"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Cem pt]

Na Portugal Telecom desde 3 de Julho passado que nunca mais foi feita nenhuma operação, depois de uma compra provocada por motivos de money management, à medida que o capital ganho na acção ía subindo foi havendo na altura dinheiro disponível para comprar mais umas acções para a carteira.

A PTC tem sido entretanto o 2º melhor papel desta carteira em rentabilidade, logo a seguir à SON.

No final da sessão de hoje o indicador de “Interrupção tendencial” deu ordens para uma redução substancial na posição comprada, esperando-se assim que, das actuais 2.277 acções compradas, amanhã só restem 813 acções após a abertura.

Esta redução do valor neste indicador significa que o programa está a prever para os próximos dias ou sessões um movimento de lateralização ou consolidação na PTC, sem que contudo considere que a mesma esteja prestes a vir por aí abaixo. Pelo contrário, sustenta apenas que vamos entrar numa fase de pausas no movimento ascendente que a Portugal Telecom vinha a tomar nestes últimos 2 meses.

O indicador emocional de curto prazo marca agora cerca de -67 pontos, o que significa pessimismo nesta acção.

O nível de alavancagem vai permanecendo bastante estável o que significa que a volatilidade não se tem alterado de forma visível ultimamente.


Cem



-----xxxxx-----



Preparação do reposicionamento para a sessão de 12 de Agosto de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 24.677 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +23,39%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: 2.595 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +2.595 Acções
Gráfico semanal: -318 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = -318 Acções
Total: +2.277 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,99657
Gráfico semanal = 0,68007
Cotação de fecho = 7,090

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,99657 / (1,99657 + 0,68007) = 74,59%
Importância gráfico semanal = 100% - 74,59% = 25,41%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição autorizada: +43,50%
= +1 x 74,59% x 43,5% x 24.677 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,090 €/Acção = +1.129 Acções
Posição actual: 2.595 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição autorizada: -52,50%
= -1 x 25,41% x 52,50% x 24.677 € x 0,68007 / 7,090 €/Acção = -316 Acções
Posição actual: -318 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, posição neutral, com a quantidade =
= +1 x 74,59% x 0,00% x 24.677 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,090 €/Acção = 0 Acções
Posição actual: 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, posição neutral, com a quantidade de =
= -1 x 25,41% x 0,00% x 24.677 € x 0,68007 / 7,090 €/Acção = 0 Acções
Posição actual: 0 Acções

- Operações a aguardar execução para 12 de Agosto de 2009:

Gráfico diário = Venda de 1.466 Acções tendenciais (= +1.129 – 2.595) ao preço da abertura + Compra de 0 Acções em swing (= 0 – 0) = Venda de 1.466 Acções tendenciais ao preço da abertura.
Gráfico semanal = Compra de 2 Acções tendenciais (= -316 – (-318)) ao preço da abertura + Compra de 0 Acções em swing (= 0 – 0) = Compra de 2 Acções ao preço da abertura.

Resumo = Venda de 1.464 (= -1.466 + 2) Acções ao preço da abertura.



Cem

[Cem pt]

Já agora fica também o gráfico actualizado da evolução do capital da carteira "Masteroid" ao fim de mais uma semana.

Como pontos mais salientes desta semana de ganhos ficam registados não só o regresso da taxa de sucesso (negócios vencedores / negócios totais) das trades abertas + fechadas ao limite desejável dos 50% como também o regresso da média mensal dos ganhos da carteira ao patamar acima dos 1.000 Euros.


Cem

[Cem pt]

A operação de venda de 27.882 EUR foi efectuada hoje perto das 20 horas ao preço de 1,4183.

A posição comprada fica assim reduzida de 49.116 EUR para 21.234 EUR, através das seguintes quantidades parciais:

Gráfico diário: +24.674 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +24.674 EUR
Gráfico semanal: -3.440 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -3.440 EUR
Total: +21.234 EUR



Cem

[salvadorveiga]

ja agora pergunto ao Cem ou ao vset, lembrome de um topico destes, ou de money management recente em q eu ate perguntei por uns livros ao Cem, e depois onde um user falou de uns livros de MM de um autor... mas n encontro por nada esse topico... se alguem souber agradecia


edit: Ja encontrei foi o topico de perdas consecutivas iniciado pelo tmms

Foi sim senhor. Entretanto deixo também um livro que podem descarregar gratuitamente da net "trade your way to financial freedom":

http://forexcare.net/Ebooks/Trade_Your_ ... reedom.pdf

Fala um pouco de MM (position sizing) no chap 12.

Abraço

grande livro... muchas gracias pelo link

[Cem pt]

Xiiiii, ao longo deste ano o tópico teve tão pouca participação, duas intervenções por mês e viva o velho, e de ontem para hoje parece que havia aqui uma party da t-shirt molhada! Oh Patinha, esta não era para ti, garanto, mas nunca tinha visto esta thread tão animada!

