Ao minuto: Trump quer "paz e harmonia" no Médio Oriente após retaliação iraniana

[Amiais]

Estava a tentar utilizar o mui útil site do TrustnetOffshore para construir um portfólio de análise, mas estranhamente metendo 500 euros num fundo à um ano diz-me que hoje teria cerca 100000 euros (claramente bug!), alguém mais tem/teve problema similar?
E já agora existe alguma maneira rápida e limpa de adicionar fundos a um portfólio sabendo o ISNI?

(eu sei que esta thread não é sobre aquele site, mas pode ser que mais alguém use/saiba).

[Amiais]

E o que acham deste fundo?

BNY Mellon Emerg Mkts Dbt A USD

Desv.Padrão(3a.) 10.12 %
Rentabilidade média 16.44 %
Rácio de Sharpe -

http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR05XMC

Comercializado no BIG.

[VirtuaGod]

Bond Excitement and Concerns for 2013
Pimco’s Gross Wins U.S. Patent on World Bond Index Method

[chico_laranja]

Não

Vou fazer um reset a grande parte da carteira dela, que está alocada na área das bonds para separar o trigo do joio (obrigada VirtuaGod por este tópico estrondoso).

A carteira acima referida será equivalente a aprox 75% do total dela.

25% estão em fundos de acções, que mesmo não sendo estrondosos também não são muito maus atendendo aos valores padrão que se fala aqui de DP e RS.

Esses 25% estão partidos em 40% Pictet Security R EUR - LU0270905242
Desv.Padrão(3a.) 12.65 %
Rentabilidade média 15.90 %
Rácio de Sharpe 1.20
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0000000LE

e 60% Pictet Water R EUR
Desv.Padrão(3a.) 10.46 %
Rentabilidade média 11.92 %
Rácio de Sharpe 1.07
http://www.morningstar.pt/pt/funds/snap ... F0GBR04K4A

Neste momento e segundo morningstar:

Security:
Ano 13.15
1 ano 16.01
3 anos anualiz. 16.23
5 anos anualiz. 4.60

Water:
Ano 11.27
1 ano 14.21
3 anos anualiz. 12.00
5 anos anualiz. 0.47
10 anos anualiz.6.43

Sei que são sectoriais e com forte pendor americano (Water - 44.2%, Security 61.4%) mas olhando para os indicadores com que aqui se avaliam fundos (Rácio Sharpe e Desvio Padrão) não me parecem muito maus dentro da oferta do Millenium em fundos de acções com subscrições pequenas: 1UP (na altura era lá que tinha os trocos). Rendibilidade > Desvio Padrão e RS > 1

Se há melhores? Certamente que sim. Mas para a minha Maria colocar o dinheiro todo num "banco virtual" faz-lhe confusão e para mim é positivo também não ter tudo no mesmo sítio mesmo que isso tenha alguma penalidade a nível de rendimentos (desde que não se entre em exageros).

[VirtuaGod]

Sou sempre a favor da diversificação. Prefiro o 66+16.5+16.5.

Porque não 60+15+15+10 acões (eurizon/fidelity)? Uma vez que é para médio/longo prazo parece-me que 10% de acções faz sentido!!

Há assim tanta aversão a acções?

[Serrano]

Penso que pode ter interesse para os leitores deste tópico:

http://www.expansion.com/encuentros/mig ... index.html

[chico_laranja]

Uma pessoa tem sempre que estar bem alerta com esses marmelos dos bancos e suas taxas.

O problema é que já não posso ser considerado novo cliente

Para já não tenho tempo nem conhecimento para me aventurar nesse mundo embora esteja tentado desde que li o tópico do LTCM de cabo a rabo há coisa de 1 ano.

Aquilo também era bem educativo. Tenho que tentar arranjar ebooks sobre essa matéria e em vez de ver o Pocoyo com a miúda começar a ler algo para salvaguardar o futuro dela.

