"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[djovarius]

Boas tardes,

E a semana fecha um tanto ou quanto inconclusiva na maioria dos mercados, sendo a mais importante excepção o mercado do crude em NY, que continua a dar sinais muito claros de queda da sua cotação. Os mercados accionistas estavam em alta, mas começam a perder força como já era de esperar.

No caso do Forex, o USD dá uma folga às subidas, mas não deverá ser por muito tempo.
Ainda assim, a semana termina mesmo sem uma direcção clara. No médio a longo prazo, o USD está com a bola toda, embora o velho "bull market" do EUR/USD ainda não esteja de todo comprometido. Nos prazos mais curtos, embora as coisas pareçam pender a favor do USD, o EUR pode dar a volta se conseguir viajar novamente até 1.38xx !! Para já, o par fica-se por 1.32xx, em terreno neutro, sendo que considero muito negativo para a moeda unica, o retorno a (e quebra) de 1.3070/80 !!

Agora é só esperar... e seguir !!

Abraço

djovarius

[djovarius]

Boa tarde (outra vez)

Até dá gosto acompanhar o "ticker" do EUR/USD quando o "Inspector Closeau" fala (Trichet) após a reunião do BCE, onde voltámos aos juros de 2003.
Aliás, um panorama semelhante ao da época até nos EUA também, com a diferença de que este país ainda baixou mais os juros agora.
Provavelmente o BCE poderá baixar mais um pouco em Março e parar por aí se não ocorrer mais nenhum "choque sistémico". Mas isso é futurologia.

Para já o par subiu numa primeira reacção mas foi rejeitado ao se aproximar de 1.3250 - a tal linha de Fibo que está patente no gráfico acima, e onde surge força vendedora.

Há algum suporte em 1.3070/80, mas não muito significativo. O par voltaria a ficar neutro acima de 1.3250 em fecho diário.

Abraço

djovarius

[djovarius]

Bom dia,

Vou ser breve devido à falta de tempo, uma vez que estou a preparar outro ensaio para o Caldeirão.

Em relação a uma questão esquecida, relacionada com um comentário sobre uma possível cotação do EUR/USD a 2.00, penso que isso é para esquecer.
Só um colapso na esfera financeira norte-americana ou uma decisão política (desvalorização e monetarização do défice) é que poderia levar a isso. De contrário, é para esquecer.

Em relação ao presente, vejamos o meu gráfico de velas diárias, onde temos a linhas de Fibonacci, que marcam a retracção do movimento de alta de fim de Outubro ao fim de Dezembro. Um movimento impulsivo a que se segue uma retracção igualmente impulsiva.
Como vemos, o espaço neutro situa-se entre 1.32xx e 1.38xx - abaixo desse intervalo, podemos considerar um retorno a 1.28xx e mesmo a 1.25, enquanto uma alta acima de 1.38 sinaliza o retorno a 1.42 para já.

O viés ainda é de baixa, até porque a desalavancagem dos activos principais soma e segue.

Abraço

djovarius

[Rockerduck]

Gostava de recordar que já se quebrou o suporte
de 1,33 e a linha de 1,3273.

Solicitava a algum caldeireiro a opinião sobre este facto.

cumps

[Crómio]

E continua... isto está com uma volatilidade...

[Flying Turtle]

Olá a todos,

O cross EUR/USD deu um valente tombo esta manhã, com uma variação de quase 1% em apenas meia hora (ver gráfico abaixo, com barras de 30 minutos). Ainda ão me dei ao trabalho de verificar o que despoletou este sell-off.

Tenham um bom dia,
FT

[Cem pt]

CN:

Thanks pelo artigo do "The Economist" que está muito interessante para quem se interessa por estes assuntos da competitividade da moeda, particularmente na relação entre a produtividade de cada país da zona Euro e o crescimento dos salários nos últimos 10 anos.

As conclusões para Portugal se manter competitivo no Euro só podiam ser pessimistas, ou estancamos já o crescimento dos salários por vários anos ou estamos feitos, apesar da zona Euro ainda ser um paraíso em tempos de crise...

Bom ano,
Cem

[C.N.]

Com a calmaria das festas, o nosso topico ficou esquecido.

Nada a acrescentar ao que esta escrito acima. Como o Djovarius ja tinha dito, o EUR/USD afinal vai fechar o ano com uma perca pequena. 1.4591 ha um ano, 1.4080 a hora em que escrevo.

Deixo aqui um artigo interessante do economist, sobre os 10 anos do Euro. O economist tem uma leve tendencia anti-euro e anti-europa, mas este artigo esta escrito de forma neutra. Tem varios pontos de interesse e saliento a comparassao entre o mercado obrigacionista Americano e EU16.

