Já só falta saber conhecer os cinco Mais Poderosos de 2025. Veja os nomes já revelados

[djovarius]

Boas,

Como é divertido analisar os mercados. Estes, geralmente vivem de perceções bem para lá das realidades.
Bastou que os preços ao consumidor nos EUA saísse em linha com o esperado e que na Europa se confirmasse a estagnação (isto é uma realidade em França, Alemanha e Reino Unido) para que os mercados repensassem as coisas, do tipo "ah, talvez os Bancos Centrais acabem por reduzir mais os juros apesar da inflação" ou "hum, talvez se acabem os juros reais positivos".

Enfim, tudo isso bastou para o pessoal sacar o dinheiro da gaveta e comprar tudo, desde OT (yields baixaram) e ativos de risco, pelo que ações recuperaram e criptos novamente em euforia. Bitcoin acima de 100K
Serão breves estas euforias? Ainda não sabemos.
Com isto tudo, não nos admiremos pela recuperação também do ouro e prata (hoje acalma), com o petróleo a liderar matérias primas a subir.
Para já, a zona EUR está na frente, há touros de ouro no DAX e Eurostoxx50
EUR/USD preso entre 1.02 e 1.03 - víes de baixa está para ficar? Cable ainda perto dos mínimos recentes.
USD/JPY rejeitou novamente os 158.00 pelo que volta para a casa de 155.xx - juros mais baixos, ou pelo menos a tal perceção, levam a isto. Para já os 160.00 a ficarem de novo mais longe...

Depois haveremos de fazer o resumo da semana, importante, por mostrar que a "vibe" do ano velho ainda está viva no ano novo.

Abraço
dj

[Opcard33]

Porque sobem os mercados americanos .

Em 2024 os USA absor­veu 41% dos flu­xos finan­cei­ros glo­bais (inves­ti­men­tos, ope­ra­ções comer­ci­ais .


Uma pro­por­ção colos­sal, nunca vista até agora que quase dupli­cou em rela­ção a 2019 (23%).

É ainda mais notável uma vez que, ao mesmo tempo, os movi­men­tos glo­bais de capi­tais caí­ram de 4 500 para 4 200 mil milhões de dóla­res em 2023

Os Esta­dos Uni­dos , con­ti­nu­a­ram a "mag­ne­ti­zar" o capi­tal estran­geiro.

Isto beneficia e trama os mercados europeus , se os nossos mercados irão por arrasto , mas como os investidores preferem os Estados Unidos as bolsas europeias estão muito longe dos valores americanos, quando está febre passar sera que º movimento se inverte e os capitais virão para a Europa ?

[djovarius]

Boas,

Um pouco de alívio ontem à tarde e hoje de manhã, até novos dados relativos aos preços.
Uma pequena inversão na marcha do petróleo e nas quedas do EUR/USD enquanto o USD/JPY volta aos 158.00 - mas o Cable segue em queda, até porque por lá por Londres, as "yields" não estão de confiança.
Segue o carrosel das... das... criptomoedas. O BTC andou a cair com força, parecia que ía desafiar os 90K mas o carrossel deu a volta e já avança 6% para acima dos 96K.

Até já

dj

[djovarius]

Fica um g.a.
do EUR/USD que já tinha quebrado a LT de muito longo prazo e também já quebrou no curto prazo.

Está em valores que vimos em 2002 e em 2022 - tem tudo para a paridade... depois veremos o que acontece!!

[djovarius]

Boas,

Semana a começar no sentido dos últimos dias. Medo e desconfiança. Agora já se diz que a Reserva Federal não baixará juros este ano. Ai já?
Então não viam que os preços ao consumidor não só não acalmaram tanto, como estão teimosamente acima do alvo. A taxa de 2% é uma miragem, Portugal, por exemplo, fechou o ano nos 3% - e pode subir antes de voltar a descer.
Por isso, "cash is king" tal como o JPY - a divisa que hoje se valoriza mais. Sim, mais ainda do que o USD. Ao mesmo tempo o VIX está em alta.
O pessoal livra-se de ações e OT mas as "commodities" (algumas) parecem apetecíveis...

Cable em baixa, começou a desafiar suportes e o EUR/USD em 1.02 - muito apelativo para os ursos tentarem, aos poucos, a paridade.
Basicamente, o mercado vai aguardar por mais dados macro,

Abraço
dj

[djovarius]

Viva, bom fds!!