Bem ,thanks pelas vossas intervenções e vou aproveitar a ideia do Crash para tentar a nova formatação.

Já agora, só para responder a uma directa do amigo Vieira, embora não seja totalmente verdade porque depende da soma de vários indicadores, o indicador tendencial do "Masteroid" integra entre outros, como um dos seus componentes, o ADX.


Beijinhos e abraços,
Cem



-----xxxxx-----



Esta história do “arranca agora, afinal não arranca mas recua” é a parte mais irritante desta nova introdução do chamado “interruptor tendencial”.

Na sessão de 6ª feira houve um belo exemplo disso mesmo no EuroDollar, o par que aparentemente estava a dar sinais promissores de virar definitivamente para norte no início da semana, acaba a mesma a recuar de forma desalmada e a obrigar o “interruptor tendencial” a dar o dito pelo não dito.

Desta forma o indicador da componente tendencial de médio prazo recua dos +100% para o posicionamento dos +46,5%.

Tendo em conta as fórmulas de money management adoptadas neste conjunto no arranque da nova semana que vai entrar vamos ter o programa a passar dos 49.116 EUUSD comprados para .

O clima de curto prazo passa para pessimista moderado e a alavancagem continua com bias de subidas.


Cem



Preparação de trade para a sessão de 10 de Agosto de 2009:

[color=darkred]- Capital inicial (EUR) = 20.000 EUR
- Capital actual (EUR) = 20.308 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +1,54%

- Posições actuais detidas em carteira:

[color=red]Gráfico diário: +52.772 EUR (tendencial) + -26 EUR (oscilatório) = +52.746 EUR
Gráfico semanal: -3.630 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -3.630 EUR
Total: +49.116 EUR[/color]

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 3,74558
Gráfico semanal = 1,62371
Cotação de fecho = 1,4181

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 3,74558 / (3,74558 + 1,62371) = 69,76%
Importância gráfico semanal = 100% - 69,76% = 30,24%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição autorizada: +46,5%
= +1 x 69,76% x 46,50% x 20.308 EUR x 3,74558 = +24.674 EUR
Posição actual = +52.772 EUR

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição autorizada: -34,50%
= -1 x 30,24% x 34,50% x 20.308 EUR x 1,62371 = -3.440 EUR
Posição actual = -3.630 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição de fecho/compra das posições vendidas, correspondente à quantidade de =
= +1 x 69,76% x 0,00% x 20.308 EUR x 3,74558 = 0 EUR
Posição actual = -26 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição neutra de 0,00%, correspondente à quantidade de =
= +1 x 30,24% x 0,00% x 20.308 EUR x 1,62371 = 0 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +52.772 EUR (tendencial) + -26 EUR (oscilatório) = +52.746 EUR
Gráfico semanal: -3.630 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -3.630 EUR
Total: +49.116 EUR

- Operações a aguardar execução para a sessão de 10 de Agosto de 2009:

Gráfico diário = Venda de 28.098 EUR tendenciais (= 24.674 - 52.772) ao preço de mercado + Compra de 26 EUR em swing (= 0 – (-26)) ao preço de mercado = Venda de 28.072 EUR ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 190 EUR tendenciais (= -3.440 – (-3.630)) ao preço de mercado + Compra de 0 EUR em swing (= 0 – 0) = Compra de 190 EUR ao preço de mercado.

Resumo = Venda de 27.882 EUR (= -28.072 + 190) ao preço de mercado.[/color]

Cem

[cannot]

ja agora pergunto ao Cem ou ao vset, lembrome de um topico destes, ou de money management recente em q eu ate perguntei por uns livros ao Cem, e depois onde um user falou de uns livros de MM de um autor... mas n encontro por nada esse topico... se alguem souber agradecia


edit: Ja encontrei foi o topico de perdas consecutivas iniciado pelo tmms

Foi sim senhor. Entretanto deixo também um livro que podem descarregar gratuitamente da net "trade your way to financial freedom":

http://forexcare.net/Ebooks/Trade_Your_ ... reedom.pdf

Fala um pouco de MM (position sizing) no chap 12.

Abraço

[salvadorveiga]

ja agora pergunto ao Cem ou ao vset, lembrome de um topico destes, ou de money management recente em q eu ate perguntei por uns livros ao Cem, e depois onde um user falou de uns livros de MM de um autor... mas n encontro por nada esse topico... se alguem souber agradecia


edit: Ja encontrei foi o topico de perdas consecutivas iniciado pelo tmms

[CrashXXI]

crash, era o XXI, por associação ao century XXI. Mais uma vez provou-se que as mulheres são mesmo retorcidas .

beijinhos

[Pata-Hari]

crash, era o XXI, por associação ao century XXI. Mais uma vez provou-se que as mulheres são mesmo retorcidas .

