"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Cem pt]

Já agora queria deixar uma pequena rectificação ao gráfico diário anterior que apresentei para a Sonae, que possuía um pequeno erro no último ciclo oscilatório que agora foi rectificado de acordo com o valor percentual oscilatório realmente lançado pelo programa.

Simultaneamente, para ser coerente com a notação para operações oscilatórias efectuada nos outros activos, modifiquei igualmente a cor das operações de compra (por baixo das cotações) ou de venda (por cima das cotações) para amarelo, quando se trata de fechar posições de ciclo.

De resto a cor verde mantém-se para acumulação de posições compradas e a vermelha para acumulação de posições vendidas para os ciclos oscilatórios em andamento.

Neste caso particular da Sonae o posicionamento aconselhado de risco é de -89% (-100% tendencial vendido + 11% oscilatório comprado).



Cem

[Cem pt]

Para concluir os gráficos diários dos activos da carteira "Masteroid 2009" aqui ficam o EURUSD e os futuros do Milho Euronext com os valores registados no final da sessão de ontem.

O EuroDollar tem a particularidade assinalada de ter disparado para a sessão de hoje o possível (se a ordem for atingida) início de um ciclo de vendas oscilatórias, para reforço da actual posição curta ou vendida tendencial.
Se tal ocorrer, o início do ciclo será materializado através de uma ordem limite de venda de 10% do capital ao preço de 1,2982 válida exclusivamente para hoje.

De resto assinala-se a manutenção global de posições vendidas em ambos os activos.



Cem

[Cem pt]

Amigo Skblzz:

Thanks pela ajuda, de facto para quem não conhece a linguagem do programa ficará a ter uma melhor percepção do que significa a fórmula da alavancagem.

-----xxxxx-----

Finalmente por hoje deixo também ficar o gráfico diário do DAX no sistema "Masteroid" visualizando os 2 últimos meses e onde as únicas ordens disparadas foram todas do tipo oscilatório (losangos pequenos de cor verde, vermelha e amarela inseridos nas cotações).

Presentemente o sistema nesta componente diária aconselha uma exposição fortemente vendida no DAX:

-100% tendencial e -80% oscilatória = -180% global



Cem

[ljbk]

Certo, Patinha,

Precisamente pelo andar dessa carruagem doutra thread paralela até já revelei aqui no site a fórmula respectiva (mas por favor não me peçam as restantes, lol, depois o graal já não tinha piada).

Aqui fica ela em linguagem Metastock, como se pode constatar é super-simples porque apenas tem 3 linhas de instruções (nome da variável, fórmula da variável e instrução para a colocar no gráfico!):

Nome -> Alavancagem padrão

Fórmula ->

leveragedefault:=
448275 / 10000000 / Mov(ATR(2),100,S) * C ;
leveragedefault ;




Beijinhos,

Cem

Boa tarde,

Basicamente, para quem não tem Metastock, temos:

indicador = constante * preço_fecho / SMA( AverageTrueRange(2 periodos), 100 periodos);

Suponho que a constante é para adaptar aos indicadores derivados (não estou a perguntar ).
Mas a ideia principal é o preço_fecho / ATR.
Tambem podes ir tirar umas ideias às bandas de Bollinger se é que ainda não foste ...

Boa sorte, porque tambem é precisa, para o Masteroid 2009.

BN,
ljbk.

[Cem pt]

Desta vez deixo-vos ficar o gráfico diário do "Masteroid" para a 2ª acção portuguesa, a Portugal Telecom, desde Janeiro de 2008 à data presente, onde podem verificar que se registaram 3 ordens de inversão de tendência.

A notação dos sinais disparados é a seguinte:

- Setas verdes: compras tendenciais.
- Setas vermelhas: vendas tendenciais.

- Losangos pequenos verdes: compras oscilatórias.
- Losangos pequenos vermelhos: vendas oscilatórias.
- Losangos pequenos amarelos: fechos de posições oscilatórias de ciclo.

O programa está nesta altura a indicar para a PTC um posicionamento de risco em venda máxima: -100% tendencial e -100% oscilatório = -200% global.



Cem

[Cem pt]

Já agora deixo em baixo o gráfico diário resumido do primeiro activo da carteira, concretamente refiro-me à Sonae no período de Março deste ano até à data presente.

No gráfico das cotações estão inseridas as ordens executadas em regime oscilatório, porque a ordem tendencial vem bastante mais de trás desde 2007 com uma valor de -100% vendida.

O indicador de oscilação é composto por 2 sub-indicadores que estão em cima, um de cor verde que representa compras e outro de cor vermelha que dispara vendas.

Ambos possuem a indicação da respectiva percentagem aconselhada de posicionamento aconselhado no ciclo oscilatório em relação à quantidade tendencial executada.

