Wall Street fecha semana em alta. S&P 500 e Nasdaq atingem recorde

[djovarius]

Bom dia a todos,

Interessante como os mercados voltaram ao passado recente, voltando a tendência de "encurtar" JPY contra diversas divisas.

Recuperação interessante do Cable de igual modo.

O EUR/USD volta a aproximar-se de 1.32, podendo estar próxima uma ruptura. Terá que passar esse valor e depois 1.3250 para me convencer.
Tem obstáculo seguro no máximo de 2007 em cerca de 1.33 e o maior na máxima de Dezembro, mais 60 pips acima. Belos suportes com interesse comprador continuam na casa de 1.3070/80 e 1.3110/30 !!

Abraço

djovarius

[djovarius]

Viva,

De facto, a crosse rate EUR/GBP é interessante, mas não tenho por hábito analisá-la. Já me chega o trio do Yen, ou seja, o USD/JPY, EUR/JPY e no topo do triangulo, o EUR/USD !! Estas têm liquidez e histórias para contar.

Nestes dois dias que faltam da semana, espero definições no nosso par, até porque vamos ter a esperada alteração dos juros na zona Euro (o Reino Unido ficou como estava e parece querer ficar neutro como os EUA) e ainda, amanhã, a sexta-feira malvada porque temos os dados do emprego nos EUA.

Atenção à possibilidade de queda na criação de empregos, algo que pode provocar alguma turbulência nos mercados em geral, sobretudo porque o choque da semana passada ainda pode ter réplicas.

Portanto, ficar de fora e ir para onde o mercado nos levar assim que este se definir é o que estou a fazer.

O EUR/USD convence-me a entrar curto na quebra de 1.3070 (1.3040) e a entrar longo na quebra de 1.32 (1.3250) pelo menos até novos dados.

Abraço

djovarius

[C.N.]

Ola,

Semana bem agitada e gira, tanto no Forex como pessoalmente.

Oportunidade para fazer short no EUR/GBP por varias razoes, incluindo:

A subida das taxas de juro na EU-13 ja esta adquirida.
O EUR/USD esta estavel nos 1.3150/1.3200 e a espera de melhor oportunidade para continuar a subida.
O GBP/USD esta tecnicamente a beira de fazer um breakout para fechar a janela/gap e atingir os 1.9415/1.9450.
O EUR/GBP esta em estado overbought.

Abraco cheio de Sol de Saigao

CN

[djovarius]

Bom dia a todos,

Com os mercados em alta, já há menor dificuldade em navegar no Caldeirão. Digo eu !!

Ontem, ainda assistimos a mais uma violenta elevação do JPY, ao ponto de o mercado ter ficado extremamente "overbought". Apesar de ser possível manter um movimento extremo nessas condições técnicas, este acabará por fazer uma pausa.
Defendo aqui queda do JPY para aliviar. Rapidamente, deverá voltar às subidas.
Esta correcção iniciada na semana passada não deve acabar já. Espantar-me-ia se assim fosse.
A retoma do movimento recente (carry trade) fica para mais tarde e em melhores condições.

Mais uma vez é interessante o contraste entre ontem e hoje: tudo a descer em todos os mercados, excepto o USD e hoje é tudo a subir, com o USD a cair. Não há volta a dar, todos os mercados estão cada vez mais interligados.

E o EUR/USD ontem perdeu bem, mais de 100 pips, mas recuperou, mantendo-se hoje a recuperar. Continua bem suportado na casa de 1.3070/80 e 1.3040 se for caso disso. Resistência agora a 1.3130 e perto de 1.32 como já se sabe.

Abraço

djovarius

[djovarius]

Bom dia a todos,

O normal nesta segunda-feira seria o prolondamento natural dos eventos da última semana, atendendo a que a última sexta-feira continuou a dar sinais claros sobre o ânimo dos mercados.
Sentimento é muito importante em qualquer mercado.

Continuam as vendas em pânico de todas excessivas posições longas de qualquer divisa face ao JPY. As divisas de maior "renda" são as que mais perdem. A GBP perde mais "cinco figuras" face ao JPY enquanto o EUR perde mais do que o USD levando a que o nosso par recue nesta segunda-feira mais de 60 pips.

Mas o interessante é verificar como estava fácil ganhar à conta das quedas do JPY e agora aparece-nos o inverso. Cuidado, porque em breve vamos ter volatilidade com altos e baixos mais frequentes e não tanto este "trade em linha recta" de que temos beneficiado.