Vou avançar agora com uma carteira com as poupanças dela, talvez 66% PIMCO DI e 33% num desses 2 fundos especiais: Carmignac ou Invesco ou se possível partir isso em 2 e colocar uma parte ou no Eurizon ou no Fidelity (tenho que ver os mínimos de subscrição disso tudo pois não é assim tanto dinheiro como isso)

Carteira tipo:
66.6% PIMCO DI
16.5% Carmignac ou Invesco
16.5% Eurizon ou Fidelity

Ou
66.6% PIMCO DI
33.3% Carmignac ou Invesco

Que me dizem disto para carteira de longo prazo? Por qual das 2 opções devo avançar atendendo a que é uma carteira de longo prazo e que por isso aceita-se alguma volatilidade?

[majomo]

Aumentei o "cantinho da educação" com uma secção: "Biblioteca Financeira" como resposta ao pedido que eu colocasse a minha wishlist de livros. Infelizmente ainda nem li 90% daquilo mas pretendo. (pesquiso muito sobre livros por isso podem estar descansados que embora não tenha lido eles têm qualidade)

Alterei um pouco o TOP para acrescentar fundos mistos, onde entrou o carmignac e o Invesco.

Aproveito para informar que o Invesco é o 3º fundo misto mais subscrito da Europa este ano

P.S. Aceito opções/opiniões para a alteração do título "Livros de "leitura leve"" que não gosto. Obrigado!

Podes divulgar onde consegues ver que o Invesco foi o 3º fundo misto mais subscrito da Europa ?
Obrigado.

Para acrescentar que em 3 semanas e depois de um começo negativo, tenho uma valorização de 0,71% neste fundo.

[VirtuaGod]

Treasury Scarcity to Grow as Fed Buys 90% of New Bonds

e o que é que acontece quando um bem é escasso?

Vamos a ver até quando eles conseguem manter estas tx. históricamente baixas nas Treasuries!!

[Midas]

(...)

Aproveito para informar que o Invesco é o 3º fundo misto mais subscrito da Europa este ano

(...)

Interesse dos investidores em fundos de obrigações prevalece sobre os de acções

Bond Focus: Why do they Keep Coming?

Drilling deeper into the bond-fund realm, we note that risky bond funds were the most sought after in October. Topping the list were high-yield, corporate, and emerging-markets bond funds as well as flexible, go-anywhere vehicles investing across countries, credit quality, maturities, and issuers. This ongoing trend is mirrored by sizable outflows from EUR and GBP government-bond categories.

Investors stuck to well-established names, buying flagship funds offered by PIMCO, AllianceBernstein, M&G, AXA, and Templeton, several of which carry Gold and Silver Morningstar Analyst Ratings.

Title table 2: Top 10 and Bottom 5 Bond Funds

PIMCO GIS Total Return Bond Fund

AB American Income Portfolio

PIMCO GIS Global Investment Grade Credit

AXA IM FIIS US Short Duration Hi Yld

PIMCO GIS Diversified Income Fund

Allianz US High Yield

AB Global High Yield Portfolio

AXA WF US High Yield Bonds

Sterling Liquidity

Muzinich Short Duration High Yield

As High Yield e os EUA prevalecem...
Para além dos PIMCOs.


Para quem quiser aprofundar.
Morningstar DirectSM Asset Flows Commentary: Europe

http://www.fundspeople.pt/system/media/ ... r_2012.pdf

[VirtuaGod]

Isso é interessante mas estou a achar muita fruta

Muita fruta?? Estás mal habituado ai tás tás...

O que o Ledisi diz é verdade!!

[Ledisi]

Quantas vezes é preciso repetir

Vai consultar o preçário e vês, para além de que estão com uma promoção que oferecem para novos clientes até 300€ em transações, o que dá para adquirir um portfolio diversificado de etfs sem custos.

[chico_laranja]

Então se tiver conta BTP posso comprar ETF's tendo apenas o custo de transação?

Só pago mesmo o custo da operação de ocmpra e depois o custo de operação de venda?

Isso é interessante mas estou a achar muita fruta

[Ledisi]

Mas no BTP não pagas guarda de títulos mas paga-se uma mensalidade que deve ficar nos mesmos preços não?

Não há qualquer encargo adicional.

