Economia portuguesa quase estagnada desde final do ano passado

[carcanhol]

Boas!

Isto é giro, não tem piada ninhuma mas é giro!

22:30 os futuros após o fecho do mercado caiam perto de 1% os do S&P caiam exacatamente isso para os 1203pts

00:30 após sair isto

AIG May Get $85 Billion Loan, Cede Control, NYT Says (Update1)

By Hugh Son

Sept. 16 (Bloomberg) -- American International Group Inc., the biggest U.S. insurer by assets, may get an $85 billion bridge loan from the Federal Reserve and cede an 80 percent stake, the New York Times reported, citing unnamed people briefed on the negotiations.

Banks led by Goldman Sachs Group Inc. and JPMorgan Chase & Co. couldn't arrange emergency funding by today, resulting in the planned U.S. intervention, the Times said.

AIG is trying to stave off a collapse after its credit ratings were cut yesterday and shares plunged 79 percent since Sept. 11. A failure of New York-based AIG could result in $180 billion of losses to financial institutions, according to RBC Capital Markets analyst Hank Calenti.

``There's a systemic risk if AIG isn't saved,'' Benoit de Broissia, an equity analyst at Richelieu Finance in Paris, said in a Bloomberg Television interview. Richelieu has about $6.2 billion under management.

AIG is pursuing ``alternatives to increase short-term liquidity, the company said today in a statement.

Former CEO Maurice ``Hank'' Greenberg said the company needs a bridge loan rather than conservatorship, which could put the company under government control.

``Why would you want to wipe out shareholders when you just need a bridge loan?'' Greenberg said in an interview. ``It doesn't make any sense.''

Greenberg, 83, is leading investors considering a proxy fight or buyout to take control of AIG. The group is also considering acquiring subsidiaries or making loans to AIG, the investors said today in a regulatory filing.

Collateral Damage

AIG's fight to stay afloat is the latest tremor to shake the global financial industry, a day after Lehman Brothers Holdings Inc. filed for Chapter 11 bankruptcy protection and Merrill Lynch & Co. sold itself to Bank of America Corp.

The insurer may be overwhelmed by protection it sold investors on $441 billion of fixed-income investments, including $57.8 billion in securities tied to subprime mortgages. The swaps already forced $25 billion in writedowns over nine months.

The rating cuts may trigger more than $13 billion in collateral calls from debt investors who bought swaps, according to an Aug. 6 filing from New York-based AIG, intensifying pressure on CEO Robert Willumstad to raise cash.

The swaps provided profits when the housing market prospered ``for what has now turned out to be a much greater amount of risk than anybody anticipated,'' Willumstad, 63, said during an Aug. 7 conference call.

The $1 trillion-asset company has about $48.7 billion in hard-to-value holdings, and had 116,000 employees as of Dec. 31, compared with 97,000 two years earlier. In addition to selling life insurance and protecting property, AIG owns or manages about $25.7 billion of real estate including residential, industrial and retail properties. The company had private equity and hedge fund holdings of about $30 billion as of June 30.

To contact the reporter on this story: Hugh Son in New York at hson1@bloomberg.net

Last Updated: September 16, 2008 19:44 EDT


Os futuros disparam para perto de 1% o caso do S&P a cotar nos 1228 pts!

No afther hours a AIG cai 20 a 30% para os 2,60 USD

É giro não é? Há 24 horas estava tudo na lama, 24 horas depois o reboud está ai. A maneira como os gajos dão a volta ao texto é giro não é? Palhaçada!


Actualização á 01:00

Futuros do DOW 11,102 ganho de 62pts +0,55%

Futuros do S&P 1222 ganho de 6,2pts +0,55%

Futuros do Nasdaq 1744 ganho de 11pts 0,63%


Siga!

[MozHawk]

(Grande novela).

Um abraço,
MozHawk

[Capitão Nemo]

By CNBC.com | 16 Sep 2008 | 06:55 PM ET

American International Group is increasingly likely to succeed in getting a huge bridge loan from the federal government, allowing it to avoid bankruptcy, people close to the situation told CNBC.