[CrashXXI]

... para animar o amigo crash21 (deve ser promotor imobiliário e dedicar-se aos crashs nas horas vagas

Nada disso, Patinha ; estás muito looongeee de acertar (gelo puro, ou melhor, azoto líquido... ou CO2 sólido...; já pensaste nas temperaturas que atingem? Vai verificar e depois diz qualquer coisa )!

O que é que te fez pensar em tal?
Se leres os meus posts... e mesmo neste, com as observações que faço...!

Tenta lá adivinhar... vá tenta...!
Uma pista... o Mech está mais próximo, mas ainda loongee!

Aformataçãonãoéumproblemaeesencialnosistemamasteroisumavezqueatendenciaoscilantefaceáescalatemporalpermiteajustesqueconsideramenapraticapermitemquetueliasequeeuleiamasamboasnãopercebamosputodoqueetápraliescritonasformulas."
Como vês , é simples.

Yes Mech, é isso mesmo:
Conseguiste reproduzir, melhor, o que eu tentei por outras palavras!


Mas digam lá... não ficou muito mais bonitinho como escrevi, ah?... ah?
Pelo menos o discurso escrito, em chinês mandarim, do Cem tornou-se num japonês popular, kyōtsūgo, bastante mais inteligível!


beijinhos
Crash

[The Mechanic]

Boas , Pata...
Olha que o Crash não deve ser promotor imobiliario . Deve ser Engenheiro como o Cem, que ele parece entender as cenas que ele escreve ( eu confesso que pareço um daqueles Alces Canadianos que ficam parados no meio da estrada a olhar para o TIR que se aproxima...vejo que estou parado, vejo que aquilo grande vem aí...mas não penso mais nisso ...).

CrashXXI , a pedido da Pata, deixa-me elucidar-te como se eu fosse o Cem :
" Aformataçãonãoéumproblemaeesencialnosistemamasteroisumavezqueatendenciaoscilantefaceáescalatemporalpermiteajustesqueconsideramenapraticapermitemquetueliasequeeuleiamasamboasnãopercebamosputodoqueetápraliescritonasformulas."
Como vês , é simples.


Cem ,
Brincadeira. Percebi-te perfeitamente e entendo o teu ponto de vista . Quanto à sonae , agora entendo . Estava na ideia que o Sistema ordenava a venda total. Ainda assim, não fico convencido com os sistemas totalmente mecanicos ( mas aí, o problema já é meu ).Obrigado pela resposta .


Um abraço ,

The Mechanic

[Pata-Hari]

Mech, traz aí para cima a tua critica literária ao estilo do cem para animar o amigo crash21 (deve ser promotor imobiliário e dedicar-se aos crashs nas horas vagas

[Antonio Vieira]

Caro Cem, sem ser muito desagradavel, que tipo de indicadores fazem parte desse indicador tendencial azul com fundo a amarelo? Será parecido com o famoso"tromba rija"? Adx e afins?

Obrigado e desculpa a curiosidade

Abraço

[CrashXXI]

Amigo Cem

Por curiosidade, dado ser um tópico teu, tentei procurar entender o teu sistema (ainda estou longe disso) mas uma das coisas que "impediram" de assimilar a informação, é a formatação do teu texto.

É claro que isso trata-se de uma decisão ou escolha pessoal mas, por exemplo, a leitura torna-se cansativa e a hierarquização da informação e perde-se por via quer da cor que usas, mas muito particularmente do negrito (bold) em todo o corpo do texto.

Se me permites, eu passo a exemplificar (exceptuando a cor, porque não sei como se determina) com uma transcrição dos teus posts e uma possível formatação diferente que, acho, tornaria mais legível a informação:


##########################################################################################################


Formatação "original"
======================


Sinal de reentrada de posições em 7 de Agosto de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 21.631 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = +8,16%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +182 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = +182 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris
Total: +169 Barris

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,32018
Gráfico semanal = 0,45447
Cotação de fecho = 74,59

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,32018 / (1,32018 + 0,45447) = 74,39%
Importância gráfico semanal = 100% - 74,39% = 25,61%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +100%
= +1 x 74,39% x 100% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 1,32018 / 74,59 USD/Barril = + 408,61 Barris = +409 Barris
Posição actual: +182 Barris

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -28,5%
= -1 x 25,61% x 28,50% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 0,45447 / 74,59 USD/Barril = -13,80 Barris = -14 Barris
Posição actual: -13 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , venda de 2,50% ao preço de mercado, com as seguintes quantidades =
= -1 x 74,39% x 2,50% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 1,32018 / 74,59 USD/Barril = -10,22 Barris = -10 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vender -19,35% do capital ao preço de mercado, com a quantidade de =
= -1 x 25,61% x 19,35% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 0,45447 / 74,59 USD/Barril = -9,37 Barris = -9 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +182 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = +182 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris
...
...
...


