Miranda Sarmento: “Não temos prazo para fim de descontos no ISP”

[Crissssx]

Essa ideia de que a NOS vai continuar a distribuir dividendos como se não houvesse DIGI não me parece fazer sentido. A dívida da NOS é pesada atendendo ao corte futuro nos lucros. Acredito que possa aproximar-se de 4 euros no médio prazo, mas mais que isso seria surpreendente. A DIGI é atualmente considerada o 25 de Abril das telecomunicações, os preços da NOS e da MEO já cairam e terão de cair muito mais, a DIGI está a conquistar muitos cliente a grande velocidade e o estrago só não é maior por causa do expediente das fidelizações.
https://www.leak.pt/telecomunicacoes-em ... gado-digi/

Sim a famosa DIGI... o 25 de Abril... pff .
Já se tinha falado acerca disso , claro que há quebras de margens e perda de alguns clientes , mas daí a ter dimensão para deixar uma Nós em crise parece-me muito longinquo .

Repara , eles estão tão preocupados que o preço continuo o mesmo , basicamente apenas baixaram nas marcas low cost...

[Àlvaro]

E as perspetivas de crescimento não contam? É que o setor já é o que é em termos de perspetivas de crescimento e agora com este novo operador ficará melhor? Não estou a perceber esse otimismo todo.

[trend=friend]

Certo, à data de hoje até é superior a 10% porque o seu lugar - condicionada até ir parar mais tarde ou mais cedo às mãos da Sonae em controlo absoluto ou ser vendida - é andar nos 3 euros e pouco após o dividendo / sell in May, e nos 3 euros e muito à medida que se aproxima uma nova distribuição.

E ainda assim não é mau numa óptica de rendimento… mas ir para um valor que respeite os fundamentais básicos, duplicando para os 7 ou 8 euros e um yield mais normal, só com OPA “familiar” ou alheia.

Para já, aponto para 3,80s em Abril, basta ver o que faz historicamente nestes meses.

[AS01]

Aqui o caminho até 3,44 está aberto. Depois deverá ter marcha atrás.

Gostava de entender como é que vês uma empresa com o cash flow operacional da NOS, mais ainda com o CAPEX em tendência descendente, a ir para um DY de 14 ou 15%.
Mas veremos, daqui a pouco mais de um mês.

Basta pensar em qualquer empresa cujo acionista principal tenha 40% e a médio prazo queira ter uma maioria confortável de 60 ou 70%. Não lhe interessa que suba demasiado para poder comprar algures perto de 4 euros.

Enquanto isso, vai gerando 200 milhões anuais (em 2024 serão até uns 250 com não recorrentes), cerca de 40 cêntimos por ação por ano (em 2024 serão 50 cêntimos).

A Nos nunca deveria valer menos de 7 ou 8 euros, e com um yield generoso na ordem dos 5%. Mas qualquer acionista com 40% de uma cash cow como esta, se puder vir a comprar a 4 euros mais uns 30% fará tudo para estancar subidas. Serão um dia cerca de 150 milhões de ações, uns 600 milhões de euros. Entretanto com payouts de dividendos de 100% pelos 40%, encaixará todos os anos c. 80 milhões. Em pouco mais de 7 anos gera o cash para comprar esses 30%. E passará a receber anualmente 140 milhões.

E os pequenos acionistas nada preocupados, entre o inverno e a primavera costuma subir os 35/40 cêntimos da praxe (este ano 50 cêntimos?). Em início de Março deverão anunciar o dividendo com os resultados do ano anterior, lá faz um spike de 25 ou 30 cêntimos, sobe mais um pouco, em Abril paga-os e assim se vai estando até surgir uma novidade “corporativa”.

De acordo, mas hoje o DY ronda os 10% e o que descreves é um cenário de subida da cotação.

Por outro lado, acho que enquanto a situação societária não ficar resolvida e os 26% da ZOPT persistirem arrestados, não haverá novidades.