While the size of the deal is not yet known, sources say it will be secured and include incentives for quick asset-sales by AIG.

As part of the deal, the government will get warrants for most of AIG’s equity—severely diluting existing shareholders.

AIG has been racing the clock to avoid a bankruptcy filing on Wednesday, making efforts to work out a deal with the Federal Reserve to shore up its finances.

The Fed, under pressure from New York state and AIG policyholders, is considering providing some kind of financial aid to the troubled insurer. That would mark a reversal of its decision on Monday to refuse a bridge loan to AIG.

The Fed met with the company's advisers throughout the day and came to a better understanding of what is needed to help the company through its current crisis, people familiar with the negotiations told CNBC.

These people said there is hope that a Fed-funded plan could be reached by the day's end.

If a government bailout is worked out, sources told CNBC, shareholders would get nothing, bondholders next to nothing and policyholders at least some protection.

Bloomberg reported late Tuesday that the Fed was considering some kind of conservatorship for AIG—which would mean bringing in an outsider to run the company. But sources told CNBC that no legal authority exists for such an arrangement.

Fonte CNBC

[Capitão Nemo]

Treasury Said to Be Considering AIG Conservatorship (Update1)

By Craig Torres and Elizabeth Hester

Sept. 16 (Bloomberg) -- The U.S. Treasury is considering taking over American International Group Inc. under a conservatorship as one option to address the insurer's crisis, according to two people briefed on the discussions.

Executives from AIG, bankers and Treasury and Federal Reserve officials are meeting today on the company's situation at the New York Fed. A number of options are under being discussed to fill a shortfall of $75 billion to $100 billion in funding, one of the people said. The talks are continuing, he said.

Goldman Sachs Group Inc. and JPMorgan Chase & Co., which have been leading efforts to find a private-sector solution, informed the Fed that such an effort would be difficult, the person said. Under another option, the Fed would extend a loan to New York-based AIG, according to a person informed of the matter.

Treasury Secretary Henry Paulson earlier this month seized Fannie Mae and Freddie Mac and put them into conservatorships, where officials will oversee the firms and aim to protect their assets.

Treasury spokeswoman Michele Davis declined to comment. David Neustadt, a spokesman for New York State Insurance Superintendent Eric Dinallo, had no immediate comment.

Fonte Bloomberg

Quer isto dizer que se está a considerar a hipótese de nacionalizar a AIG?

[atomez]

Aprendi uma palavra nova -- credit default swap

E percebi porque é que a AIG está em tão má situação:

AIG woes could swat swap markets

A credit default swap is like an insurance contract. One side buys protection against the threat of default by a company, a municipality, or a package of debt backed by, say, residential mortgages. The buyer pays the seller a premium over a set time period. The seller pays out if the default occurs.

Swaps trading has become a major part of the financial system. The market, which relies heavily on borrowed money, is notionally nearly three times as large as the U.S. stock market. It touches most every major financial institution, hedge fund, and mutual fund manager in the world.
...
Because there were so few defaults over the past few years, mutual funds, investment banks and insurers like AIG wrote lots of swap contracts as an easy way to make money. It was like writing auto insurance policies in a world with no car accidents.
...

[iurp]

Perde 53%!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Está tudo maluco.

[iurp]

No after hours já esteve a gannar 5% e já perde 35,2%!!!

Nunca vi nada parecido com o dia de hoje da AIG.

Abraço

[atomez]

Grandes oportunidades então, os fortes sobrevivem e tornam-se mais fortes.
A dificuldade está em saber quais os que vão sobreviver e os que vão perecer

Basicamente os bancos de investimento vãp perecer e os bancos comerciais vão sobreviver.

Mas mesmo estes últimos não vão ficar mais fortes a curto e médio prazo. Para já vão ter de assumir as perdas recentes, a descapitalização do sector e a reestruturação que terão que fazer para se adaptarem à nova realidade.