Abraço

djovarius

P.S. - Fazia dois anos que não pegava em warrants sobre DAX (nem outro subjacente da mesma categoria; indices accionistas ou acções). Os puts rapidamente se valorizaram, o que prova que a volatilidade pode ajudar muito em trades de curto prazo, quando todos os sinais indicam o desenvolvimento do "trade" na direcção X ou Y.

[djovarius]

Viva,

E mais uma semana a fechar com mais um sell-off das divisas face ao JPY, invertendo o carry trade anterior.
Eu ainda não ponho $$$ em longos EUR/JPY. Primeiro tenho que ver as coisas a acalmarem.
Não pago para ver.

Já o EUR/USD, apesar de tudo não está em modo de venda como o Cable. Mantem-se ali em torno de 1.32, estável em relação à semana anterior, podendo estar a tomar base para o tal arranque para teste de 1.33 e máximos de 1.3367, embora uma queda abaixo de 1.3130 possa anular (no imediato) esta condição.

É interessante verificar a recuperação do JPY e até do CHF, numa altura em que os mercados voltam a ter a alguma aversão ao risco.

É ainda cedo para dizer quando o mercado volta ao "normal".

Abraço, bom fds

dj

[C.N.]

Ola,

O JPY tem estado fortissimo esta semana devido a quebra de confianca nos mercados de equities. Falta de confianca, ou mudanca de risk-seeking mode para risk-averse mode, leva a que os pares de carry trade em FX percam alguma (a)traccao.

Agora, com a saida do CPI YoY Feb a 0% (zero) quando se esperava 0.1%, parece-me o momento ideal para entrar longo no EUR/JPY. Como sempre, apenas com uma pequena percentagem da totalidade da posicao - scale-in mode

Abracos

CN

[djovarius]

Mais uma boa tarde a todos os touros e touras, ursos e ursas,

Ontem o EUR/USD ainda passou 1.3250, mas com pouca força, já não deu para 1.3290 - 1.33 !!

Recuou à zona de suporte (tudo entre 1.32 e 1.3172) para apenas voltar agora bem acima de 1.3220, sem hipótese de regressar a valores mais elevados.
Mais calma, até do lado do JPY, que ainda assim continua a ser mais volátil.
Mais calma do lado dos mercados accionistas e obrigacionistas, ambos a tentar recuperar do dia de ontem.
Ainda teremos certamente muito que ver no resto da semana em todos os campos.

Bernanke acalma os mercado: há suficiente liquidez no sistema, o qual continua forte.

Talvez o USD possa ainda ter margem de desvalorização até porque as informações mostram alguma desacelaração (esperada) da Economia.

Abraço

dj

[ze1499]

Obrigado pelo esclarecimento djovarius!
Já vi que a Oanda disponibiliza esse produto, vou experimentar numa conta demo o seu funcionamento.

Abraço

[djovarius]

Bom, e num dia que os activos estão todos em queda... todos?
Não, nada disso !!! Os títulos do Tesouro das principais economias mundiais estão em alta!! Eis porque o USD não beneficia num dia como este.

Há uma clara "fuga para a qualidade", típico de percepção de maior risco e até de menor liquidez.

Os juros de longo prazo descem como resultado, pois o mercado acredita em menor crescimento ou até a possibilidade de recessão.

Esse clima não é favorável ao USD que desvaloriza bastante face ao JPY enquanto o Cable se mantém mais ou menos estável.

O EUR/USD rompeu duas boas resistências em 1.3170 e 1.32, faltando agora passar 1.3250 para poder lutar até 1.33, último obstáculo forte até ao ataque aos máximos de Dezembro último. Há pouco atingiu 1.3248, mas agora está próximo de 1.3230 !!

Veremos, os próximos dias prometem !!

Agora, sobre as opções digitais:

Estas opções têm as mesmas características do que as normais, excepto num ponto importante.

Somos nós, os traders que escolhemos o valor "target" para o activo subjacente na maturidade e até o prazo de maturidade, que, pode ser tão pequeno como um dia ou dois.
Só está disponível nalgumas corretoras.

Normalmente, as corretoras de fx disponibilizam as ditas, daí serem "digitais", não precisam de entidade emitente.