##########################################################################################################


Formatação alterada (apenas um exemplo):
====================================


Sinal de reentrada de posições em 7 de Agosto de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 21.631 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = +8,16%


- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +182 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = +182 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris
Total: +169 Barris


- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,32018
Gráfico semanal = 0,45447
Cotação de fecho = 74,59


- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,32018 / (1,32018 + 0,45447) = 74,39%
Importância gráfico semanal = 100% - 74,39% = 25,61%


- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +100%
= +1 x 74,39% x 100% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 1,32018 / 74,59 USD/Barril = + 408,61 Barris = +409 Barris
Posição actual: +182 Barris


- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -28,5%
= -1 x 25,61% x 28,50% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 0,45447 / 74,59 USD/Barril = -13,80 Barris = -14 Barris
Posição actual: -13 Barris


- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , venda de 2,50% ao preço de mercado, com as seguintes quantidades =
= -1 x 74,39% x 2,50% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 1,32018 / 74,59 USD/Barril = -10,22 Barris = -10 Barris
Posição actual: 0 Barris


- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, vender -19,35% do capital ao preço de mercado, com a quantidade de =
= -1 x 25,61% x 19,35% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 0,45447 / 74,59 USD/Barril = -9,37 Barris = -9 Barris
Posição actual: 0 Barris


- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +182 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = +182 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris
...
...
...

Desculpa a minha ousadia; também não sei se a hierarquização da informação está correcta.

Apenas foi um exemplo do que poderia ser, parecendo-me que o corpo do texto torna-se menos cansativo, mais legível e mais eficiente na transmissão da mensagem ao destinatário (talvez seja uma minha condicionante profissional...)!


Um abraço
Crash

[Cem pt]

Boas, migo Mek!

Thanks pelas tuas pertinentes e acutilantes questões, ou um lobo não fosse directamente ao osso da vítima!

No caso da SON a sessão terminou e o preço de venda previsto não foi atingido, pelo que ficaram sem efeito as possíveis mais-valias.

Mesmo que a venda fosse executada abrangeria apenas uma percentagem muito pequena da quantidade que está comprada, cerca de 9% do total.

A razão da ordem de venda deveu-se essencialmente ao facto do programa ter considerado que o upswing já estava demasiado esticado, considerando a média da extensão dos swings que a SON vai executando ao longo dos últimos anos.

O futuro é sempre incerto, se a acção corrigisse a mais-valia teria valido a pena, se a SON continuasse a subir, paciência, ganharíamos no futuro com cerca de 91% da quantidade que não fosse vendida, não se pode é ter tudo ao mesmo tempo!

A performance das componentes tendencial e oscilatória neste sistema são interdependentes, costuma ser assim: quando a tendencial está a acertar muito a oscilatória erra, mas erra em quantidade ou percentagem reduzida; quando a oscilatória acerta bastante a tendencial normalmente marca passo, são as situações de grandes lateralizações!

Quanto à grande questão dos mercados bull e bear isto não é bem uma história a preto e branco, há muitos cinzentos pelo meio.

Para exemplificar melhor com o que quero dizer basta olhar para baixo para o gráfico semanal do DAX e para o indicador tendencial que se encontra na parte de cima a cor azul escura em fundo amarelo:

- Até 4 de Agosto de 2007 o indicador tendencial de longo prazo vinha a subir com todo o gás a +100%.

- Nessa altura teve sinal de redução para tendência cautelosa ascendente ou possível lateralização aos 7.460 pontos.

- Em 26 de Janeiro de 2008 passou a -100%, início oficial do bear market na óptica do "Masteroid", quando o DAX marcava 6.749 pontos.

- A tendência descendente clara só foi interrompida este ano em 4 de Abril quando o programa deu ordem de fecho a 82% das posições curtas quando o DAX batia nos 4.176 pontos.

- Daí para cá continua com um diagnóstico de tendência descendente cautelosa ou lateralização nesta escala temporal, diria uma pausa no bear para ser mais preciso!

Que conclusões posso tirar daqui? Que o mercado bull acabou em Agosto de 2007 quando o indicador tendencial deixou de retornar a marca de +100%.

Mas isso não significa que o bear começou nessa altura, o mercado hesitou, lateralizou um pouco e baixou-se algo até Janeiro de 2008 e aí o indicador passou a marcar um valor extremo negativo de -100%, foi aí que de acordo com o programa começou o verdadeiro bear market com o mercado a ser verdadeiramente martelado para baixo!

