Reportagem: Greve geral pára Autoeuropa e deixa Lisboa a meio-gás

[mjcsreis]

Gostei bastante dos resultados da NOS, provavelmente irei reforçar. especialmente se amanhã baixar...

A única coisa que não gostei foi o decréscimo no 3T de 2025 face a 2024 nas receitas de TELCO de consumidores de 289.5M no 3Q 2024 para 286,1M no 3Q 2025. Mais do que compensado no segmento business, que subiu dos 105,1M no 3Q 2024 para 109.7 no 3Q 2025.

Ora a DIGI afeta essencialmente o segmento de consumidores, seja por via da perda de clientes, seja por clientes que migraram para a low cost da NOS (Woo). É o único downside que vejo que possa afetar negativamente a cotação no curto prazo, algo que me faria reforçar pois a médio longo prazo estou bullish na NOS, porque não acredito que o efeito da Digi seja assim tão grande no agregado da NOS e porque a NOS parece estar a conseguir aumentar a sua eficiÊncia, com a redução de custos operacionais já neste trimestre face ao homólogo do ano passado.

[Lisboa_Casino]

E que a mãe a mantenha sempre disciplinadinha na casa dos 3 euros…

Entretanto a Setembro já passaram os 35 cêntimos por ação ordinários do ano passado (182/511)

Pois ..... Há que precaver o futuro e o momento que a ISABELINHA se resolve......

Mas, sinceramente, não sei se a SONAE está disposta a colocar CASH no reforço da NOS .....
Diria que apenas com algo ainda Maior negociado !

Mais aí chegaria mais perto a 20 que a 2.0

Com todo o respeito e admiração pelo mentor dessa polémica versão !


Nota ;

SALVA , sem dúvida !

Mas é a Mãe Pátria que Põe e Dispõe !

Essa FILHA para além de ter estas JOIAs AINDA É dotada de muita INTELIGENCIA e da BOA!

[SalvaFP]

a posição da NOS está na Sonaecom...que é detida em 90% pela sonae

[trend=friend]

E que a mãe a mantenha sempre disciplinadinha na casa dos 3 euros…

Entretanto a Setembro já passaram os 35 cêntimos por ação ordinários do ano passado (182/511)

[Lisboa_Casino]

Sempre a aviar. (O lucro desce porque no ano passado tinha fortes não recorrentes).

Ora anualizando isto teremos 243 milhões no fim do ano, sendo bastante plausível pelo menos 250 milhões por ser o melhor trimestre. 49 cêntimos por ação. 49 cêntimos são 13% de yield ao preço de hoje.

A Mãe agradece o esforço da sua RICA e dedicada FILHA !

DIGIEM por aí que aquilo ainda vai durar menos que a NOWO

NOS a Joia da SON!

Toca a dar prendinhas à Mãe, porque temos de pagar a Comidinha do TARECO e do BOBY !

[Goya777]

Sempre a aviar. (O lucro desce porque no ano passado tinha fortes não recorrentes).

Ora anualizando isto teremos 243 milhões no fim do ano, sendo bastante plausível pelo menos 250 milhões por ser o melhor trimestre. 49 cêntimos por ação. 49 cêntimos são 13% de yield ao preço de hoje.

Andava a pensar reforçar na Navigator, se calhar devia era pensar seriamente reforçar na NOS! Daqui a Abril/Maio é muito improvavel que desça. E mesmo que desça o potencial DY actual é brutal

[Goya777]

3T2025

lucro recorrente cresce 21,3%
ebitda sobe 4,2%
receitas crescem 2%
receitas telecom crescem 7,7%
receitas IT crescem 3,1%
receitas serviços crescem 10,6%

“O crescimento do número de clientes nestes primeiros 9 meses do ano, num contexto de mercado difícil, comprova a superioridade da proposta de valor da Nos e respetivo reconhecimento por parte dos consumidores portugueses. Acreditamos que continuaremos este caminho de crescimento, ainda que assumindo que o mercado de telecomunicações em Portugal se irá manter desafiante num futuro próximo”, comenta Miguel Almeida, CEO da operadora.

https://www.noticiasaominuto.com/economia/2877817/lucro-da-nos-cai-9-2-ate-setembro-para-182-milhoes

São sensações

Titulos noticias falam em reducçao dos lucros e depois vai-se a ver e os lucros recurrentes sobem mais de 20%!