Dou um exemplo: imaginemos que acredito que o EUR/USD não toca nem em 1.31 nem em 1.34 nas próximas 7 sessões.
Eu escolho esses limites e "faço" uma opção "digital", neste caso, DNT - double no touch.
Vou pagar x, esperando ganhar y caso ambos os valores não sejam tocados nessas 7 sessões. Basta que um deles seja tocado, perco o prémio pago.
Pode haver muitas variantes, até se pode fazer o mesmo do que se comprássemos um warrant vanilla.

É algo especulativo, porque falta o emitente (e market maker) para garantir a compra se a quiséssemos vender. Nalguns casos, a corretora faz de market maker e podemos lucrar ou cortar perdas.

Abraço

djovarius

[djovarius]

Boa tarde,

Espero que o fds tenha sido bom.
Ainda hoje vou responder à questão do ze1499, fica para daqui a pouco com mais tempo.
O Forex está relativamente calmo (EUR/USD dentro ainda dos limites recentes), excepto no que diz respeito aos crosses do JPY. Hoje a divisa Japonesa vai recuperando, mas há quem afirme que é Sol de pouca dura - o carry trade vai continuar.

Mas os mercados vão-se agitar ao longo da semana, pois serão inumeros os dados das Economias. Na sexta-feira, voltará o tema do emprego nos EUA, país para onde se virão as atenções:
- Haverá uma grave crise hipotecária?
- Haverá nova crise com o Irão, depois dos graves problemas de 1979 ??

Parecendo que não, o bom ambiente dos mercados vai sofrendo uma erosão. O USD pode perfeitamente ficar permeável a tudo isto. Será uma semana muito interessante, desconfio bem...

Abraço

djovarius

[ze1499]

Realmente o warrant inline tem boas hipóteses no Forex quando após um movimento forte segue-se ali uma época de alguma estabilidade. Foi o que sucedeu recentemente, portanto foi uma óptima decisão. Nem sempre funciona, mas nos mercados não existe nada que funcione a 100%

Os warrants vanilla (clássicos) são tb uma boa opção quando o par irrompe num movimento que parece consistente (alta ou baixa). Servem para evitar dores de cabeça naqueles dias em que o par se movimenta muitos pips no sentido contrário à tendência (divulgação de dados quase isto tantas vezes), o que levaria, na plataforma Spot, ao accionar de stops.

Já tenho falado em várias ocasiões de n tipos de opções, inclusive "digitais". Os contratos pela diferença não são muito diferentes da negociação simples, embora haja a possibilidade de se perder mais do que aquilo que existe como margem, algo que tb depende das corretoras.

Cada um deve escolher os produtos que melhor servem o seu perfil a cada momento em vez de ser fundamentalista deste ou daquele produto.

De facto foi uma decisão acertada para o momento!Mas, tal como foi dito, "cada um deve escolher os produtos que melhor servem o seu perfil a cada momento em vez de ser fundamentalista deste ou daquele produto."



Não estou muito familiarizado com o investimento em opções, mas conheço mais ou menos o funcionamento. Não faço é a mínima ideia do que são opções "digitais". djovarius, podias esclarecer-me?

Desde já agradeço.

Abraço

[djovarius]

Enquanto isso, segue um interessante rally da maioria das divisas face ao USD. Ao mesmo tempo, o JPY recupera algum terreno face ao USD e à maioria das restantes.

Será interessante verificar se alguns dos máximos recente do EUR/USD e do Cable vão "rebentar". Para hoje pode ser difícil, mas segunda-feira poderá ser melhor.
Com estas quedas do USD, subida do ouro e crude, bem como da renda fixa, será engraçado ver se o SPX inverte para subidas deixando Wally a sorrir.

Abraço

dj

[djovarius]

Viva amigos,

Realmente o warrant inline tem boas hipóteses no Forex quando após um movimento forte segue-se ali uma época de alguma estabilidade. Foi o que sucedeu recentemente, portanto foi uma óptima decisão. Nem sempre funciona, mas nos mercados não existe nada que funcione a 100%

Os warrants vanilla (clássicos) são tb uma boa opção quando o par irrompe num movimento que parece consistente (alta ou baixa). Servem para evitar dores de cabeça naqueles dias em que o par se movimenta muitos pips no sentido contrário à tendência (divulgação de dados quase isto tantas vezes), o que levaria, na plataforma Spot, ao accionar de stops.