Em Abril deste ano a tendência deixa de ter força, passando de -100% para a força de -18%, ou seja, ficou quase neutral embora com um pequeno bias negativo!

Como podes observar, devido à grande fiabilidade deste indicador, apesar de não haver nada infalível e este também não o é mas costuma ser muito certinho, não é possível contrariar algo que retorna posições com taxas de sucesso bastante elevadas.

Portanto resta-me só esperar que o mesmo vire para positivo para poder com todo o gosto confirmar, na óptica do sistema de trading, que começou um novo bull market!

Até lá vou-me entretendo com as trades de quantidades mais modestas dadas pelos gráficos diários, que se pode fazer mais?!!

Abraço e BN, vai aparecendo por aqui porque é sempre um gosto enorme falar contigo.

Cem

[The Mechanic]

Cem

Fica sempre no ar aquela pergunta que é feita por muita gente: afinal já estamos em “bull market” ou não?! A resposta que dou sempre baseia-se na resposta do gráfico semanal respeitante aos grandes índices mundiais e essa resposta vai sendo por enquanto…negativa!

Mas então se ainda estamos em “bear market” porque razão está o programa comprado em praticamente todos os activos que dela potencialmente fazem parte? A resposta tem a ver muito simplesmente com o curto e médio prazo ditados pelos gráficos diários, que por enquanto se vão mantendo positivos.

Isto é bom material .
Não concordo inteiramente , uma vez que pra rally-bear ...é rally a mais , mas a concordar , sería por estas razões que apontas .

Tu és um chato . Um chato no bom sentido, porque é dificil discordar contigo, pá !! Um gajo tenta encontrar alguma coisa por onde pegar contigo ...mas tu dizes sempre tudo correctamente! Assim, não há condições .

Agora a sério, uma pergunta sobre os sistemas Mecanicos.
Eu não gosto muito ( se calhar porque tambem não entendo muito ! ) , mas respeito muito o teu trabalho nesse aspecto. Acho que o 100% mecanico, embora retire o perigoso aspecto "emocional" , retira tambem um certo "sabor" à actividade do trading .Mas isso, é irrelevante, desde que se ganhe dinheiro !
O que eu acho mais incongruente , é o facto do sistema ser "cego" a certos Momentuns das acções , bem como a certos factores ,de certo modo intangiveis , que um bom trader pode explorar pra lá do "automático", entendes ?!

É dificil exemplificar, mas por ex., a Sonae ...
O teu sistema diz pra vender Sonae ?! Agora que passou os ,75 e os ,77 ?! Isso não leva em conta a AT ?! em termos de AT , a passagem destes valores , aconselha pelo menos o desenrolar de traling stops e a deixar rolar os lucros .Se o sistema aconselha a "tomar mais-vaias", não te estará a estragular o dinheiro que está a entrar ?!


Um abraço ,

The Mechanic

[Cem pt]

Enquanto que os preços de venda limite no caso da SON não se materializaram ainda no dia de hoje nas possíveis mais-valias a realizar na carteira "Masteroid", recordo que a ordem limite neste caso é válida apenas para hoje, no caso do Brent a ordem de compra de reforço foi efectuada esta madrugada na abertura aos 74,75 USD/Barril.

Fica o respectivo gráfico diário actualizado.

Cem

[Cem pt]

Com o recente rally dos preços do Petróleo havidos nas últimas 3 semanas não é de admirar que o Brent apareça no fim da sessão de hoje com um sinal de aumento de risco, passando a fasquia em que se encontrava de “tendência cautelosa ascendente” para “tendência clara”, segundo o “Masteroid”.

Desta forma o programa sugere que a carteira passe de 169 barris comprados para 376 barris acumulados no total na sessão de amanhã, um aumento superior a 50%!

Esta “commodity” energética incorpora uma elevada volatilidade, subiu em pouco menos de 3 semanas da casa dos cinquenta e muitos para cima dos setenta e cinco Euros por barril, quase 30% em menos de 1 mês é obra!

Não admira por isso que o programa seja muito cauteloso no capítulo da estratégia de risco a seguir. Tendo em conta o princípio de Richard Dennis, o pai do sistema de trading mais famoso do mundo “Turtle System”, a técnica adoptada num activo deste tipo é reduzir francamente a respectiva alavancagem, como podem verificar no valor conservador do indicador com fundo a cor de tijolo.


