Wall Street fecha semana sem rumo. Grandes tecnológicas pressionam

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Actualização.

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Boa noite,

Sexta-feira tive um pequeno rombo com os CTT, queda superior a 5% com um volume 25X superior ao volume médio dos últimos 30 dias, devido à noticia de que a parpública concluiu a venda de 31,5% do capital social dos CTT a desconto face ao preço de quinta-feira. O que valeu foi que as restantes cotadas tiveram uma performance positiva equilibrando a balança.

Sexta-feira não consegui comprar a Portucel pois encontrava-me em viagem, vindo do Sul de Portugal. As férias acabaram e amanha toca voltar ao trabalho.
Como o mercado americano fecha mais tarde deu e comprei GS.

Para amanha deixo as indicações actualizadas.

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Ontem vendi Portucel e comprei Merck.

Deixo actualização para amanha.

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Hoje vendi Exxon.

Deixo a actualização para amanha.

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Actualização.

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Bom dia,

Isto de estar de férias por vezes dificulta a vinda ao fórum à noite
Para hoje apenas uma indicação: Compra da Goldman Sachs.

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Relativamente à performance da carteira que já vai com 3/4 de um ano (começou em Dezembro) ela teve um teste muito interessante no nosso PSI20, com a falência do BES, e entre Julho e Agosto tivemos uma desvalorização de apenas 1.2% face a cerca de 12% do nosso PSI20. Claro que não nos podemos esquecer que o facto de não estarmos a 100% no mercado Português terá ajudado, mas essa é uma das vantagens da diversificação.

Relativamente ao BES apenas gostaria de realçar que a indicação de venda já existia desde o dia 9 de Abril, com fecho a 1.36€, algo que me deixou muito satisfeito, pois embora esteja longe de estar perfeito (basta olhar para as perdas em algumas cotadas) a verdade é que ao ser um método mecânico obriga-me a ser disciplinado e a colocar de lado as emoções o que em conjunto com o money management me tem permitido que os resultados até agora tenham sido bastante interessantes.
Como já disse anteriormente, melhorias já foram identificadas e continuarão a ser procuradas para uma próxima versão que traga resultados melhores.

Neste momento (até final de Agosto) os resultados são:
- Carteira +20.48%
- PSI20 -9%
- DJI +6.8%

Deixo os gráficos em baixo com a evolução (em vez do DJI deixo o SP500, pois a plataforma do Carregosa não contempla o DJI no gráfico da rentabilidade).

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Boa noite,

Não tenho feito actualizações pois não têm existido alterações de posição, que se volta a verificar.

Conto amanha deixar o resumo com a evolução da carteira.

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Hoje vendi 3M.

Para amanha apenas uma alteração: Venda da Merck & Co, no PSI20 tudo igual.

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Boa noite,

Antes de mais uma ressalva, pois verifiquei que não coloquei no mapa a compra da 3M conforme indicação dada no dia 21 de Agosto, mas infelizmente o impacto é praticamente zero, pois neste momento verifico um ganho de apenas 0,04%

E como a vida não é só mercados financeiros aproveito estas férias para ler, além do manual do metastock, um livro que até agora tem sido muitíssimo interessante: COMPETING AGAINST TIME.

Voltando ao assunto, hoje não comprei nada pois encontrava-me com uma exposição no mercado que considero como máxima permitida e deixo aqui as indicações para amanha, que irão permitir que esse espaço volte a existir.

[AmigosdaBolsa]

Boa noite,

Estou aproveitar as férias para ir estudando a linguagem de programação do metastock para depois fazer o teste dos 30 dias, que pelo que estou a ver, para quem tem conhecimentos de excel/vb, é uma linguagem bastante simples.

Deixo aqui as indicações para amanha.

[AmigosdaBolsa]

Amigos,

Deixo aqui as indicações para o 1º dia de uma nova semana, que para mim será o inicio de férias

[AmigosdaBolsa]

Deixo aqui actualização para amanha.

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Boa noite,

Hoje não vendi CTT devido a questões de trabalho, e como amanha temos indicação de compra provavelmente irei manter.
Contrariamente ao PSI20, no intervalo do FCP deu tratar do DJI e vendi MMM e comprei IBM.

Deixo aqui as indicações para amanha.

[jgut]

Editado... não era este o tópico...

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Boa noite,

Hoje vendi EDPR, mas infelizmente fiquei depois sem conseguir aceder à net e não consegui adquirir nenhuma das restantes.
Hoje a MMM vai entrar em ex-dividendo e como tal incorporei o dividendo de 0.603% que vai ser creditado a 12 de Setembro.

Para amanha as indicações são de venda da 3M e e CTT, e comprar IBM.

[AmigosdaBolsa]

Hoje comprei Portucel e foi mais um bom dia para a carteira tendo voltado a ultrapassar os 17% de rentabilidade face aos quase -15% do PSI20 e os 4.7% do DJI.