Já tenho falado em várias ocasiões de n tipos de opções, inclusive "digitais". Os contratos pela diferença não são muito diferentes da negociação simples, embora haja a possibilidade de se perder mais do que aquilo que existe como margem, algo que tb depende das corretoras.

Cada um deve escolher os produtos que melhor servem o seu perfil a cada momento em vez de ser fundamentalista deste ou daquele produto.

Quanto ao que foi dito antes, o CN já deu uma panorâmica detalhada da realidade que vai afectar o mercado. Aliás, nem só o Forex vai depender muito da política monetária.

Neste fecho de semana, nada de muito importante, excepto isto: os movimentos dos mercados sinalizam que a depreciação de moedas de "baixo rendimento" tipo JPY e até o CHF poderá continuar, salvo algum cataclismo. Os mínimos relativos do JPY ainda estarão por acontecer nesta fase.

O EUR/USD (bem como o Cable) poderão muito em breve retestar máximos recentes.
No caso do nosso par principal, só falta mesmo atingirmos 1.32 para dar o sinal de partida para 1.33 e 1.3367.
Veremos se é já para a semana. Há condições para tal pois o par tem mostrado algum interesse comprador em torno de 1.31 !!

Abraço a todos

djovarius

[ze1499]

Boas amantes do Forex!

Sou relativamente novato nestas andanças, mas é com bastante interesse que sigo o EUR/USD.
Não sei de que forma habitualmente investem no mercado cambial, suponho que CFD's.Como ainda não abri conta numa correctora que disponibilize CFD's, em Janeiro comprei inline warrants sobre o EUR/USD com maturidade em 21 de Março(mais concretamente o 7002Z do Commerzbank) por achar que ofereciam um bom ganho com relativamente pouco risco (barreira inferior 1.28 e barreira superior 1.36). Vendi-os ainda em Janeiro obtendo uma boa valorização.

Queria apenas partilhar convosco uma experiência bem sucedida com um produto que não vejo muito comentado aqui no fórum e que pode apresentar uma boa relação risco/rentabilidade.

Abraço e bons negócios

[C.N.]

...os preços ao consumidor nos EUA não conseguem desacelerar... esfumam-se as esperanças de redução dos juros...

Bom dia!

Sem duvida Djovarius, e acrescento eu que para reduzir os juros so se uma/varias/todos os indicadores abaixo estiverem a dizer que:

os precos ao consumidor estao a baixar e/ou estaveis;
o desemprego esta a aumentar rapidamente;
o crescimento economico esta a desacelerar rapidamente;
o imobiliario nao para de cair - o Housing Starts esta em -25% on y/y, Dezembro 2006.

Pelo outro lado, os juros ate podem aumentar se acontecer:

um ataque dos aliados da coca-cola ao Irao, com um consequente aumento dos precos do petroleo, e correspondente aumento da inflacao;
um "ataque" ao USD que leve este a perder mais uns valentes pips em relacao a quase todas as outras moedas.

Abraco do pais dos Viets

CN

[djovarius]

Gostei desse "nick": Euro.
Mas, por vezes, tb é bom ser amigo do "dolar".

Boa tarde, passaram Carnavais e feriados e até o mercado cambial volta a "mexer".

Temos essa subida das taxas de juro no Japão para 0.50% - o mesmo que dizer que no essencial tudo fica igual. O "carry trade" não acabou. O mercado continua a ter razões para não apostar fortemente no JPY. É bem possível que se aproximem novos mínimos dessa divisa face às principais "concorrentes".

O EUR/USD continua em zona de congestão, suportado acima de 1.31, mas com forte resistência em toda a zona entre 1.3170 e 1.32 !!

Os dados de há pouco revelam que os preços ao consumidor nos EUA não conseguem desacelerar, algo que até é dificil num ambiente de abundante liquidez.
Só a energia causou algum alívio nos índices e só em base anual.

Como tal, esfumam-se as esperanças de redução dos juros. A tendência é neutra, o FED não pode facilitar ainda.
Ainda assim, não é forte a reacção em alta do USD, pelo que se nota alguma vontade de testar valores mais baixos nesta divisa. A ver vamos.

Abraço

djovarius

[Euro]

Agradeço aos dinamizadores deste tema, pela qualidade das (pequenas) apresentações sobre o Forex, nomeadamente sobre o cross eur/usd!

Euro.