Se os indicadores de cor verde e vermelha que estão em baixo junto às cotações, representando os respectivos valores de compra e venda em ordens do tipo limite, forem interceptados pela cotação do activo na sessão seguinte a ordem é executada, caso contrário fica tudo na mesma e a vida continua!

Como podem verificar registaram-se durante o período indicado 6 ciclos oscilatórios:

- O primeiro durou até 29 de Maio e registou uma compra oscilatória que atingiu 31% do capital vendido relativo à quantidade tendencial vendida.

- O segundo durou até 18 de Julho e aconselhava também compras até uma percentagem que atingiria um acumulado de 25% do capital tendencial vendido.

- O terceiro ciclo duraria até 11 de Setembro e corresponderia a um ciclo de reforço de vendas que chegaria a atingir a mesma percentagem de 100% de reforço de vendas que vinha da quantidade tendencial inicialmente vendida.

- O quarto terminaria com o respectivo fecho de posição em 14 de Outubro e culminaria numa compra de alívio oscilatória de 32% da quantidade de venda tendencial.

- O quinto ciclo estaria concluído na semana passada em 19 de Outubro com uma venda de reforço da posição tendencial, chegando portanto a Sonae a estar sujeita a um risco de uma quantidade vendida de 100% (tendencial) + 77% (oscilatória) = 177%.

- Presentemente estamos na fase de um sexto ciclo oscilatório de compras de alívio, desde Março para cá, cuja quantidade atingiu até agora neste ciclo 57% da quantidade vendida.

Resumindo e concluindo, no gráfico diário a quantidade aconselhada de risco dada actualmente pelo programa seria equivalente a uma venda de 43% do capital disponível: -100% (tendencial) + 57% (oscilatório) = -43%.



Cem

[Pata-Hari]

com jeitinho qualquer dia temos tudo . O santo já temos, só falta o graal

Jinhos!

[Cem pt]

Certo, Patinha,

Precisamente pelo andar dessa carruagem doutra thread paralela até já revelei aqui no site a fórmula respectiva (mas por favor não me peçam as restantes, lol, depois o graal já não tinha piada).

Aqui fica ela em linguagem Metastock, como se pode constatar é super-simples porque apenas tem 3 linhas de instruções (nome da variável, fórmula da variável e instrução para a colocar no gráfico!):

Nome -> Alavancagem padrão

Fórmula ->

leveragedefault:=
448275 / 10000000 / Mov(ATR(2),100,S) * C ;
leveragedefault ;




Beijinhos,

Cem

[Pata-Hari]

Cem, mas essa tua resposta faz com que se pergunte mais sobre a alavancagem padrão. Presumo que esse indicador se baseie em grande parte na ideia da volatilidade (que por sua vez tem sido desenvolvida no outro tópico), certo?

[Flying Turtle]

Obrigado Cem. Claro como água. Com duas consequências:

- A eventual construção de um sistema totalmente automático obrigaria a utilizar os sinais provenientes de cada um dos gráficos - diário e semanal - numa pequena ferramenta de cálculo, por exemplo o Excel, para poder saber imediatamente, ao final de cada dia, qual a posição a observar no dia seguinte. Alternativamente, será necessário fazer essas continhas todas as noites "à mão";

- A composição dos 4 sinais, para poder ter consequências no nível de exposição, necessita apesar de tudo de um capital de giro relativamente significativo. Compreendo agora por que razão tu vais fazer a experiência com um capital de 20.000 euros para cada activo. Menos seria difícil. E mesmo no caso do milho, em que vais trabalhar com futuros com um valor unitário da ordem dos 6.000 euros (não há CFD para esta commodity?), vamos ver se não te verás um dia impossibilitado de reproduzir exactamente os sinais dados pelo sistema...

A acompanhar de perto!

FT

[Cem pt]

- Amigo Maximorum:

O programa que uso é o que sempre utilizei no passado: o Metastock.

- Amigo Financial T...urtle:

Boas perguntas, se possível e com o decorrer do processo irei procurando dar uns tópicos sobre o funcionamento deste bicho.

Quanto à time-frame de facto no início tive a intenção de me debruçar exclusivamente sobre aquela que tem mais peso ou significado para o esquema de position trading que uso: a escala diária.

No entanto alterei essa intenção porque a filosofia não se encaixava totalmente no espírito daquilo que sempre acreditei ser um mercado sujeito às forças unidireccionais mais significativas que o podem fazer mexer e daí a conjugação de 2 escalas sequenciais ter na minha óptica uma enorme importância no peso do risco que se deve atribuir à posição a tomar.

Diria que se abandonasse este princípio estaria a trair grande parte da filosofia geral de trading em que acredito, numa questão que provavelmente terá mais a ver com money management do que com o sistema de trading propriamente dito.