Só vão recuperar a sério quando os preços no mercado imobiliário voltarem a subir sustentadamente, e isso vai levar um bom par de anos.

[Zenith]

Na cnbc vi ontem um debate acerca de toda esta crise onde os 3 convidados concordavam que dos cerca de 9000 bancos existentes nos EUA se acabariam por ficar com 4000 a 5000. A maioria vai falir e quem ainda tiver alguma restia de liquidez vai absorver os outros a preços de saldo. Vamos ver se sempre será assim.

Fala-se agora na AIG, depois virá o Washington Mutual, depois o ... etc...

A minha opinião é que mesmo que a AIG se safe por agora em termos de mercados acho que estamos muito longe (mesmo!) de bull markets. Isto não vai passar numa semana nem em duas!

Pode ser que seja apenas cepticismo meu.

Cumprimentos

JCS

Grandes oportunidades então, os fortes sobrevivem e tornam-se mais fortes.
A dificuldade está em saber quais os que vão sobreviver e os que vão perecer

[Martins_Braz]

AH, percebi. Mas acredita que se a tua carteira teve esse género de oscilações em dois dias, é sinal que deves repensar a tua alavancagem ou os instrumentos financeiros que estás a negociar.

Ninguém pode, por ter 3 ou 4 dias maus, ficar sem carteira...

Um abraço,
Ulisses

Eu sei Ulisses (não uso produtos alavancados). Foi total risco e total SORTE. Repito, sorte mesmo. Joguei à semelhança de Casino, com uma forte intuição e dois maços de tabaco numa tarde. Veio a revelar-se boa... mas podia não ter sido. E podia ter sido uma verdadeira desgraça para a carteira... Felizmente, assim não sucedeu.

[Ulisses Pereira]

AH, percebi. Mas acredita que se a tua carteira teve esse género de oscilações em dois dias, é sinal que deves repensar a tua alavancagem ou os instrumentos financeiros que estás a negociar.

Ninguém pode, por ter 3 ou 4 dias maus, ficar sem carteira...

Um abraço,
Ulisses

[Martins_Braz]

Sobre isto o quê? Sobre o facto da decisão em manter o corte de taxas significar que a AIG vai cair de vez? Discordo por completo e estava atentar perceber qual a linha desse raciocínio mas não entendo.

Não Ulisses... sobre o stress dos mercados. Nunca houvera experimentado tanto stress como ontem e hoje.

As valiosas lições a retirar fazem-nos (pelo menos a mim) crescer enquanto investidores, nomeadamente quando estamos a iniciarmos-nos nos mercados.

Era sobre isto que gostava de aqui escrever... relatando a experiência pessoal destes últimos dois dias.

P.S.: A minha carteira teve variações entre -30% e 40%. Em dois dias... (o que paramim é uma situação muito nova).

[Quico]

E pensar que há uns meses a andei a shortar quando estava nos $45-$50...

[Ulisses Pereira]

Sobre isto o quê? Sobre o facto da decisão em manter o corte de taxas significar que a AIG vai cair de vez? Discordo por completo e estava atentar perceber qual a linha desse raciocínio mas não entendo.

[Nyk]

Bolsas dos EUA sobem mais de 1,5% com especulação de que a Fed vai salvar a AIG
Os principais índices norte-americanos inverteram a tendência de quedas e seguem a subir mais de 1,5%, com os investidores a acreditarem que a Reserva Federal (Fed) vai alargar o pacote de crédito à Americana International Group (AIG) com o objectivo de evitar que a maior seguradora dos EUA entre em falência.

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Sara Antunes
saraantunes@mediafin.pt


Os principais índices norte-americanos inverteram a tendência de quedas e seguem a subir mais de 1,5%, com os investidores a acreditarem que a Reserva Federal (Fed) vai alargar o pacote de crédito à Americana International Group (AIG) com o objectivo de evitar que a maior seguradora dos EUA entre em falência.

