SON, também nos futuros do Milho existe uma divergência de posições com algum significado.

Desta forma no Milho o ajustamento de posições na sessão da próxima 2ª feira deverá levar a actual posição comprada de +6 para +10 contratos.

Curiosamente a volatilidade do Milho encontra-se em mínimos dos últimos 2 anos mas a sua cotação está longe, longíssimo dos máximos que alcançou durante esse mesmo período, o que permite antever das duas uma: ou alguma estabilidade a médio prazo nesta “commodity” com subidas consistentes razáveis mas sustentadas ou uma nova correcção de valor acentuado dentro de muito pouco tempo.

Resta saber qual dos 2 cenários está para chegar, embora não possamos alhear o seu futuro comportamento do que se vai passar nos mercados em geral até porque esta mercadoria não será propriamente nenhum indicador líder, ao contrário do que acontece normalmente com as “commodities” das classes energéticas e dos metais.

Se recuarmos contudo 5 anos, num período que marca o máximo desta década do Milho nos 279,5 € / tonelada, nesta altura o Milho cota em níveis próximos da metade desta cotação, falta ainda cerca de 7% a 8% de abaixamento do valor da volatilidade para ficar a par do que se passou na altura em que o Milho atingiu a máxima cotação nestes últimos 5 anos. Aplicando a teoria do chamado “Equilíbrio elástico das volatilidades” pode-se concluir que nesta óptica existe ainda caminho livre de força potencial para o Milho poder atingir um nível entre os 150 € / tonelada aos 160 € / tonelada antes de perder a sua força intrínseca da subida correctiva do “bear market rally”.


Cem


Preparação de trades para a sessão de 4 de Janeiro de 2010:
(Futuros: Custo máximo por contrato = 10,40 €; Valor de 1 Contrato = Preço Ton. x 50 Toneladas)
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 13.700 EUR
- Rentabilidade em 2009 = -31,50%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +3 Contratos (tendencial) + 3 Contratos (oscilatório) = +6 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total: +6 Contratos

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 5,30035
Gráfico semanal = 1,16714
Cotação de fecho = 137,25

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 5,30035 / (5,30035 + 1,16714) = 81,95%
Importância gráfico semanal = 100% - 81,95% = 18,05%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +81,25%
= + 81,95% x 81,25% x 13.700 € x 5,30035 / 137,25 €/ton / 50 ton/Contrato = +7,05 Contratos = +7 Contratos
Posição actual: +3 Contratos

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: -100,00%
= - 18,05% x 100% x 13.700 € x 1,16714 / 137,25 €/ton / 50 ton/Contrato = -0,42 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, comprado em 38,20% do capital disponível, com a quantidade de =
= + 81,95% x 38,20% x 13.700 € x 5,30035 / 137,25 €/ton / 50 ton/Contrato = +3,31 Contratos = +3 Contratos
Posição actual: +3 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, fechado em posições oscilatórias, ficando com a quantidade de =
= 18,05% x 0,00% x 13.700 € x 1,16714 / 137,25 €/ton / 50 ton/Contrato = +0,00 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Operações em execução para a sessão de 4 de Janeiro de 2010:
Gráfico diário = Compra de 4 Contratos tendenciais (= +7 – 3) ao preço de mercado + Compra de 0 Contratos em swing (= 3 – 3) = Compra de 4 Contratos ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 Contratos tendenciais (= 0 – 0) + Compra de 0 Contratos em swing (= 0 – 0) = Sem ordens por executar.

Resumo = Compra prevista de 4 Contratos ao preço de mercado.


Cem


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Efectuada, conforme previsto, na sessão de 4 de Janeiro a compra de 4 Contratos do Milho da Euronext ao preço de 138,25 €/ton, acrescida do encargo da comissão global de 29,12 €.

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +7 Contratos (tendencial) + 3 Contratos (oscilatório) = +10 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total = +10 Contratos

[Cem pt]

Então aqui vai a primeira alteração do novo ano em relação às posições que transitavam da carteira "Masteroid" de 2009.

A estreia neste caso cabe ao DAX e pela amostra as perspectivas do programa não são muito agradáveis.

Na versão de 2010 do programa há a necessidade de actualizar o posicionamento que se apresentava até agora quando as quantidades apresentam divergências com algum significado.

Para já o que se pode dizer é que a versão de 2009 se expunha a -3 contratos CFD vendidos e a versão de 2010 do “Masteroid” propõe-se vender o dobro dos contratos actuais, ou seja, -6 CFD. A versão anterior dizia “mata” e esta diz “esfola”!

É certo que se deve reconhecer contudo que a componente tendencial já está muito “esticada” no lado curto do mercado e poderá não aguentar muito mais tempo estas condições.

Se o DAX continuar a subir a tendência diária a muito breve prazo deixará de estar negativa ou descendente na óptica do “Masteroid” e portanto agora temos aquela história do tudo ou nada: reforçar vendas perto do limite de viragem da tendência, se o DAX continuar com um sinal de tendência descendente deixamos andar, se o DAX continuar a subir só restará lamber as feridas e fechar as posições curtas.

A volatilidade continua a baixar e a emoção de curto prazo atinge nesta altura níveis de optimismo que justificam de alguma forma a realização de vendas em regime exclusivamente oscilatório.


Cem



Preparação da entrada de novas posições para a sessão de 4 de Janeiro de 2010:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 19.420 EUR
- Rentabilidade do DAX em 2009 = -2,90%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -3 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = -3 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total: -3 CFD

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 3,69614
Gráfico semanal = 1,14783
Cotação de fecho = 5.957

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 3,69614 / (3,69614 + 1,14783) = 76,30%
Importância gráfico semanal = 100% - 76,30% = 23,70%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição permitida: -100,00%
= -0,5 x 76,30% x 100,00% x 19.420 € x 3,69614 / 5957 €/CFD = -4,60 CFD = -5 CFD
Posição actual: -3 CFD

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição permitida: 0,00%
= +0,5 x 23,70% x 0,00% x 19.420 € x 1,14783 / 5957 €/CFD = 0,00 CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda de 17,46% ao preço de mercado, com as seguintes quantidades =
= -0,5 x 76,30% x 17,46% x 19.420 € x 3,69614 / 5957 €/CFD = -0,80 CFD = -1 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com 0,00% do capital comprado, com a quantidade de =
= +0,5 x 23,70% x 0,00% x 19.420 € x 1,14783 / 5957 €/CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Operações previstas executar para a sessão de 4 Janeiro de 2010:
Gráfico diário = Venda de 2 CFD tendenciais (= -5 – (-3)) ao preço de mercado + Venda de 1 CFD em swing (= -1 – 0) ao preço de mercado = Venda de 3 CFD ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 CFD tendenciais (= 0 – 0) + Compra de 0 CFD em swing (= 0 – 0) = Sem ordens para executar.

Resumo = Venda de 3 CFD (=-3 + 0) ao preço de mercado.


Cem


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- Operações realizadas:
A operação de venda sem comissões foi realizada em 4 de Janeiro na abertura do mercado de CFD ao preço de 5.978,5 €/CFD.

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -5 CFD (tendencial) + -1 CFD (oscilatório) = -6 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total = -6 CFD