O Reino Unido, pode sempre monetizar o défice, criando mais inflação, a qual se refletirá nos preços ao consumidor.
Evitam a bancarrota, mas não a pobreza generalizada. A Libra perderia credibilidade e a Economia sofreria. Parece que já estou a ver Ingleses a fugirem de lá... ironicamente!

A alternativa é imporem uma "troika" a eles próprios, com défice zero. De todo o modo não evitariam uma recessão a cheirar a depressão.

No easy way out of this...

Abraço
dj

[richardj]

DJ, fazendo futurologia, se no R.U. a coisa for para 6 7% o que pode acontecer e de que forma? Empréstimo colossal de FMI? Ou via UE? E então? Quebra das taxas de juros dos empréstimos, o que fazia a libra levar uma tareia,as e mais? Recessão desemprego quebra do consumo?

[djovarius]

Boas,

Analisando a semana... agora já se sabe porque agora temos o petróleo tão "excitado" em alta... este mercado é quase um canário na mina, antecipando agora maior consumo. Na realidade, China vai recuperando, EUA estão com força, como se viu pelos dados do emprego ontem. A taxa de desemprego oficial (e a "paralela") seguem em baixa. O PIB pode ser menor mas ainda deverá mostrar um bom crescimento.
Assim, não deverá haver razão para apostar em quedas das "commodities"... antes pelo contrário, pelo menos algumas delas!!

Isto suporta a minha teoria de que a subida das "yields" acaba por fazer tremer os mercados de risco. O comportamento das ações não foi, esta semana, uma surpresa, perante esta série de factos.

O SPX perdeu 2% na semana, o VIX fez 17% de alta e já "beija" os 20 pontos que "assustam" os investidores. Desta vez, nem os "sete grandes" salvaram o Nasdaq que afundou 3,5% - já tem cara de movimento de correção talvez mais amplo...
Já o mercado britânico não perdeu, ainda somou umas décimas e, repare-se, na desconexão, o DAX a subir mais de 1%
Confusos? Bem, na zona EUR deveremos ainda ter redução dos juros...

Nas OT... perigo, perigo. Nos EUA foi de 4,6% para 4,77% - RU de 4,64 a 4,84% (esteve perto de 5% e na Alemanha, de 2,42 a 2,57% - tudo isto no títulos a 10 anos porque a 30 anos é pior ainda.

Depois é o ouro e a prata em recuperação, com altas de 2,3% e 4% respetivamente. O petróleo fez 3,3% - o Brent fez 4% mas em EUR é mais ainda. As agrícolas também em alta, começam a assustar...
EUR/USD e Cable em mínimos de 12 meses ontem. O nosso par perdeu 0,6% - vai caíndo devagar, os suportes já lá foram e a paridade já não é uma ilusão. O Cable perde quase 2% na semana e mais de 4% em 30 dias. Entrou, pois, na zona perigosa de suportes...
USD/JPY perto de 158.00 como de costume a ganhar quase nada, mas o viés é o mesmo de antes.

Nas criptos, há também alguma desconfiança, o BTC está a perder mais de 3% em sete dias e cerca de 13% desde os recentes máximos de sempre. O ETH está mal, a perder 10% em sete dias. Outras, mais casino royal até ganham por estes dias...

Assim, desejo a todos continuação de bom fds
dj

[djovarius]

Boas,

Deveria terem saído há uma semana, os dados macro sobre o emprego nos EUA, mas com o período festivo, só sairão hoje. O mercado espera por isso, mas hoje devo notar que as matérias primas estão em alta, mesmo com o dólar bem suportado.

O petróleo (futuros Fevereiro) sobe 3% - confirma-se a zona de 66 a 68 USD como super suporte (a OPEP não quer menos) e na semana ganha 3,5%.
A próxima resistência é só na zona de 77 a 78 USD - portanto temos um ativo que vai agitando esta manhã dos mercados.

De resto, esperemos, mas as "yields" das OT... seguem em alta!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

O foco dos mercados vira-se para a subida das "yields", algo que já vinha desde o fim do ano mas que avança agora, até porque os preços... é o que já sabemos.
O Reino Unido lidera a desconfiança que os mercados começam a ter em relação à gestão das dívidas soberanas. Ontem, os britânicos emitiram dívida a 30 anos bem acima de 5% ao ano máximo de várias décadas Mesmo o título a 10 anos está agora bem perto dos 5% - tempos duros a caminho para os cidadãos daquelas ilhas...
A Libra chegou a mínimos de 12 meses face ao dólar - está a entrar numa zona complexa de suportes.
O EUR/USD está encostado a 1.03 e o USD/JPY aos 158.00
Por seu turno, as criptos estão em quedas e já "perdem" no ano, ainda curto - sinaliza também aversão ao risco e retorno a "cash".
Ações e matérias primas, altos e baixos, à espera de rumo. Já ninguém sabe se, quando e como teremos (mais) cortes nos juros. A ata da FED mostra agora mais ceticismo em relação aos ditos cortes. Afinal, preços e condições do emprego não ajudam nesse quesito.