[trend=friend]

Sempre a aviar. (O lucro desce porque no ano passado tinha fortes não recorrentes).

Ora anualizando isto teremos 243 milhões no fim do ano, sendo bastante plausível pelo menos 250 milhões por ser o melhor trimestre. 49 cêntimos por ação. 49 cêntimos são 13% de yield ao preço de hoje.

[yaya]

3T2025

lucro recorrente cresce 21,3%
ebitda sobe 4,2%
receitas crescem 2%
receitas telecom crescem 7,7%
receitas IT crescem 3,1%
receitas serviços crescem 10,6%

“O crescimento do número de clientes nestes primeiros 9 meses do ano, num contexto de mercado difícil, comprova a superioridade da proposta de valor da Nos e respetivo reconhecimento por parte dos consumidores portugueses. Acreditamos que continuaremos este caminho de crescimento, ainda que assumindo que o mercado de telecomunicações em Portugal se irá manter desafiante num futuro próximo”, comenta Miguel Almeida, CEO da operadora.

https://www.noticiasaominuto.com/economia/2877817/lucro-da-nos-cai-9-2-ate-setembro-para-182-milhoes

São sensações

[Lisboa_Casino]

Pois… e está lá há mais de uma década…

As campanhas de marketing que a Meo, Nos e Vodafone pouparam com o apagão… havia uns rumores de que a DIGI não prestava assistência, falhava constantemente, etc. mas havia quem gostasse de experimentar. Com o apagão ficou tudo claro

É uma solução subprime que pode funcionar para alguns casos particulares, mas daqui a 15 anos deve ter os tais 10% de quota e 3,5% das revenues.

Um caminho NOWO com outro nome !

Assim tivesse eu a certeza do que verdadeiramente pretenderá a SONAE para a NOS e isso sim, poderá condicionar o desempenho para melhor ou pior !

Mas se a SONAE está forte, até ficaria MAL não levar a FILHA a subir a Montanha !

[trend=friend]

Pois… e está lá há mais de uma década…

As campanhas de marketing que a Meo, Nos e Vodafone pouparam com o apagão… havia uns rumores de que a DIGI não prestava assistência, falhava constantemente, etc. mas havia quem gostasse de experimentar. Com o apagão ficou tudo claro

É uma solução subprime que pode funcionar para alguns casos particulares, mas daqui a 15 anos deve ter os tais 10% de quota e 3,5% das revenues.

[Goya777]

Dado interessante "DIGI market share in Spain is around 10% in customers and around 3.5% in revenues".

[@nmv!]

em 2024 a NOS tinha acumulado ao 2 trimestre €0,29
2025 acumulado ao 2 trimestre vai com €0,23
os resultados da claranet irão apenas impactar este 3 trimestre de 2025
é uma realidade o des-investimento da NOS, o que levará a menos depreciações induzindo em maiores lucros!
acredito por isso em maiores EPS neste 3 trimestre, entre os €0,12 e os €0,16
acredito num lucro total de €200 a €205 milhões entre os €0,40 e €0,44
assumindo o limite inferior de €0,40 EPS em 2025 temos um PER para 2025 com o preço de fecho nos €3,735 em 9,33.
um PER de 9,33 coloca a NOS como outro dos papéis mais apelativos do psi
acresce o valor do net debt to EBITDA continuar a baixar
dito isto, parece-me evidente que a operadora entrante nem cócegas fará à NOS em 2025, daqui decorre que o preço irá em breve ultrapassar a fasquia dos €4, porquê?
assumindo um payout ratio nos 100% distribuindo a NOS os €0,40 de EPS de 2025, em 2026 temos
dividend yield €0,40 : 3,735 = 10,71%

[Eduardo R.]

Não é só a fuga de clientes da operadora que conta, mas também a mudança para os planos low-cost. Foi isso que supostamente levou à queda na última apresentação de resultados, e que tem a ver com uma menor receita por cliente.