Cem





Sinal de reentrada de posições em 7 de Agosto de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 21.631 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = +8,16%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +182 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = +182 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris
Total: +169 Barris

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,32018
Gráfico semanal = 0,45447
Cotação de fecho = 74,59

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,32018 / (1,32018 + 0,45447) = 74,39%
Importância gráfico semanal = 100% - 74,39% = 25,61%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +100%
= +1 x 74,39% x 100% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 1,32018 / 74,59 USD/Barril = + 408,61 Barris = +409 Barris
Posição actual: +182 Barris

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -28,5%
= -1 x 25,61% x 28,50% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 0,45447 / 74,59 USD/Barril = -13,80 Barris = -14 Barris
Posição actual: -13 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , venda de 2,50% ao preço de mercado, com as seguintes quantidades =
= -1 x 74,39% x 2,50% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 1,32018 / 74,59 USD/Barril = -10,22 Barris = -10 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vender -19,35% do capital ao preço de mercado, com a quantidade de =
= -1 x 25,61% x 19,35% x 21.631 € x 1,4347 USD/€ x 0,45447 / 74,59 USD/Barril = -9,37 Barris = -9 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +182 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = +182 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris

- Operações previstas executar em 7 de Agosto de 2009:

Gráfico diário = Compra de 227 Barris tendenciais (= 409 – 182) ao preço de mercado + Venda de 10 Barris em swing (= -10 – 0) ao preço de mercado = Compra de 217 Barris ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Venda de 1 Barril tendencial (= -14 – (-13)) ao preço de mercado + Venda de 9 Barris em swing (= -9 – 0) ao preço de mercado = Venda de 10 Barris ao preço de mercado.


Resumo = Compra prevista de 207 Barris (+217 – 10) ao preço de mercado.


Cem

[Cem pt]

- Amigo Tó Jó:

Há quanto tempo não aparecias.

Percebo o ponto de vista, mas pessoalmente não creio que o Milho seja propriamente um indicador líder do restante mercado. Quando em 2008 todas as commodities aceleraram o Milho foi atrás e quando todas cairam a partir de Setembro, idem.

Na minha óptica esta descida desde meados deste ano
tem mais a ver com as condições meteorológicas favoráveis que se fizeram sentir na Europa e States em relação à maior área de plantação de milho que foi praticada este ano até finais de Março.

Neste caso bom tempo seco e poucas chuvadas fortes equivale a muito milho a colher no 2º semestre deste ano e por isso temos um bear market neste cereal.

Obrigado pela mensagem e um abraço.

Cem



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Hoje o papel do dia em que o programa aparece a querer fazer umas mais-valias é a Sonae.

De facto o “Masteroid” disparou para amanhã um sinal de venda de 2.188 acções, das 24.000 actualmente compradas em carteira, a serem executadas caso seja atingido o preço limite de venda de 0,793 €/Acção.

Curiosamente todas as 4 componentes de money management (diária e semanal nas vertentes tendencial e oscilatória) irão contribuir, caso a venda seja efectuada, para a quantidade total que o programa se propõe vender.

A SON tem estado ultimamente a subir razoavelmente na sua zona de “full uptrend” de +100%, conforme se pode observar no gráfico diário abaixo apresentado, sendo sem dúvida uma das acções do PSI que mostra maior fiabilidade aos sinais tendenciais disparados em qualquer tipo de regime.

No mesmo gráfico assinalei também numa zona entre Maio a Julho de bandeira rectangular, entre as 2 linhas paralelas azuis claras, o período de lateralização que foi previsto pelo indicador de “interrupção tendencial”.


Cem


Preparação de reposicionamento na sessão de 7 de Agosto de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 25.691 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +28,46%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +27.132 Acções (tendencial) + -1.693 Acções (oscilatório) = +25.439 Acções
Gráfico semanal: -337 Acções (tendencial) + -1.102 Acções (oscilatório) = -1.439 Acções
Total: +24.000 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,81878
Gráfico semanal = 0,43631
Cotação de fecho = 0,782

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,81878 / (1,81878 + 0,43631) = 80,65%
Importância gráfico semanal = 100% - 80,65% = 19,35%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição autorizada: +100,00%
= +1 x 80,65% x 100,00% x 25.691 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,782 €/Acção = +26.496 Acções
Posição actual = +27.132 Acções


- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição autorizada: -13,50%
= -1 x 19,35% x 13,50% x 25.691 € x 0,43631 / 0,782 €/Acção = -374 Acções
Posição actual = -337 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda de 9,27% do capital disponível ao preço limite de 0,793 €/Acção, com a quantidade de =
= -1 x 80,65% x 9,27% x 25.691 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,782 €/Acção = -2.456 Acções
Posição actual = -1.693 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda de 66,86% a um preço limite de 0,793 €/Acção com a quantidade de =
= -1 x 19,35% x 66,86% x 25.691 € x 0,43631 / 0,782 €/Acção = -1.854 Acções
Posição actual = -1.102 Acções

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário = +27.132 Acções (tendencial) + -1.693 Acções (oscilatório) = +25.439 Acções
Gráfico semanal = -337 Acções (tendencial) + -1.102 Acções (oscilatório) = -1.439 Acções

- Operações a aguardar execução para 7 de Agosto de 2009:

Gráfico diário = Venda de 636 Acções tendenciais (= +26.496 – 27.132) ao preço limite de 0,793 €/Acção + Venda de 763 Acções em swing (= -2.456 – (-1.693)) ao preço limite de 0,793 €/Acção = Venda de 1.399 Acções ao preço limite de 0,793 €/Acção.
Gráfico semanal = Venda de 37 Acções tendenciais (= -374 – (-337)) ao preço limite de 0,793 €/Acção + Venda de 752 Acções em swing (= -1.854 – (-1.102)) ao preço limite de 0,793 €/Acção = Venda de 789 Acções ao preço limite de 0,793 €/Acção.