Vamos andando...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Novos dados, inflação não baixa e, nos EUA, bons dados económicos. Qual Banco Central pode baixar mais os juros?
Uma pergunta que está cada vez mais nos escaparates...
Enfim, as "yields" disparam, o título a 10 anos nos EUA, "paga" hoje perto de 4,7% - muito perto do máximo de 12 meses!! Reino Unido a passar já os máximos de cinco anos, com "yields" de 4,73%
Ativos de risco novamente a corrigir, liderados pelas criptomoedas mas até o Nasdaq perde 1% e o SPX a perder metade disso. Na Europa, alguns ganhos a animar os investidores.
O petróleo sobe novamente num dia misto para as matérias primas...

EUR/USD recuperou muito desde os mínimos recentes, mas agora volta às quedas, voltou à casa de 1.03xx - agora vamos ver!!
USD/JPY já andou acima de 158.00 mas agora recua um pouco - o viés de alta com um mês de idade continua intocável nesta fase!!

Espera-se mais volatilidade perante tantas dúvidas, veja-se que o medo é também maior, o VIX já andou mais longe dos 20 pontos...

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

O mundo vai terminando o período festivo e... há coisas que não mudam. Na zona EUR, dados melhores do setor de serviços, em conjunto com a aceleração dos preços ao consumidor na Alemanha (em linha com outros) fazem agora supor que o BCE está com pouca margem de manobra para descer os juros... o EUR/USD reage em forte alta, assim como os mercados acionistas. No caso dos EUA, nota-se, confirma-se que a Economia está a crescer mas a um ritmo menor, o que poderá dar margem à FED e conter a força recente do USD. Veremos se assim é, pois os touros do dólar estão confiantes nos últimos tempos.
Por outro lado, o "real money" está de volta e continua a apostar em maior risco. Também as "commodities" têm viés de alta, algo que não se aplica ao ouro e prata.
Para os mercados norte-americanos, isto significa estar perto dos máximos históricos bem recentes. Significa também que é bem possível que os chamados juros de mercado acabem por subir mais ainda, à medida que a inflação se torna persistente. Controlada é uma coisa, em queda é outra coisa e, aqui, temos que usar a palavra persistente, por se encontrar entre os 2 e 3% em muitas das Economias desenvolvidas.
Depois temos as criptos, com o BTC a liderar o caminho. Hoje, mais de 4% para valores acima de 102K. Perto também de máximos de sempre.

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Também a semana que agora começa terá um feriado excecional, 5ª feira, mercados dos EUA fechados, em honra do Presidente Carter.

Abraço
dj

[Opcard33]

Aqui deixo sem retirar ou acrescentar esta informação.


« In which sectors should
you invest in European
equities in 2025?
As is customary, we break down the European stock market indices into 11 sectors
(telecommunications, consumer discretionary, consumer staples, energy, finance,
healthcare, industry, technology, basic materials, real estate and utilities).
Looking at recent trends in the stock market indices corresponding to these 11
sectors, we see:
- a good stock market performance since 2011 for consumer discretionary,
healthcare, technology, industry and basic materials;
- a poor stock market performance since 2011 for telecommunications,
consumer staples, energy, finance, real estate and utilities.
We are considering the outlook for European equities in 2025, and are slightly
pessimistic about:
- consumer discretionary (difficulties in the clothing sector);
- consumer staples (rising savings rate depressing consumption);
- energy (falling oil prices);
- industrials (competitiveness issues vs the United States and China,
difficulties in the automotive sector);
- materials (with difficulties in the construction sector);
- utilities (given the costs of the energy transition).
We can be more optimistic for:
- telecommunications services;
- financials (given the rise in long-term interest rates);
- healthcare (with the large number of drugs still to be developed, despite
the political difficulties in the United States, and with an ageing
population);
- technology (owing to the development of artificial intelligence

[djovarius]

Boas,

Esta semana, tal como a anterior, merece poucos comentários. Ambas em época festiva, menor liquidez, mudanças de portfolio, tudo normal...
Segunda-feira, dia de Reis, marca o fim das Festas e a normalização dos mercados nesta mudança de calendário.