A negociação bolsistas nos EUA tem registado fortes oscilações durante o dia, essencialmente devido a notícias relacionadas com a AIG. Os investidores estão expectantes em relação ao futuro da empresa e um possível plano de salvação da AIG está a animar a negociação dos mercados.

O Dow Jones subida 1,54% para os 11.085,56 pontos, o S&P500 ganhava 1,81% para os 1.214,31 pontos e o Nasdaq avançava 1,44% para os 2.211,34 pontos.

A Reserva Federal (Fed) dos EUA está a considerar alargar um “pacote de crédito” à AIG, que está a precisar de entrada de capital com urgência para evitar a falência, segundo uma fonte próxima das negociações.

A notícia é avançada pela Bloomberg que revela que a autoridade monetária está a ponderar rever a sua posição e fontes próximas dizem que as negociações estão “cautelosamente optimistas”.

As acções da AIG, que já estiveram a perder mais de 70% na sessão de hoje, seguiam a descer 2,9% para os 4,62 dólares e após a notícia de que a Fed podia intervir as acções chegaram a subir mais de 10%.

[Martins_Braz]

Já está positivo...

quem espera sempre alcança...

Um dia ainda vou escrever sobre isto aqui no caldeirão..

[Ulisses Pereira]

Martins, a decisão sobre as taxas em nada influencia a situação da AIG.

Um abraço,
Ulisses

[Martins_Braz]

Com a decisão do FED em manter as taxas parece que a AIG vai cair de vez...

[Nyk]

Segundo o governador do estado de Nova Iorque
AIG dispõe de um dia para angariar 80 mil milhões de dólares e evitar a falência
16.09.2008 - 16h33
Por AFP
Brendan McDermid/Reuters

O governador de Nova Iorque estima que a eventual falência da AIG terá consequências mais gravosas do que a do Lehman Brothers
O governador do estado de Nova Iorque, David Paterson, afirmou hoje que a American Internacional Group (AIG), a maior seguradora norte-americana, não dispõe mais do que um dia para angariar entre 75 mil e 80 mil milhões de dólares (53 mil e 56,5 mil milhões de euros) e evitar a falência.

“Penso que só resta um dia, mas penso que é o momento, agora, para o sim ou o não conseguir reunir entre 75 e 80 mil milhões de dólares”, disse Paterson, interrogado pela cadeia de televisão CNBC.

O edifício-sede da AIG é em Nova Iorque e a supervisão das sociedades seguradoras nos EUA é feita no estado de implantação da empresa. Foi por esse motivo que a primeira linha de financiamento de 20 mil milhões de dólares (14,2 mil milhões de euros) às subsidiárias da AIG partiu das autoridades do estado de Nova Iorque, que se mostram extremamente preocupadas com as consequências de uma eventual falência do grupo segurador.

David Paterson afirma que, a concretizar-se essa falência, as consequências seriam “enormes”, bem superiores à falência do Lehman Brothers, cujos activos superavam os 600 mil milhões de dólares (425 mil milhões de euros).

Empregando 116 mil funcionários em 130 países, o grupo AIG possui 74 milhões de clientes em todo o mundo, na maioria de origem norte-americana, que não terão segurados os seus bens em caso de falência da AIG.

[Nyk]

Situação do grupo AIG não põe em causa cumprimento das obrigações em Portugal
O Instituto de Seguros de Portugal garante que a situação do American International Group não põe em causa o cumprimento das obrigações da sucursal da empresa de seguros de vida do grupo que opera em Portugal.

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Maria João Soares
mjsoares@mediafin.pt


O Instituto de Seguros de Portugal garante que a situação do American International Group não põe em causa o cumprimento das obrigações da sucursal da empresa de seguros de vida do grupo que opera em Portugal.

O AIG tem em Portugal uma sucursal da American Life Insurance Company (empresa de seguros do ramo vida pertencente a esse grupo) a operar desde 1985.

“Esta sucursal é supervisionada pelo Instituto de Seguros de Portugal e está sujeita a regras prudenciais idênticas às das empresas de seguros nacionais”, explica o insituto em comunicado emitido hoje.