Abraco

PS - sabem se o Vietnam foi noticia por causa da conquista da Asean Cup (o equivalente ao campeonato da Europa para os paises da regiao) nos media portugueses? Alguem viu o treinador da seleccao, Prof Calisto, com a nossa bandeira as costas?

[djovarius]

Mas que dia louco no Forex !!

Menor liquidez devido à época festiva não explica tudo !!!

Só no EUR/USD há velas de 1 minuto com amplitudes superiores a 50 ou mesmo a 80 pips.
Aquilo que se via nos grandes momentos das 13:30 (hora Lx) é agora uma realidade incontornável nesta 5ª feira, onde já vimos o par a cair mais de 500 pips em menos de 12 horas após subir mais de 20 centimos em meio mês de Dezembro.

E que dizer do EUR/GBP sempre em novos máximos. É o colapso da Libra de cerca de 17% em 3 semanas, espantoso, ou mesmo se considerarmos cerca de 25% em dois meses. Este mercado é impressionante.

Abraço

dj

[djovarius]

Caro Tounaboa,

Normalmente os mercados contrariam a maioria. Se a maioria pensar que isso vai acontecer, então é que não acontece mesmo.

Aliás, as fortes valorizações do EUR e CHF, só servem para levar os Bancos Centrais a adoptar juro zero a exemplo dos EUA, o que é péssimo. Entretanto, a volatilidade de hoje é espantosa, mas típica num aspecto - pode sinalizar um topo de curto prazo, para não falar de uma diminuição da liquidez, muito natural à medida que se aproxima o Ano Novo.

Entretanto, o EUR/USD perde só 1% no ano de 2008 - onde estão agora os que já falavam no fim do "bear market" do dólar?

Abraço

djovarius

[TOUNABOA]

Alguem me pode esclarecer? Ouvi no Bloomberg ontem um tipo a afirmar isto. Quais são os pressupostos?
Ou é só tanga?

[Crómio]

Boas!

A acabar a semana sem nenhuma inversão maluca, nunca uma vela semanal foi tão longa na história deste par.

Fica o retrato.

Abraço

[C.N.]

Ola,

Bom, ja ca estamos na SMA200, e bem mais rapido do que toda a gente esperava. Quebrou os 1.45 e demorou 15 minutos a tocar na SMA200 a 1.4720! E depressa recuou em direcao aos mesmos 1.45 que agora servem de suporte.

Lembro que a semana passada foi fechada a 1.3365

...Com isto tudo a zona Euro, é quem agora "paga" mais, e não é de admirar que estejamos à beira de uma "euro-bolha" em 2009

Sem duvida Djovarius, mas talvez nao seja uma "bolha" mas sim um ano historico para o EUR. Se o BCE nao entrar pelo mesmo caminho do Fed a imprimir notas ao desbarato, e se aguentar as taxas de juro sempre um pouco acima dos Americanos, o EUR vai ganhar (ainda mais) terreno ao USD como moeda internacional/de reserva. Um pouco como nos anos 20 entre o GBP (o USD de hoje) e o USD (o EUR de hoje).

Abraco

CN

[djovarius]

Boa tarde,

Como se previa, o FED lançou-se num caminho sem volta, ao baixar os juros para níveis inéditos e sobretudo, sinalizando uma acção muito activa no sentido de providenciar mais e mais liquidez ao sistema. A partir daqui já não há mais a esperar, as notícias estão descontadas.

Com isto tudo a zona Euro, é quem agora "paga" mais, e não é de admirar que estejamos à beira de uma "euro-bolha" em 2009 !!

No imediato, o EUR/USD parece estar cansado no curto prazo e merece uma "pausa" enquanto o viés parece ser no sentido de um futuro teste a valores perto de 1.48 - 1.50 !!

Mas isso só será possível, se o EUR/JPY também mostrar força altista, ainda que não tão significativa como no par principal.
Nos dias de baixa do EUR/JPY, seguramente que o EUR/USD vai ser afectado. O mercado ainda só descontou mais um corte de juros em Frakfurt, restando saber se será mesmo o "último" corte no médio prazo.

Abraço

djovarius

[djovarius]

Bem amigos,

Parece que afinal, quem não desiste mesmo são os Eurobulls - eu mesmo, estou a vestir essa pele de eurotouro - dito isto, não se iludam, este movimento do EUR/USD ainda pode inverter (ver linhas de Fibonacci ou as resistências estão a ser quebradas) ou ao menos corrigir, pois foi muito fulgurante.

Mas eu ficaria admirado se isto fosse só uma correcção do movimento Verão/Outono.