Resumo = Venda de 2.188 Acções (= -1.399 - 789) ao preço limite de 0,793 €/Acção.


Cem

[Tojo]

Cem antes de mais parabéns por apresentares o teu sistema.

Uma questão: qual tem sido a relação do Milho com o mercado? Um leading? Antecipa o mercao ou nem por isso?

Cumpr e bons negocios

[Cem pt]

Conforme previsto após o fecho da sessão de ontem, esta manhã nas primeiras operações efectuadas nos futuros do Milho foram finalmente encerradas na prática as posições remanescentes que ainda se encontravam compradas na carteira.

Desta forma foi feita a venda de 3 Contratos de Novembro do milho ao preço de 126,00 €/ton acrescidos da comissão de 21,84 €.

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: -3 Contratos (tendencial) + 3 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total = 0 Contratos


Cem

[Cem pt]

Finalmente o cansaço ou a teimosia do “Masteroid” em querer manter posições compradas no Milho deu lugar à fria realidade, sendo o primeiro papel da carteira a passar da tendência de médio prazo (gráfico diário) do sentido ascendente para descendente!

Apesar dos avisos de forte “interrupção de tendência” e de passagem a tendência nula no médio prazo que foram aparecendo pelo caminho! Arre, que já era tempo…

A tendência de longo prazo dada pelo gráfico semanal mantém a postura de “tendência cautelosa descendente”, fazendo crer que o bull market ainda não deu sinal por estas paragens.

Desta forma amanhã teremos novidades sobre vendas nas pipocas.

Enquanto que todos os restantes activos da carteira remavam a favor da maré estes futuros do Milho foram responsáveis pela perda de quase 7,3% do valor da carteira total, o que significa que se não existissem a carteira “Masteroid” iria agora com uma rentabilidade próxima dos +16%, mas não vai, leva nesta altura apenas um ganho de cerca de +9%. Melhores dias virão, espero!

De resto o Milho vai passar na prática a adoptar uma quantidade nula na carteira devido ao simples facto das posições vendidas na componente tendencial estarem cobertas por compras na componente oscilatória.



Cem



Preparação de trades para a sessão de 6 de Agosto de 2009:
(Futuros de Novembro: Custo máximo por contrato = 10,40 €; Valor de 1 Contrato = Preço Ton. x 50 Toneladas)

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 12.622 EUR
- Rentabilidade em 2009 = -36,89%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: 0 Contratos (tendencial) + 3 Contratos (oscilatório) = +3 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total: +3 Contratos

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,96373
Gráfico semanal = 0,59263
Cotação de fecho = 126,00

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,96373 / (1,96373 + 0,59263) = 76,82%
Importância gráfico semanal = 100% - 76,82% = 23,18%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição autorizada: -100,00%
= -1 x (100% + 76,82%) / 2 x 100,00% x 12.622 € x 1,96373 / 126,00 €/ton / 50 ton/Contrato = -3,48 Contratos = -3 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição autorizada: -39,00%
= -1 x 23,18% x 39,00% x 12.622 € x 0,59263 / 126,00 €/ton / 50 ton/Contrato = -0,11 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, comprado em 91,84%, com a quantidade teórica de =
= +1 x (100% + 76,82%) / 2 x 91,84% x 12.622 € x 1,96373 / 126,00 €/ton / 50 ton/Contrato = +3,19 Contratos = +3 Contratos
Posição actual: +3 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, comprado em 5,38% com o preço limite de 125,25 €/ton, ficando com a quantidade de =
= +1 x 23,18% x 5,38% x 12.622 € x 0,59263 / 126,00 €/ton / 50 ton/Contrato = +0,01 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: 0 Contratos (tendencial) + 3 Contratos (oscilatório) = +3 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total = +3 Contratos

- Operações em execução para a sessão de 6 de Agosto de 2009:

Gráfico diário = Venda de 3 Contratos tendenciais (= -3 – 0 ) ao preço de mercado + Compra de 0 Contratos em swing (= 3 – 3 ) = Venda de 3 Contratos ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 Contratos tendenciais (= 0 – 0) + Compra de 0 Contratos em swing (= 0 – 0) = Sem ordens por executar.