[VirtuaGod]

Em forex nunca faria. Usaria opções

É um peso muito grande na rentabilidade da carteira.

[Figueiraa1]

A fidelity (que falei na página anterior) ou o serviço BTP do Best/Saxo não cobram "guarda de títulos". O que me impede, mais que as comissões/guarda de títulos é eu viver com euros. Sem o problema câmbial já estava muito provavelmente em ETFs (nem que fosse em BOND )

Qual a razão porque não pôes a hipótese de fazer hedging da posição em forex?

[chico_laranja]

Mas no BTP não pagas guarda de títulos mas paga-se uma mensalidade que deve ficar nos mesmos preços não?

[VirtuaGod]

A fidelity (que falei na página anterior) ou o serviço BTP do Best/Saxo não cobram "guarda de títulos". O que me impede, mais que as comissões/guarda de títulos é eu viver com euros. Sem o problema câmbial já estava muito provavelmente em ETFs (nem que fosse em BOND )

[Ledisi]

Se optares em PT pelo Best e usares para negociação a plataforma Best Trading Pro, não pagas custódia de títulos. Nos States há brokers que nem os custos de transação pagas em ETFs.

[chico_laranja]

VG e demais.

Falamos muito de comissões dos ETFs e para mim a maior de todas e que impede muitos de nós de avançar por esse mundo é mesmo a comissão de custódia pois é fixa quer tenham 1 ETF de 12€ quer tenham milhares de € investidos em ETFs.

A minha questão é simples. Existe algum broker que não cobre comissões de guarda, mesmo que estrangeiro? Algum que apenas cobre, nem que cobre um pouco mais ou tenha menos oferta, pelas movimentações? Isso é que era de saber.

Preferia pagar 10€ por movimento, sabendo que iria fazer uns 3 a 5 movimentos num ano que pagar 15€/trimestre = 60€ano.

A história dos mesmos ETFs terem 50 nomes é, como disseram, um por gestora, tal como nos fundos é a mesma coisa.

Por fundos de Acções EUA existem milhentos fundos. Casas diferentes, subsecções diferentes (Small Caps, Big Caps, etc) e alguns também têm nomes diferentes por domiciliações diferentes e alguns países têm exigências diferentes e o fundo tem que ter um específico para o país.

Caso concreto: Pictet e os fundos -P, que são para investidores qualificados italianos e empregados da Pictet.

Código: Selecionar todos

Italy

In Italy, P shares of Pictet sicav are offered by the Pictet Group in its role of General Distributor only to the Pictet Group's employees and to "Qualified Investors" as defined by art. 100 of Legislative Decree no. 58/1998.


in Disclaimer do site da Pictet

Vou parar por aqui que isto já está grande [/i]

[VirtuaGod]

Interesse dos investidores em fundos de obrigações prevalece sobre os de acções

[fcpfcp]

Aumentei o "cantinho da educação" com uma secção: "Biblioteca Financeira" como resposta ao pedido que eu colocasse a minha wishlist de livros. Infelizmente ainda nem li 90% daquilo mas pretendo. (pesquiso muito sobre livros por isso podem estar descansados que embora não tenha lido eles têm qualidade)

Alterei um pouco o TOP para acrescentar fundos mistos, onde entrou o carmignac e o Invesco.

Aproveito para informar que o Invesco é o 3º fundo misto mais subscrito da Europa este ano

P.S. Aceito opções/opiniões para a alteração do título "Livros de "leitura leve"" que não gosto. Obrigado!

Podes divulgar onde consegues ver que o Invesco foi o 3º fundo misto mais subscrito da Europa ?
Obrigado.

[VirtuaGod]

Pequeníssima actualização da primeira página com uma secção de brochuras da CMVM no "Cantinho da educação" e uma brochura de "cuidados que o investidor deve ter" logo no início da página.

Acrescentei níveis de dificuldade no "cantinho da educação"

[Manushe]

É impressão minha, que existe mais informação (e entusiasmo) nos ETF do que nos "mutual funds" (MF)? Dava para fazer outro tópico novo, só sobre ETFs.