Se o FED colocar em prática, a partir de hoje, o maior experimentalismo de que há memória na histórica económica, então o USD ainda terá que continuar em queda por mais uns bons tempos, maugrado as normais correcções.

Bernanke pode reduzir juros para 0.5% e mais importante, adquirir em mercado aberto activos, expandindo o seu balanço e a oferta de dinheiro "forçando" as entidades bancárias a emprestar dinheiro (veremos).
A nova bolha das Obrigações pode bem dar lugar a uma monetização de débitos, de consequências ainda imprevisiveis.

Na Europa, o movimento da Libra Esterlina também mostra a falta de confiança dos mercados na Economia britânica e nos seus activos.

Veremos o que o FED...


Abraço

djovarius

[Crómio]

Olá a todos!

Finalmente o tópico começa a arribar, curiosamente pelo oposto ao título, os EuroBulls parecem estar por aí...

Aproveito para além de agradecer os comentários pertinentes, onde se aprende sempre sobre Fx, para colocar uma questão de estratégia de trade neste par e neste momento:

Assisti a este inverter de tendência com atenção ao range do fundo que fez (na altura não sabia que era fundo...).

Tive dificuldade em identificar claramente o breakout do range e por isso vacilei em entrar longo.

Neste momento essa teria sido uma excelente opcção, mas o passado está cheio de certezas...

Agora que aparentemente se confirma uma inversão, continuo a ter dificuldade em delinear uma estratégia de entrada, senão vejamos:

O par nesta subida teve dois retraces de 1,55% e de 1,24%.

Neste momento está sob os 38,2% de Fibbo que coincidem com uma antiga resistência.

Neste momento também ainda não realizou um retrace dentro ou aproximado aos anteriores.

E neste momento está a fazer uma vela diária similar à de 2 sessões atrás, antes e depois (entre ) duas belas velas verdes.

A questão aqui (não seria só esta, mas enfim...) reside no dilema de esperar pelo retrace mais acentuado para entrar longo ou esperar que quebre os 38,2 de Fibbo para entrar.

Sendo que quebrando os 38,2 de Fibbo tem logo de seguida a resistência assinalada por vós no mínimo de Setembro.



Não desejo com estas questões que me digam o que fazer, mas sim quais os pontos fracos deste raciocínio, e que pontos de interpretação não estou a considerar.

Desde já Obrigado pelas respostas,

Abraço

[C.N.]

Ola,

Como mencionado por mim na pagina anterior e pelo Djovarius acima, varias resistencias foram quebradas e o par esta agora acima dos 1.37 a caminho dos tais 1.388 (minimo atingido em Setembro 11). E importante que o par se aguente acima dos 1.35 para poder atacar e quebrar os 1.40, e entao se comecar a ver a SMA200 que esta hoje nos 1.47.

Entretanto, apesar do carry-negativo penso que o EUR/SEK esta mais do que sobre-comprado e que um short de curto prazo e boa ideia.

Abraco

CN

PS - mensagem 600

[djovarius]

Boa tarde,

À medida que voltamos a analisar os mercados quer parecer que o movimento de hoje no EUR/USD parece estar nos antípodas do que se passou a 8 de Agosto, onde o par caía mais de 300 pips, sinalizando um movimento espantoso nas semanas que se seguiram.

Agora, após alguma estabilidade, há o inverso, com o par em alta e uma ruptura fantática de duas resistências na mesma sessão, em 1.3080 e 1.33 e ainda a MM 50 dias, de permeio.
A partir daqui, há espaço para uma "paragem" ou retracção no muito curto prazo, com possibilidade de ataque à casa (importante) de 1.3450 - 1.35 e até mais até ao fim do ano.

Como diria o Sylar , a liquidez também diz: I´m back !!!

Abraço

djovarius

[C.N.]

Ola,

O quadro em anexo deixa ver com clareza os ganhos/percas das moedas principais em 2007 e 2008 (ate final de Novembro). Penso que o mais impressionante neste ano sao sem duvida os ganhos do JPY, que aconteceram quase que nos ultimos tres meses apenas:

+ 58% vs Australian dollar (AUD)
+ 52% vs British pound (GBP)
+ 48% vs Swedish krona (SEK)
+ 46% vs Canadian dollar (CAD)
+ 35% vs Euro (EUR)
+ 25% vs Swiss franc (CHF)
+ 17% vs American dollar (USD)

Abraco

CN

[C.N.]

Este topico andava ja esquecido, um pouco como o EUR/USD.