[djovarius]

E pronto, vai fechar a semana dos mercados com algumas ideias claras:

Abrandamento económico nos EUA com menor enfase para o perigo da inflação;
Crescimento em recuperação na Europa e perspectiva de normalização dos juros básicos;
Japão em bom plano, mas sem nenhum tipo de elevação de juros que não seja simbólico.

E só o JPY foi grande vedeta da semana recuperando de fortes quedas nos últimos tempos.
Tem espaço para subir mais, enquanto o USD parece estar a vias de depreciação.

Nota final para o EUR/USD a terminar a semana perto dos máximos da mesma e realmente mais longe daquele espaço em torno de 1.30 !!

Só é necessário quebrar 1.3170/80 para poder voar ainda mais alta, talvez para um teste ao 1.33 !!

A todos um excelente fds

Abraço

dj

[djovarius]

O EUR/USD conseguiu hoje atingir a resistência horizontal 1.3170/80, em exactos 1.3172 valor que também é uma linha de Fibonacci, seja a retracção a 61.8% de toda a queda dos 1.3367 aos 1.2865, salvo erro.

Naturalmente que teria que voltar para trás, pelo que a ruptura do triangulo do gráfico (ver acima), por agora, é FALSA.

Isto ocorre num momento de alta volatilidade no mercado cambial, cortesia do JPY que está em forte recuperalão nas últimas horas. Esta divisa subiu quase 100 pips face ao USD e cerca de 100 pips também face ao EUR e mais de 200 pips face à GBP. Isto só nas últimas horas e num ambiente de forte volatilidade intradiária.

O JPY continua a ser o fio condutor de todo o mercado, pelo que as coisas estão muito interessantes.

Abraço

djovarius

[djovarius]

O EUR/USD não demorou a fazer um movimento há muito esperado.
No caso, em alta, com o mercado a se aperceber de movimentos contrários nos dois blocos.
Os EUA parecem (ver comentários de Bernanke) estar a mudar a percepção. A inflação estará agora num viés neutro / baixa - os juros poderão seguir pela mesma via.
O oposto se passa na zona Euro onde a política monetária deverá ser ligeiramente mais restritiva.

Daí esta nova aposta na apreciação do EUR que já provocou uma ruptura passando 1.3040 - 1.3070 e mesmo 1.31, atingindo um "pique" em 1.3150 !! Só recuou quando "bateu" na linha de tendência descendente que forma o triangulo (ver gráfico que deixei ontem).
Se o par romper o triangulo, terá problemas ainda nos 1.3170/80 e, depois, maiores dificuldades em 1.3290 - 1.33 !! Veremos se lá chega, porque aí teríamos um possível reteste aos máximos recentes em 1.3360/70 !!

Abraço

dj

[Keyser Soze]

14-Fev-2007 7:51
FX: Euro's move attributed to ECB Liebscher's comments, saying he is worried about inflation...

[JN]

nao era esse o gráfico, se bem que também está dentro do tópico. cá vai...

[JN]

Os bulls estao com mais força, vamos seguir atentamente os próximos movimentos

[djovarius]

Boa tarde a todos,

Ainda não há grandes novidades, mas acredito que a "explosão" está para breve, como sempre acontece no Forex.

Começo por relembrar que apesar da reunião dos G-7 não ter produzido uma reacção clara à depreciação do JPY, é agora claro que a descida dessa divisa face às demais já não será tão linear como no passado recente. Há agora mais algum receio em relação ao tema só pelo facto de ter sido abordado. Mas, no essencial, as condições desfavoráveis ao JPY continuam de pé, pelo que continuará a existir quem aposte fortemente na queda do mesmo. O "carry trade" não morre facilmente.

E isso desviou o interesse sobre o EUR/USD que tem passado semanas entre 1.29xx e 1.30xx !
Já por sete vezes o par tocou em valores entre 1.304x e 1.306x, voltando para trás. Hoje mesmo ocorreu após maus números do défice comercial dos EUA.
Ainda assim, atenção à possibilidade de ruptura, que pode ser violenta.
Veja-se no gráfico como se estreitaram as BB´s, antevendo uma "explosão". Veja-se bem o novo triangulo que está lá para ser rompido como todos os outros no passado. Claro que também há falsas rupturas, mas desta feita há condições para que o par evolua. Poderá ser em alta desde que a liquidez em USD permita ainda a valorização dos demais activos denominados nessa divisa.

Abraço a todos

djovarius