O ISP garante que “o conjunto das suas responsabilidades resultantes das apólices celebradas em Portugal está devidamente salvaguardado por activos localizados em território nacional” e que a sucursal dispõe de “fundos próprios suficientes para cobertura da margem de solvência exigida legalmente”.

“As dificuldades financeiras que o grupo possa estar a sentir nos Estados Unidos não põem em causa o cumprimento das obrigações da sucursal em Portugal”, diz o ISP.

A AIG Life emprega 90 pessoas em Portugal tendo registado uma quebra nos lucros de 42,2% no ano passado. Tem mais de 40 mil apólices de seguros em vigor.

Em relação à Lehman Brorthers, o ISP diz que “a exposição do sector segurador e de fundos de pensões português sobre a Lehman Brothers é bastante reduzida, pelo que a declaração de falência deste banco de investimento norte-americano não terá impacto significativo na situação financeira deste sector”.

[Martins_Braz]

Como não consigo aceder a vários sites das notícias do que se vai passando ao longo do dia com a AIG, mas consigo aceder ao CALDEIRÃO, pedi aos colegas de forum que postassem aqui algumas notícias mal delas tenham conhecimento.

Obrigado a todos pela entreajuda

[Ulisses Pereira]

JPTuga, a questão é mesmo essa. E se houver intervenção governamental deve-se aos motivos que apresentaste. Se essa é ou não a postura correcta? É difícil responder e essa é uma questão fracturante entre as pessoas ligadas aos mercados financeiros.

Um abraço,
Ulisses

[JPtuga]

Um pedido de esclarecimento; pelo que tenho lido aqui no forum, e visto no bloomberg, a questão da AIG, prende-se com facto de segurar créditos da maioria dos bancos Americanos,e muitos Europeus e Asiáticos, sendo que a sua hipotética falência poderá ter consequências muito nefastas ao nivel dos mercados financeiros, inclusive ao nivel mundial.
Por ser uma situação potencialmente muito grave, seria esse o motivo de uma intervenção do tesouro americano, do estilo do aconteceu com a fredie mac e fannie mae? Ao invés do lehman, que, apesar de ser uma falência de peso, ainda é possivel de ser "digerida" pelo mercado e restantes instituições, bem como por clientes e credores?
obrigado desde já.

[Ulisses Pereira]

Penso que é praticamente certo que não vai haver privados. Ninguém está interessado. Quanto à intervanção governamental, penso que é uma porta em aberto já que ontem Paulson não fechou literalmente essa porta.

Um abraço,
Ulisses

[atomez]

Goldman Sachs aguentou-se até agora graças a um "esforço heroico" só que nessa base não o vão poder repetir indefinidamente...

Outro na calha é Wachovia

Goldman Earnings Fall 70%, Sending Shares Lower

Goldman Sachs Group said third-quarter earnings plunged 70 percent as one of the market's worst slumps ever sapped revenue in almost every business while fueling investment and credit losses.

The largest U.S. investment bank reported net income of $845 million, or $1.81 a share, for the quarter ended Aug. 29, down from $2.85 billion, or $6.13 a share, a year earlier.

Net revenue fell by half to $6.04 billion from $12.3 billion.

The earnings beat analysts' sharply reduced expectations of $1.75 a share, but revenue fell short of the consensus forecast of $6.3 billion, acctivity and declining asset valuations," Lloyd Blankfein, Goldman's chief executive, said in a statement.

Moreover, Goldman [GS 129.40 -6.10 (-4.5%) ], the most aggressive investment bank in betting its own money, recorded a net loss of $453 million from principal investments. Asset management revenue fell 6 percent, reflecting lower fees, falling market prices and a $7 billion net outflow of assets.

Yet Goldman managed to beat earnings expectations, however reduced, and posted a profit in one of the toughest markets in a decade.

"This is a heroic effort," said Mike Holland, chairman of investment firm Holland & Co in New York. "I think we have probably not seen a more challenging environment than the one that we are going through right now."