Para terça-feira as indicações são de venda EDPR e compra da Microsoft Corporation e Wal-mart Stores

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Actualização.

[AmigosdaBolsa]

Boa noite,

Esta semana tem corrido melhor, e a carteira encontra-se a agora a recuperar, esperemos que seja para manter.

Tenho sido questionado o porquê de apenas transaccionar PSI20 (18?!?) e DJI e não selecionar outra cotadas de outros indices. A questão prende-se com alguns factores:
- Necessidade de realizar backtest em todas as cotadas antes de avançar, algo que em excel não é propriamente prático.
- Valor da Carteira. Baseando-se esta estratégia numa óptica probabilística devo teoricamente entrar em todas as indicações de compra e quanto menor for a cobertura que conseguir fazer do portefólio que sigo, mais díspar poderá ser a rentabilidade do resultado teórico.

Desta forma uso o PSI20, pois é o mercado do meu País e o DJI, uma selecção de cotadas que são lideres nos seus sectores. Ou seja, um trabalho de selecção feito por outros.
A evolução natural será um dia construir um portefólio mais alargado com emergentes e mercadorias (se a lógica aqui também funcionar).

Hoje comprei EDPR e para amanha a indicação é de compra da Goldman Sachs Group Inc.

[AmigosdaBolsa]

Hoje adquiri Visa.

Para amanha a indicação é de compra da EDPR.

[AmigosdaBolsa]

Boa noite,

Hoje vendi Portucel e comprei Altri.

Para amanha temos a indicação de compra da Visa.

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Boa noite Green_Hawk,

De momento apenas transacciono no lado longo, pois nos poucos testes que fiz com o lado curto (numa versão menos eficiente do algoritmo em uso) os resultados não foram brilhantes, e como prefiro posicionar-me no lado longo do mercado não explorei a fundo esse ponto. Mas assim que tiver as ferramentas mais adequadas tenciono testar com uma nova versão melhorada (que ainda não o estou a utilizar). Sendo que mesmo que se verifique como uma boa opção, talvez prefira optar por outra estratégia...

Relativamente à tua 2ª questão, considero que o ideal será transaccionar montantes que permitam que as comissões de compra+venda não ultrapassem os 0.2% do montante investido (0.1% em cada transacção), mas esta é uma opinião subjectiva. Posto isto, tendo em conta o facto de esta estratégia se basear numa óptica probabilística de em cada trade o Valor Esperado >0, mas onde a dispersão dos resultados obtidos é muito grande, o ideal seria podermos cobrir todos os títulos com ordens de compra tendo por base o principio acima referido e dividir pela exposição máxima que consideramos ter.

Posso te já dizer que não detenho investido o capital necessário para o realizar no portefólio em análise, e já tive situações em que simplesmente não podia comprar pois já me encontrava com níveis de exposição que considerava como máximos. Sendo assim, vem a 3ª parte da tua pergunta relativamente à selecção. E essa é uma pergunta de difícil resposta. Se por um lado o ideal talvez seja a diversificação, e como tal deveria adquirir os títulos tentando abranger o máximo de diferentes sectores, por outro lado nada me indica que, por exemplo, o grande boom não esteja no sector financeiro e o que o sector da tecnologia tenha sido um falso sinal. Por isso, por agora, o que vou fazendo é comprar (dentro dos contratempos que vou tendo) à medida que as indicações aparecem, e assim que tiver uma exposição que considero máxima aguardo a indicação de venda de um activo ou a valorização da carteira. Desta forma a reduzo a exposição e posso voltar adquirir outro título assim que possível.

Ainda há muito para ser feito e evoluir. Não só no próprio algoritmo, mas como na própria estratégia e é isso que tenho vindo a fazer.

Espero ter conseguido responder às tuas questões.


EDIT: relativamente à questão do valor da carteira necessário podemos, em vez de considerar o número de títulos no portefólio, analisar com backtest a moda/média, ect, do número de títulos em simultâneo com indicação de compra.
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Para amanha deixo aqui o mapa com as actualizações.

Bons negócios.

[Green_Hawk]

Boa tarde AmigosdaBolsa, tenho duas dúvidas.

A primeira em relação ao teu algoritmo e ao plano de investimento. Quando recebes uma ordem de venda, entras curto nesse título ou apenas transaccionas no lado longo? Em caso de só transaccionares longo, tens ideia de qual era a rentabilidade do algoritmo caso transaccionasses curto e longo?


A segunda em relação a money managment. Qual seria um montante mínimo razoável, que permite manter um portefólio como este? Imaginando hipoteticamente, que o teu algoritmo te dá ordem de compra em todos os títulos, entravas em todos os títulos ou fazias uma selecção?

[AmigosdaBolsa]

Boa noite,

Para esta segunda-feira não temos qualquer alteração de posição.
Realce para o dividendo de 0.7% da Exxon que entra em ex-dividendo esta segunda-feira (face ao investimento inicial) que já caiu na conta.

[AmigosdaBolsa]

Actualização