[trend=friend]

A quem possa interessar sobre a DiGI, de há uns meses…

Sinceramente acho que nem vale perder tempo com a Digi. Se for fenomenal como em Espanha, daqui a 16 anos tem 13% da população. E sem TVs… sim, a Nos passa de 0,35 de EPS para 0,30 daqui a 16 anos, tudo o resto constante, so what…

[trend=friend]

A quem possa interessar, dívida financeira líquida de 1,5x EBITDA, custo médio de 4%, pág. 6 últimos resultados

Tomara tantas e tantas empresas…

[Àlvaro]

Essa ideia de que a NOS vai continuar a distribuir dividendos como se não houvesse DIGI não me parece fazer sentido. A dívida da NOS é pesada atendendo ao corte futuro nos lucros. Acredito que possa aproximar-se de 4 euros no médio prazo, mas mais que isso seria surpreendente. A DIGI é atualmente considerada o 25 de Abril das telecomunicações, os preços da NOS e da MEO já cairam e terão de cair muito mais, a DIGI está a conquistar muitos cliente a grande velocidade e o estrago só não é maior por causa do expediente das fidelizações.
https://www.leak.pt/telecomunicacoes-em ... gado-digi/

[trend=friend]

Aqui o caminho até 3,44 está aberto. Depois deverá ter marcha atrás.

Gostava de entender como é que vês uma empresa com o cash flow operacional da NOS, mais ainda com o CAPEX em tendência descendente, a ir para um DY de 14 ou 15%.
Mas veremos, daqui a pouco mais de um mês.

Basta pensar em qualquer empresa cujo acionista principal tenha 40% e a médio prazo queira ter uma maioria confortável de 60 ou 70%. Não lhe interessa que suba demasiado para poder comprar algures perto de 4 euros.

Enquanto isso, vai gerando 200 milhões anuais (em 2024 serão até uns 250 com não recorrentes), cerca de 40 cêntimos por ação por ano (em 2024 serão 50 cêntimos).

A Nos nunca deveria valer menos de 7 ou 8 euros, e com um yield generoso na ordem dos 5%. Mas qualquer acionista com 40% de uma cash cow como esta, se puder vir a comprar a 4 euros mais uns 30% fará tudo para estancar subidas. Serão um dia cerca de 150 milhões de ações, uns 600 milhões de euros. Entretanto com payouts de dividendos de 100% pelos 40%, encaixará todos os anos c. 80 milhões. Em pouco mais de 7 anos gera o cash para comprar esses 30%. E passará a receber anualmente 140 milhões.

E os pequenos acionistas nada preocupados, entre o inverno e a primavera costuma subir os 35/40 cêntimos da praxe (este ano 50 cêntimos?). Em início de Março deverão anunciar o dividendo com os resultados do ano anterior, lá faz um spike de 25 ou 30 cêntimos, sobe mais um pouco, em Abril paga-os e assim se vai estando até surgir uma novidade “corporativa”.

[Andre.pt]

NOS, SGPS, S.A. informa sobre: Aquisição de Ações Próprias

https://www.nos.pt/content/dam/nos/inst ... oprias.pdf

vai ser uma festa quando a NOS iniciar o programa de re-compra para remuneração variável.

isso a juntar ao dividendo acima dos €0,40, com grande probabilidade, o preço irá subir bem acima dos €4,50

Esse comunicado que partilhas nada diz sobre futuras compras, ou sobre dividendos.......

[AS01]

Aqui o caminho até 3,44 está aberto. Depois deverá ter marcha atrás.

Gostava de entender como é que vês uma empresa com o cash flow operacional da NOS, mais ainda com o CAPEX em tendência descendente, a ir para um DY de 14 ou 15%.
Mas veremos, daqui a pouco mais de um mês.

[Crissssx]

Espero que ligue o pisca....

[Àlvaro]

Aqui o caminho até 3,44 está aberto. Depois deverá ter marcha atrás.