Altos e baixos em varidos ativos, mas pouco a dizer. O SPX acaba quase neutro, cai ligeiramente, tal como o Nasdaq. Na Europa, não muito diferente.
As OT também, entre altos e baixos, sem grandes diferenças...

Impressionante a subida do petróleo, na casa de 5% - cuidado, está quase a inverter a tendência descedente de médio prazo. Para a semana... veremos!
Ouro e pata com ligeira alta, as agrícolas estão agora mais contidas.
EUR/USD a atingir os mínimos do ano e a perder 1% na semana foi um dado interessante, vamos agora ver se a AF e AT conjugados... funciona mesmo!! USD/JPY a mexer pouco na semana, cedeu uns pips.

Só mesmo no casino global é que nada muda. Aqui (criptos) não há cá Natal ou Reveillon que mude: em sete dias, o BTC avança 3% e volta a sonhar com os já atingidos 100K. Excelente, o ETH a galgar 7% em sete dias. De resto, já falámos ao longo da semana sobre a renovada "loucura" nestes ativos. Isso não muda mesmo...

Aguardamos com expetativa o novo Ano, o qual começa a "sério" já na 2ª feira.
Abraço, bom fds tranquilo a todos
dj

[richardj]

Obrigado Marco,

Com a pressa nem me lembrei disso

Arranca o ano com o EUR/USD a tocar em mínimos de 26 meses. Nada que não se antevisse. Há quem fala em 1.02 como uma possibilidade, mas ainda estamos com pouca liquidez, o ano de verdade só começa segunda-feira.

Nas criptos, não há feriados nem férias
É a loucura... grandes valorizações nas pequenas. Olha o detalhe, a criptomoeda do DOGE - Departamente de eficiência governativa está a subir em 24 horas 860% - o casino chegou ao Governo

Abraço
dj

O suporte real vai estar nos 0.97, se suster pode voltar para os 1.07 ao longo do ano, mas sinceramente, se o bce baixar as taxas 5 vezes este ano e a FED apenas 2 eu digo que vai testar os mínimos históricos dos 0.87xx. a ver, vai daí, até pode existir num euro mais fraco para ver se se lança novamente a indústria na Europa, ou se pelo menos, fecham menos fábricas.

[djovarius]

Vale o que vale em início do ano, mas algo que já se notava... continua!!

O pessoal está a comprar USD e criptos e ainda vendem renda fixa. As ações perderam o gás e as "commodities" ganharam novo fôlego, o que não é bom.

Há pouco disse que no EUR/USD fala-se em 1.02 - muito bem, mais um mínimo de mais de dois anos a ser atingido e eu vou mais longe. A paridade é uma grande possibilidade...

Os dados macro mostram melhor desempenho nos EUA do que na Europa e o Reino Undo não oferece confiança, a exemplo da França. O Brasil também começa a ser fonte de preocupações.

O Ano Novo não foi feliz na esfera geo-política... temos o terror a aparecer e a bater à porta

Abraço
dj

[smog63]

Boas

Será que o dólar vai ficar em paridade com o euro ? Será pelo efeito taxas alfandegárias do Trump ou diferença das taxa fed/bce ?

Como se prevê que este par venha a evoluir no futuro. ( tenho interesse pois fechei posições no ouro e comprei dólares e agora não sei como agir)

[djovarius]

Obrigado Marco,

Com a pressa nem me lembrei disso

Arranca o ano com o EUR/USD a tocar em mínimos de 26 meses. Nada que não se antevisse. Há quem fala em 1.02 como uma possibilidade, mas ainda estamos com pouca liquidez, o ano de verdade só começa segunda-feira.

Nas criptos, não há feriados nem férias
É a loucura... grandes valorizações nas pequenas. Olha o detalhe, a criptomoeda do DOGE - Departamente de eficiência governativa está a subir em 24 horas 860% - o casino chegou ao Governo

Abraço
dj

[MarcoAntonio]

É capaz de ser boa ideia deixar aqui o link para o post, uma vez que está num tópico separado.

[iniciado1]

Ò dj manda aí obra ....é sempre um gosto ler os teus post , sempre objetivos e concisos .
Bom ano e bons negocios

[djovarius]

Novo ano, novo tópico!!

A partir de agora vamos usar este e não mais o do ano anterior. Amanhã voltam os mercados, lentamente, à normalidade!

Aproveito para recordar que teremos o tradicional tópico de comentário anual, a sair nas próximas horas, num exclusivo Caldeirão

Abraço
dj