Discordo/tenho igual entusiasmo/eu acho que ficam bem aqui, afinal são primos diretos

COMISSÕES:
Quando falam dos ETFs, aparece sempre o tema das comissões (compra, guarda de títulos, reforços, vendas) e despesas (do ETF).
Estas comissões "obrigam" a um montante mínimo de investimento na compra, elevado, para ser rentável, e os reforços terão de ser também elevados, para compensar retorno vs. comissões.

É o maior problema: a necessidade de se investir a maior quantia possível tentando maximizar o investimento com minimização de custos.
Nos fundos temos mais liberdade e podemos facilmente investir, sempre que pudermos, pequenas quantias. É uma questão de planificar de forma sensata as aplicações nuns e noutros.

MOEDA:
Sendo, grande parte dos ETFs, em USD, não irá trazer o risco cambial para a equacção? Sei que existe maneiras de evitar, mas irá trazer complexidade e custos?

Como são investimentos a longo prazo esse risco, segundo o que li, não será determinante e será "amaciado" (VG) ao longo do tempo e muitos dos ativos são europeus embora em USD.

CARACTERÍSTICAS:
Os ETFs podem ser de gestão activa ou passiva ("trackers"), não-alavancados ou alavancados em 2x ou 3x ("leveraged"), a apostar nas subidas (mercados em "bull") ou nas descidas (mercados em "bear").

Restrinjo-me aos "trackers": tudo o resto me parece demasiada engenharia que a prudência não aconselha a leigos e não só.

Poderei estar enganado, mas em comparação dos ETFs vs. MF:
> O investidor terá fazer mais contas, devido as comissões dos ETFs.
> O mundo dos ETFs exige mais informação, tempo e dinheiro por parte do investidor. Logo tem de ser um investidor de gestão activa.

pelo que li, não! O problema é escolheres os ETFs: BONS ETFs que mimetizem o mercado do modo mais diversificado possível e com boas prestações.
Depois disso, é uma questão de reforçares(venderes) onde necessário de modo a manter as % iniciais. Vais mexer bem menos nos ETFs que nos fundos, dado que mexidas implicam custos. Logo, o primeiro passo é mesmo o mais importante.

Rick,
Quanto ao tempo e informação, não concordo contigo... se compro o da Vanguard que replica o índice mundial de ações...que mais informação preciso? Nada. Já diz tudo. O mesmo para as obrigações.

A mim, por mais que eu queira neste momento, ainda não me diz muito (vá lá, confesso: não me diz nada - falta-me a v/ cultura financeira)
O que seria de mim sem a v/ ajuda!!! Obrigada pelo ETF Screener!!!

Os livros de "leitura leve" não são de iniciação e muitos nem são de leitura ligeira/leve. Contudo, como não são técnicos/académicos não os queria incluir na mesma secção que os outros.

Livros de Cultura Geral Financeira

[ghorez]

ComStage
db (deutsche Bank) x-trackers (...)
são entidades que gerem ativos, sendo que algumas têm se especializado mais em ETF que outras.

É mesmo destas explicações mais básicas que eu preciso antes de passar às mais complicadas. Parece-me mais confuso do que com os fundos que O mesmo ETF seja comercializado por tantas entidades... Será o mesmo? E em caso afirmativo, venderão todas ao mesmo preço ou não?

Nenhum ETF é gerido por mais que 1 entidade. Cada ETF que tu vês, tem uma e apenas uma entidade que o gere. Pode no máximo ser comercializado por vários intermediários tipo BEST, GoBulling, IB, etc.

Outra coisa que pode acontecer é uma entidade ter 2 ETF que têm o mesmo objectivo (por exemplo seguir o S&P500) mas serem domiciliados em países diferentes. Por questões fiscais, ou outras que desconheça. Mas ainda assim..para cada ETF, há 1 só entidade que o gere, 1 só ticker que o identifica e 1 só ISIN que o identifica.

Também tens um ETF screener como tens para os fundos...tens é que dar a volta ao bilhar grande para encontrá-lo!

http://int.tddirectinvesting.com/en-gb/ ... -screener/