Portanto vou usar uma conjugação da escala diária e semanal em cada um dos 5 activos quando tiver que calcular a posição de risco a tomar no mercado.

A parte interessante é que antigamente ficava neutro ou de fora do mercado quando as tendências dominantes em cada escala retornavam sentidos contraditórios.

Os testes que fui fazendo mostraram-me contudo que os retornos do sistema a longo prazo no gráfico diário eram sistematicamente superiores aos obtidos no gráfico semanal.

Desta forma procurei arranjar um coeficiente de "importância" que me pudesse transmitir de forma sensível qual a relação ponderada que deveria aplicar em maior grau à escala diária em detrimento da escala semanal.

Nesse sentido introduzi um artifício inovador e bastante simples que traduz de forma aproximada essa relação de "importância", trata-se da comparação simples entre os indicadores de "Alavancagem padrão", o último indicador em fundo laranja que se encontra logo acima do gráfico das cotações.

Por exemplo, se tiveres a "Alavancagem" no gráfico diário com um valor de 3,28 e o mesmo indicador no gráfico semanal com um valor de 1,61 e, para simplificar, as componentes oscilatórias estivessem neutras e as tendenciais te mostrassem que devias estar com uma tendência descendente no gráfico semanal e uma tendência ascendente no diário.

Se supostamente poderias estar com um máximo de 10 contratos futuros aplicados no activo em caso, no exemplo em questão deverias fazer as seguintes contas:

Importância do gráfico diário =3,28/(3,28+1,61) = 67%
Importância do gráfico semanal = 100% - 67% = 33%
Nº Contratos a comprar =67%x(+10)+33%x(-10)= +3 Contratos

Ou seja, neste caso do exemplo o programa só te aconselharia a estares comprado apenas em 3 dos possíveis 10 contratos que poderias usar se usasses a totalidade do capital disponível. Na realidade estas contas têm ainda um pequeno refinamento posterior mas que não vou agora aqui desenvolver por enquanto para não complicar o raciocínio base.

Como vês o conceito é bastante simples!

Com o decorrer desta experiência esta questão da importância relativa entre as diferentes time-frames ficará muito claro e obviamente será sempre o peso predominante do sistema no gráfico diário a ditar as verdadeiras regras do jogo, já que o gráfico semanal se limitará a seguir (confirmar em quantidade significativa a posição a tomar) ou a contrariar (diminuindo de forma significativa a posição dada pelo gráfico diário) a posição de risco estatisticamente considerada mais adequada.



Abraços,

Cem

[Flying Turtle]

Olá Cem,

Das tuas exposições fica-me uma dúvida. Ficam aliás muitas, mas sei que a essas outras tu não irias dar resposta

A dúvida para a qual peço, e agradeço, um esclarecimento é sobre o time-frame de aplicação do sistema: Pelo que eu tinha percebido, a componente tendencial do sistema, sendo a mais testada e mais "segura", integra já mecanismos de atenuação de "ruído" permitindo evitar o recurso a análises paralelas em horizontes, por exemplo, diário e semanal (como acontecia com o "Barras Cem"), bastando assim aplicar o sistema exclusivamente aos gráficos diários.

No entanto, nos gráficos que postaste acima, dá ideia de que aplicaste o sistema a gráficos semanais.

A questão, portanto, é a seguinte: Quando iniciares a "fase de campo", tu vais aplicar o sistema exclusivamente aos gráficos diários (o que significa uma análise e eventuais mudanças na exposição todos os dias), aos semanais (idem, mas apenas uma vez por semana) ou aos dois? No último caso, como vais conjugar os dois horizontes, uma vez que terás de conjugar 4 sinais em simultâneo?

Abraço,
FT

[maximo_]

Uma iniciativa interessante.

Que programa usas para programares os teus indicadores?

Desde já boa sorte no teu sistema.

[Cem pt]

Finalmente fica a grande novidade desta carteira, um activo pouco conhecido entre as mercadorias: os futuros sobre o milho na zona Euro.

Como podem constatar, através dos sinais tendenciais disparados de longo prazo, o sinal actual predominante é negativo.

A resultante actual é igualmente negativa porque o pequeno sinal oscilatório positivo de +34% disparado na semana de 12 a 16 de Outubro representa apenas 1/3 da força tendencial negativa vigente.



Fica portanto concluída a apresentação do historial dos grandes movimentos e dos sinais tendenciais predominantes do "Masteroid" em cada um dos activos da carteira no que se refere ao longo prazo.



Cem

[Cem pt]

Continuando a apresentação dos gráficos semanais dos activos da carteira "Masteroid 2009", deixo ficar a situaçao do 4º da lista, o EuroDollar.

Os sinais apresentados no gráfico reportam-se exclusivamente aos da componente tendencial.

O EURUSD na escala semanal está nesta altura a retornar um valor neutro visto que a tendência negativa é completamente contrabalançada pela posição oscilatória de sinal contrário e do mesmo valor.