[muad'dib]

NOS, SGPS, S.A. informa sobre: Aquisição de Ações Próprias

https://www.nos.pt/content/dam/nos/inst ... oprias.pdf

vai ser uma festa quando a NOS iniciar o programa de re-compra para remuneração variável.

isso a juntar ao dividendo acima dos €0,40, com grande probabilidade, o preço irá subir bem acima dos €4,50

[trend=friend]

Passando os 3,40/3,45 caminho aberto para fazer algo parecido ao que a Navigator tem vindo a fazer com sucesso

[Crissssx]

Eu acredito mais na manutenção .

[Àlvaro]

AS, sim, tens razão, à lateralização pode chamar-se sobe e desce. É o que vai acontecer pela minha leitura. Terá aqui um ressalto técnico até à barreira vermelha assinalada.É por isso que dizem na TV que é o sobe e desce. Bom Ano.

[AS01]

Lateralização, é disso que se trata. Caso aguente no suporte poderá fazer o ressalto de que falo, senão voltará a 2,80. Pelo que leio aqui afinal a NOS foi um bom investimento. Não me parece. Bom Ano.

Acabei de beber um chá numa caneca da NOS que ganhei há uns anos (antes de aparecer a Digi).

No final ficou uma borra que parecia dizer-me "ou desce ou sobe, isto se não ficar na mesma".

Por tudo isto concordo com o Àlvaro.

[iniciado1]

Epá esse turismo não conhecia....turismo da bolsa?
Bem ...pelo menos não sobrecarrega os hospitais....

[Crissssx]

Só interessa se foi bom ou não para quem realmente investe .
Para quem está só a turistar não faz diferença .

[Àlvaro]

Lateralização, é disso que se trata. Caso aguente no suporte poderá fazer o ressalto de que falo, senão voltará a 2,80. Pelo que leio aqui afinal a NOS foi um bom investimento. Não me parece. Bom Ano.

[muad'dib]

está espalhado pela NET para principiantes.

misturar subida motivada com dividendos, e afirmar que nada tem a ver com fundamentais… deves então procurar fundo na NET para tornares a tua opinião muito menos de principiante, por um lado.

por outro lado, a NOS não está em sobrevenda.

acresce que, no gráfico que de forma tão proficiente e de verdadeiro profissional, esqueceu que está um triângulo simétrico em formação explosiva, que pelos livros, a probabilidade de fazer um breakout para norte é muito superior, ao seu inverso.

dito isto, reforço aquilo que venho afirmando há muito:

taxas juro cada vez mais baixas
€0,40 em EPS até ao 3. trimestre
€0,40 a serem distribuídos em dividendos em abril/maio de 2025(avaliação por baixo )
dividend yield de 8%
€0,40 : 0,08 = €5,00

o preço da NOS em abril/maio poderá rondar os €5,00, ou ser superior

[Àlvaro]

Para perceber isso convirá pesquisar, não faz sentido gastar aqui tempo em véspera de ano novo com esse be á bã que está espalhado pela NET para principiantes. A acontecer será mesmo um ressalto técnico. Fica atento. A sobrevenda e o atrativo dividendos poderão ajudar a ampliar para além de 3.40.

[muad'dib]

O facto de estarmos perto de dividendos poderá ajudar a confirmar a linha verde ascendente

AS, estás a supor que vejo subidas por causa de fundamentais? Não é o caso, vejo um ressalto técnico que é coisa bem diferente.

não deves saber a diferença entre ressalto técnico, e fundamentais…

[Àlvaro]

AS, estás a supor que vejo subidas por causa de fundamentais? Não é o caso, vejo um ressalto técnico que é coisa bem diferente.

[Crissssx]

Ou seja a queda destas ultimos meses anda dentro dos valores ditos normais .
Mas tu consegues ver dentadas e boas entradas e coisas do género.

Vejamos:

Há cerca de um ano cotava abaixo do valor de hoje e o Alvaro anunciava o desastre.

Agora que está mais cara e que finalmente o papão chamado Digi apareceu já está num bom ponto de entrada.

No fundo é isso mas por aqui tudo é aceitavel .