Dando vida ao topico, hoje passamos a MM50 Diaria a subir, e tambem a barreira psicologica dos 1.30. O objectivo proximo esta nos 1.325/1.33. Se o par se aguentar acima dos 1.30 por algumas sessoes entao o ataque a linha de tendencia descendente de medio prazo esta para breve. Se quebrada, entao apontamos para a zona 1.388/1.40.

Abraco

CN

[Branc0]

Não sei muito bem onde havia de meter isto, portanto aqui vai apesar de não ser um gráfico:

LONDON, Nov 27 (Reuters) - The spread or risk premium on U.S. Treasury credit default swaps, essentially the price investors are paying to insure against the U.S. government defaulting on its debt, hit record highs on Thursday.

The cost of UK sovereign CDS was on track to close at its highest ever closing level, too, although liquidity and trading activity in both markets was extremely low because of the U.S. Thanksgiving holiday.

There was no trading of U.S. Treasury bonds because of Thanksgiving but there was some light activity in the CDS market from London-based traders.

Market participants are growing increasingly concerned about the scale of U.S. government programs worth hundreds of billions of dollars to buy or guarantee a range of financial assets, and boost the economy.

The same applies to the UK government, which said this week it will borrow record sums to revive the British economy.

On Thursday ten-year U.S. Treasury CDS widened to 60 basis points from Wednesday's close of 57.3 basis points, according to credit data company CMA DataVision.

That marks an increase of 10 basis points in only two days and an almost threefold increase since Lehman Brothers collapsed in mid-September.

Five-year U.S. Treasury CDS jumped to a record 55.0 basis points from Wednesday's close of 52.8 basis points, it said.

Meanwhile, five-year UK CDS was on track to close at 100 basis points, which would be a record and up from Wednesday's close of 96/3 basis points, CMA Datavision said.

Ten-year UK CDS was poised to close at a record 101.5 basis points compared with the previous day's close of 99.8 basis points. Keywords: MARKETS TREASURIES/CDS

[Cem pt]

Interessantes, os comentários de todo o pessoal que postou nesta thread.

Parece que ainda não foi desta que os Eurobulls ganharam a parada, mas temos de esperar por mais umas sessões para confirmar.

Já agora 2 comentários, um para o Rondas e outra para o Falcão:

- Rondas:
Sim senhor, tens aí um gráfico de sistema todo à maneira, fazem-me lembrar muito os meus antigos indicadores do "Mix Dogemot". Espero que os bons resultados continuem por muito tempo e muitas trades!

- Falcão di Mozambiki:
Deixa-me concordar num aspecto e discordar de outro que focaste ao referir-te à divergência.
Concordo em absoluto que as divergências de indicadores em relação à cotação são o primeiro alerta de que algo está para acontecer na inversão da trend dominante.
O pequeno senão é que no caso do RSI, como trabalha interiormente com o "Close" e não com máximos e mínimos, só podes nas cotações unir os "Closes" e não os extremos das barras das sessões.
Se então aí se mantiverem as divergências ficam confirmados os alertas de possível inversão!

Finalmente um apelo:
- Djovan, vê se voltas para voltar a animar este espaço com os teus "devaneios" da análise fundamental imperdível, o pessoal já sente falta dos teus cenários.
Tudo de bom aí por S. Paulo, tirando as chuvadas monumentais que por aqui as televisões vão mostrando, coitados dos nossos amigos brasucas!

Abraços,
Cem

[RoundersT]

Por acaso eu também reparei na divergênci da coisa.
Vamos ver o que irá fazer caso feche abaixo de 1.3002(no gráfico horário).
Fica o boneco com menos peso do que qualquer divergência de diário ou semanal.

Sim estou curto a 1.3054 o rácio é de 4 e o objectivo está nos 1.2875.

Abraço

Já não posto mais nada de eurodollar.

Não se pode colocar um valor. Ninimo até ao momento 1.3001.

[RoundersT]

Por acaso eu também reparei na divergênci da coisa.
Vamos ver o que irá fazer caso feche abaixo de 1.3002(no gráfico horário).
Fica o boneco com menos peso do que qualquer divergência de diário ou semanal.

Sim estou curto a 1.3054 o rácio é de 4 e o objectivo está nos 1.2875.

Abraço

[MozHawk]

Por acaso, reparei nesta divergência nos indicadores relativamente ao cross e estava com curiosidade em ver como e quando ocorreria o desfecho. Ele aí está e era fundamental para que as quedas possam continuar noutros prazos que não o diário. Infelizmente não comprei a divergência dado estar noutras ondas. Fica o boneco.

Para quem não gosta de indicadores, o gráfico não diz muito. Mas que estas duas divergências (RSI e MACD) são uma beleza, são!

Um olá ao djovarious e aparece por aí

Um abraço,
MozHawk