Resumo = Venda de 3 Contratos ao preço de mercado.


Cem

[Cem pt]

Apesar de apenas há poucos dias atrás o programa ter indicado uma situação de “interrupção tendencial” de médio prazo no EuroDollar, hoje com esta subida acentuada do par passa a haver uma nova reformulação com a indicação para se voltar ao regime de “tendência clara”.

Desta forma o “Masteroid” deu indicação para voltar de novo a reforçar o EURUSD, subindo a posição anteriormente comprada de 20.097 EUR para 49.116 EUR.

O nível de “Euforia / Medo” de curto prazo subiu para o patamar acima dos 110 pontos, querendo com isto significar que estamos em regime de início de euforia, o que se por um lado existe um “bias” para um direcionamento ascendente do Euro em relação ao Dollar por outro lado está-se a dar início a um pequeno período de pequenas vendas ou mais-valias na componente oscilatória de médio prazo.

Mas enfim, este EURUSD com uma volatilidade intrínseca muito abaixo da média não é propriamente um papel que entusiasme qualquer especulador, neste tipo de activo tem que haver muita paciência para se irem amealhando uns cobrezitos de onde em onde!


Cem




Preparação de trade com sinal disparado na sessão de 3 de Agosto de 2009:


- Capital inicial (EUR) = 20.000 EUR
- Capital actual (EUR) = 20.633 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +3,17%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +23.560 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +23.560 EUR
Gráfico semanal: -3.463 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -3.463 EUR
Total: +20.097 EUR

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 3,69977
Gráfico semanal = 1,65201
Cotação de fecho = 1,4411

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 3,69977 / (3,69977 + 1,65201) = 69,13%
Importância gráfico semanal = 100% - 69,13% = 30,87%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição autorizada: +100%
= +1 x 69,13% x 100% x 20.633 EUR x 3,69977 = +52.772 EUR
Posição actual = +23.560 EUR

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição autorizada: -34,50%
= -1 x 30,87% x 34,50% x 20.633 EUR x 1,65201 = -3.630 EUR
Posição actual = -3.463 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição de venda de 0,05% ao preço de mercado, correspondente à quantidade de =
= -1 x 69,13% x 0,05% x 20.633 EUR x 3,69977 = -26 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição neutra de 0,00%, correspondente à quantidade de =
= +1 x 30,87% x 0,00% x 20.633 EUR x 1,65201 = 0 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +23.560 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +23.560 EUR
Gráfico semanal: -3.463 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -3.463 EUR
Total: +20.097 EUR


- Operações a aguardar execução para a sessão de 3 de Agosto de 2009:

Gráfico diário = Compra de 29.212 EUR tendenciais (= 52.772 - 23.560) ao preço de mercado + Venda de 26 EUR em swing (= -26 - 0) ao preço de mercado = Compra de 29.186 EUR ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Venda de 167 EUR tendenciais (= -3.630 – (-3.463)) ao preço de mercado + Compra de 0 EUR em swing (= 0 – 0) = Venda de 167 EUR ao preço de mercado.
Resumo = Compra de 29.019 EUR (= +29.186 - 167) ao preço de mercado.

Colocada a ordem no mercado, a quantidade de compra global de 29.019 EUR foi executada ao preço de 1,4414.

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +52.772 EUR (tendencial) + -26 EUR (oscilatório) = +52.746 EUR
Gráfico semanal: -3.630 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -3.630 EUR
Total: +49.116 EUR


Cem

[Cem pt]

Entretanto fica um gráfico com um pequeno update do DAX onde é marcada a zona de lateralização dada pelo "interruptor de tendência" entre as linhas azuis claras.

Uma vez efectuado o breakout acima dos 5070 o DAX quebrou todos os stops de compra dos traders com posições curtas e a consequência tem sido um verdadeiro "high fly".

Cem

[Cem pt]

Obrigado, amigo Vieira, quando os mercados virarem no semanal ao nível dos grandes índices mundiais será certamente um prazer partilhar essa boa nova.

Abraço e BN.



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Entretanto aqui fica o gráfico da evolução do capital da carteira, sem grande evolução significativa em relação à semana transacta.

Mais do que pequenos ganhos na rentabilidade a notícia que me está a dar maior satisfação nesta carteira vai sendo a diminuição gradual e consistente ao nível do risco expectável, sem dúvida devido à introdução do conceito de "interrupção tendencial".

No que respeita aos 6 papéis da carteira registam-se até agora ganhos por ordem dcrescente: na PTC, SON, DAX, Brent e EURUSD e as perdas estão concentradas no Milho, o que não será certamente uma novidade para quem acompanha de perto a evolução do conjunto.



Cem