Qual queda?

https://eco.sapo.pt/2025/07/21/lucros-da-nos-caem-21-para-1168-milhoes-no-primeiro-semestre/

1S2025
- lucro recorrente cresce 18,3%
- receitas consolidadas crescem 3,8%
- receitas de telecom crescem 3%
- receitas cinema crescem 15,2%
- receitas TI crescem 5,6%
- nº serviços cresce
- ebitda cresce 5,1%

Lançada nova área de negócio ligado à cibersegurança (CyberInspect)

Começo a achar que a ideia que as pessoas têm desta cotada vive mais de sensações do que de números.

Queda de 9% no dia após apresentação dos resultados. Sobre a saída para planos low-cost (mesmo que dentro da NOS) é factual, ouve a call com o MIguel Almeida. Sobre o resto, cada um que desenvolva a sua opinião, mas pessoalmente não acho que a DIGI tenha criado tanto impacto como se esperava. Mas não sei até que ponto isso não se deve à fidelização temporária dos contratos existentes.

[Àlvaro]

yaya, acreditas mesmo que há espaço para 4 operadoras em Portugal?

[yaya]

Não é só a fuga de clientes da operadora que conta, mas também a mudança para os planos low-cost. Foi isso que supostamente levou à queda na última apresentação de resultados, e que tem a ver com uma menor receita por cliente.

Qual queda?

https://eco.sapo.pt/2025/07/21/lucros-da-nos-caem-21-para-1168-milhoes-no-primeiro-semestre/

1S2025
- lucro recorrente cresce 18,3%
- receitas consolidadas crescem 3,8%
- receitas de telecom crescem 3%
- receitas cinema crescem 15,2%
- receitas TI crescem 5,6%
- nº serviços cresce
- ebitda cresce 5,1%

Lançada nova área de negócio ligado à cibersegurança (CyberInspect)

Começo a achar que a ideia que as pessoas têm desta cotada vive mais de sensações do que de números.

[Eduardo R.]

Não é só a fuga de clientes da operadora que conta, mas também a mudança para os planos low-cost. Foi isso que supostamente levou à queda na última apresentação de resultados, e que tem a ver com uma menor receita por cliente.

[@nmv!]

Digi “não teve impacto significativo na fuga de clientes”, garante CEO da Vodafone

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... a-vodafone

[Goya777]

Se voltar aos 4.50 antes dos dividendos ja nao me queixo. Com PSI em maximos esperava vê-la na zona dos €4 mas é o que é

[@nmv!]

sendo que o movimento a se verificar, colocará o preço na zona dos € 5,20, numa última fase.
aponto para este valor, na altura de apresentar resultados de 2025, e confirmar o valor dos dividendos!

[@nmv!]

está quase

[peterteam2]

Ferreira, para além de investimentos para a expansão e modernização da sua rede, terá de investir em centro de dados montantes que representam um enorme desafio financeiro. Podes pesquisar em centro de dados NOS quanto investir. Talvez te surpreendas.

Esta empresa tem um negócio sólido, rentável e que remunera bem os accionistas. Sempre teve o problema da limitação do mercado telco que está mais que esgotado e não permite grande crescimento.

Agora investiu na aquisição da Claranet Portugal e está a desenvolver uma nova área de negócio (Datacenter & Cloud , Applications, and Cybersecurity) com um potencial de mercado muito maior.

Pergunto:

Desde quando investir é algo negativo?
Alguma indicação de que o investimento neste sector é um mau investimento?

[GamesOver]

Pode estar, poderá estar, se calhar está, ou não!!

NOS pode estar a investir indiretamente, através de parcerias ou serviços de infraestrutura de TI, mas não foram divulgados detalhes específicos sobre o seu investimento em centros de dados.

[Crissssx]

[Àlvaro]

Ferreira, para além de investimentos para a expansão e modernização da sua rede, terá de investir em centro de dados montantes que representam um enorme desafio financeiro. Podes pesquisar em centro de dados NOS quanto investir. Talvez te surpreendas.