Cem

[Cem pt]

Patinha:

Embora no passado já tenha utilizado opções Calls e Puts sobre determinados activos, creio que entrar já por esses caminhos nesta altura seria dar um sinal errado de assumpção de grandes riscos que para já gostaria de limitar a um drawdown global que seja moderadamente satisfatório.

Se esta experiência der certo e for bem sucedida em 2009, pode ser que em 2010 possamos experimentar outras alternativas, se houver algum interesse nisso.

Para além do mais por acaso até sabes o que penso da pouca transparência de alguma manipulação ou da forma como são cotados determinados warrants...

Beijinhos,

Cem

[Pata-Hari]

Cem, o que achas que instrumentos como warrants para aplicar este tipo de estratégia? cheira-me que não se aplicam e que dariam cabo dos resultados positivos do teu sistema.

[Cem pt]

Deixo entretanto para vossa apreciação o gráfico semanal do DAX, o 3º activo da carteira, com o registo dos 2 últimos sinais tendenciais registados e com a particularidade do sistema ter mantido uma posição longa (comprada) sobre o índice durante 4 anos ininterruptos (!!!):

- Compra em 2/02/2004 a 4153.
- Venda em 4/02/2008 a 6749.

Houve uma pequena tentativa de compra de alívio oscilatória, na semana ocorrida entre 27 de Outubro a 3 de Novembro (3º indicador a contar de cima, o "SPPM", a registar um pequeno pico de cor verde), com o programa a tentar encontrar uns resquícios de um pequeno suporte para o DAX, tendo o programa disparado uma compra sem efeito de 20% do capital em risco ao preço limite de 3819.

Presentemente a escala temporal semanal retorna um valor que continua a apontar para descidas no chamado médio / longo prazo, ao marcar um valor global negativo na posição de risco a assumir.



Cem

[Cem pt]

Amigos R2D200747 e Falcão Moçambicano:

Obrigado pelo vosso apoio.

Em relação à questão colocada pelo R2D2 deixei as características essenciais do sistema numa thread à parte, chamada "Analisando com o Masteroid".

De qualquer forma acho que entrar em questões muito técnicas do sistema propriamente dito, digo-o por experiência própria, acaba por tornar o tema maçudo e desinteressante para a maioria das pessoas que lê estes posts.

Daí a razão de pretender tornar este tópico mais terra a terra e procurar "traduzir" os sinais que forem aparecendo numa linguagem mais perceptível quando começarem a aparecer verdadeiras ordens de compra ou venda.

Abraços,

Cem

[MozHawk]

Olá cem!

Excelente iniciativa Cá estarei a acompanhar-te com regularidade

Um abraço,
MozHawk

[Pata-Hari]

Arnie, sabendo tu que eu sou a maior fan do cem e dos seus instrumentos de cacarejo, teria depois que aceder ao pedido de quem quer os gráficos do Ulisses ou o petroleo do marco em inamoviveis. A certa altura o fórum estaria entupido.

Mas aposto que vai sempre estar nos tópicos de cima .

[Cem pt]

F.Arnie, grande amigo, tudo de bom também para ti!

Fizeste-me recordar os tempos em que chegámos a trocar experiências e a enviar resultados por e-mail da evolução de sistemas, que no meu caso viriam a ser embrionários e a base dos actuais que estou agora a usar!

Vai continuando a aparecer e a mandar os teus "bitaites" que leio avidamente e que são sempre benvindos, por parte de um dos maiores especialistas que conheci sobre programação de sistemas!

Abraço e obrigado,

Cem

[rk0r794]

Em primeiro lugar, quero elogiar o desempenho do Cem e do Arnie pelas excelentes demonstrações gráficas dos mercados de capitais.
Cem, qual os principios basicos deste sistema (Masteroid).
Obrigado

[Cem pt]

Patinha!

Já cá faltavam os festejos natalícios com estrugido de leitão!

Pois é, rapariga, deposito grandes expectativas neste bicho, se tudo correr bem espero arranjar uns bons trocados para pagar o "roinc roinc" mais o peru e as filhozes do Natal de 2009.

Quem quiser acompanhar em 2009 de perto a evolução deste sistema estou convicto que vai dar por bem empregue o tempo que passar a ler os posts desta thread!

Beijinhos,

Cem

[arnie]

Epá, estarei na 1ª fila a observar este teu novo "desafio".

Vai ser um "regresso ao passado"

Já agora à senhora que está a ganir , se for possivel colocar este post como inamovivel nós agradeciamos pois este será o "hot topic" de 2009 e convém estar sempre à mão.

Cem, tudo de bom para ti.

EDIT: Já agora, interessante o teu indicador euforia/medo. Podes dar uma breve explicação dele integrado no sistema?